🇷🇺 Тренды апреля: ралли продолжается
Как мы и предполагали, позитивные настроения на российском рынке сохраняются. Россияне переносят сбережения из валютных активов на рынок акций. Этот приток средств постепенно толкает вверх как голубые фишки, так и компании второго эшелона. Интерес и активность инвесторов по-прежнему выше в дивидендных историях. Но в последнюю неделю месяца мы видим, что инвесторы все больше внимания уделяют бумагам не с сильным трендом роста, а тем, которые практически не выросли или отставали от рынка с начала года. В ближайшее время инвесторы могут переключиться именно на отстающие бумаги, если появятся какие-либо позитивные триггеры (например новости о редомициляции или дивидендах).
💼 Апдейт портфеля Сигнал
За последние две недели произошло много нового. Размер нашего портфеля превысил 1 млрд рублей, и мы решили довольно существенно изменить его структуру.
➖ Зафиксировали хорошую прибыль по акциям
$BELU и начали сокращать позиции в других выросших идеях, тем самым улучшая профиль ликвидности у всего портфеля. Также мы сократили позиции в
$POSI, так как акции мощно прибавили за последний год. После анонса дивидендов и сильной годовой отчетности инфоповодов для роста будет мало.
➖ Успели вовремя (перед рывком) купить акции
$POLY. Эта позиция поможет портфелю заработать на динамике золота и защититься от слабости рубля.
➖ Немного нарастили долю в
$LKOH, чтобы не отставать от рынка в случае высоких дивидендов от компании и позитива на нефтяном рынке.
Стратегия пока сохраняет отрыв от индекса Мосбиржи. В течение следующего месяца планируем генерировать доходность за счет догоняющей динамики активов с высоким бета-коэффициентом и благодаря защитным историям, которые снова начали понемногу оживать.
💼 Апдейт портфеля Старт
В этой стратегии мы тоже существенно изменили портфель, чтобы улучшить диверсификацию и сделать риск-профиль портфеля чуть более агрессивным. Это стратегия с фокусом на небольшой чек и пока с небольшим размером портфеля. Поэтому мы решили разбавить портфель акциями компаний средней капитализации и добавили даже некоторых новичков российского рынка. Теперь в портфеле 12 бумаг, что заметно улучшает его диверсификацию. Ребалансировку мы проводили в основном за счет сокращения сильно выросших позиций, таких как
$SBER,
$OZON,
$UPRO.
С момента запуска стратегия все еще отстает от индекса Мосбиржи. Но мы ждем, что тактические действия по диверсификации портфеля и добавлению более агрессивных бумаг позволят сократить отставание этим летом.
&Тинькофф Сигнал RUB
&Тинькофф Старт RUB