TiDi
2773 подписчика206 подписок
Донаты трачу на книги. Сейчас собираю на "Код Дурова". Читал в электронке, хочу иметь на бумаге. Личный профиль в ТГ ✈ t.me/Traveler_Investing (не канал, для связи)
Объем портфеля
от 3 000 000 
За 30 дней
798 сделок
За год
+6,17%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
$RU000A100YR8 Роснано погасило облигации, и это очень хорошая новость. Считаю, что лицо компания сохранила. Ясно, что в остальных выпусках без госгарантий ждать 100% погашения не стоит. Но тот факт, что компания заранее сообщает о проблемах, тот факт, что у инвесторов есть достаточно времени, чтобы определиться и выйти при незначительных потерях, добавляет рынку позитива. Мой прогноз был: "вероятнее всего выпуск погасит, в остальных добьётся реструктуризации". В теории заговора, типа специально раздуть проблему, чтобы выкупить долг дешевле - не верю. Да, возможно, инсайд в какой-то степени присутствовал. Но через СМИ никакого существенного нагнетания краха и дефолта я не увидел. Хотя могли бы. Это лучшее, что могло случиться в данной ситуации. Чего не скажешь про ОВК. $UWGN Вот здесь попахивает явно гнилотой. ОВК-Финанс была создана с целью привлечения займов для финансирования головной компании "НПК ОВК". И при этом, что мы видим? Представитель компании заявляет: "ОВК Финанс - отдельная компания, не влияющая на производственную деятельность. У компании денег на погашения долга нет". Извините, а откуда им взяться? Если компания деятельности не ведёт. Компания взяла условно миллиард, перевела его на счета главной компании. Выполнив миссию. А обратно положить его со счетов главной компании, когда пришло время, нет желания? Большая разница получается в отношении к рынку, как не крути.
$RU000A102HB3 $RU000A100YR8 $RU000A101KK0 Forbes со ссылкой на источники сообщает, что Роснано обсуждает с крупнейшими держателями облигаций без госгарантий их погашение с дисконтом. Пока называются цифры в 30-40%. Представители других квазигосударственных компаний уже взяли на заметку и уведомили держателей облигаций о своих пожеланиях к Новому году. Под лозунгом "Кто, если не мы? держатели облигаций согласились выступить в качестве Деда Мороза. Шутка. Но если серьезно, то никаких дисконтных прецедентов с выплатами быть не должно.Дефолт, банкрот и всё как положено.
Ставка купона на 5 и 6 периоды для облигации $RU000A1016K5 Банка Зенит составит 9,5%. Выпуск вроде большой (из 5 млрд.руб. в 2020 по оферте было погашено 1,2 млрд руб.), но ликвидности мало. 26 ноября 2021 года Эксперт РА подтвердил рейтинг эмитента на уровне ruA- со стабильным прогнозом. 9,5% на год маловато будет с учётом рейтинга.
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и зарабатывай на акциях известных компаний
Открыть счет
Результаты моих облигационных ИИС в этот раз публикую без традиционных круговых диаграмм. Причина: в портфеле не учтена существенная сумма пока не поступивших купонов по $RU000A101QL5 , в ручном режиме пересчитаю так, будто купоны поступили. За ноябрь: ИИС#1 показал рост +0,27% ИИС#2 не изменился (снижение на 0,006%) Для сравнения $TBRU снизился на 1,28% С начала года: ИИС#1 показывает доходность +10,37% годовых ИИС#2 показывает доходность +10,33% годовых В ИИС#1 основную долю занимает ТИО Топ-5 акций (~25% портфеля) и предофертный Европлан $RU000A0ZZBV2 В ИИС#2 основную долю занимает вышеупомянутый ГТЛК, собственно он и главный виновник отсутствия роста. Тот же Европлан, $RU000A100HE1 Некоторый минус обеспечила просадка второго выпуска Рольфа (держу в портфеле 75 шт.) В целом можно сказать, что для меня ноябрь оказался самым неудачным с начала года. В какой-то момент рынок долга показался перепроданным, и я решил входить в более длинные выпуски, но.... Из позитивного, даже при наличии явно ошибочных сделок я более, чем на 1% обогнал бондовый фонд Тинькофф. Спортивная задача выполнена. В декабре у меня начнутся движения на основном брокерском счете, т.к. 2 млн.руб планирую подготовить свободного кеша на январь для пополнения ИИСов. Попробую зарезать пару-тройку лосей, чтобы вернуть уплаченный в течение года налог.
$RU000A101GB7 $RU000A1005Y9 ФССП произвели техническую блокировку средств на одном из счетов компании "Рольф", сообщил гендиректор автодилера Светлана Виноградова. Компания работает над тем, чтобы счёт был разблокирован. Облигации эмитента отреагировали распродажей, но в целом больших объёмов в торгах не наблюдается.
Началось похоже... Ещё не понятно, как решится вопрос с Роснано $RU000A100ER0 Но сегодня рынок долга получает новый удар. И прилетает то опять от окологосударственных структур, а не от мусорных ВДО. ОФК Финанс (дочка $UWGN ) сегодня допустила технический дефолт по выплатам на 16,3 млрд.руб. Важно отметить, что погашение по выпуску было перенесено на 24 ноября 2021 ещё с 30 ноября 2016 года. Т.е. 5 лет назад владельцы облигаций пошли навстречу компании, согласившись отсрочить дату, а каков итог? Самое интересное, это утверждение головной компании ОВК: "ОВК Финанс является пусть и структурой, но отдельной компанией, поэтому её проблемы не повлияют на общую производственную деятельность". 👏 Браво!!! То ли ещё будет! Кто следующий? Из положительных моментов нужно отметить, что у эмитента был низкий рейтинг ruBB от Эксперт РА (июль 2020) с негативным прогнозом.
Еще недавно еврооблигации Беларуси были доступны только квалам и лотом от 200 шт. $XS1634369224 Снижение лотности и открытие доступа "для всех" по логике должно происходить на улучшении надежности инструмента. Но времена меняются. Позабавили комментарии 👇😁 Как думаете есть смысл заменить долги страны верблюдов и пирамид на картоху? Братья всё-таки.
Доходность самых коротких ОФЗ (3 месяца) по кривой в конце прошлой недели перевалила за 8%. Вчерашний же рост с 8,09 до 8,22 уже может говорить, что рынки начинают закладывать рост ставки ЦБ не только до 8%, но и выше. Есть все основания прогнозировать повышение ставки снова на 0,75% на ближайшем заседании ЦБ (до 8,25%) Допускаю, что в первой половине 2022 года можем увидеть и 9%. Ужесточение монетарной политики ФРС с одной стороны начнёт сказываться на общемировых ценах на сырье, оказывая давления на инфляции. С другой, добавит ЦБ проблем в виде ослабления рубля. В этом случае рублёвая инфляции может вырасти за счет цен на импорт. Мои мысли таковы: 1. сохранять акцент на короткие облигации, желательно ликвидные 2. на любых просадках доллара повышать его долю в портфеле 3. мусор всё ещё дорогой Для примера: доходность по кривой 2-летних ОФЗ почти 9%, а Все.Инструменты с погашением через 2 года в районе 10,7-11,3% $RU000A102M86
$RU000A100ER0 Как решится вопрос с Роснано? Не возьмусь делать прогнозы. Ясно одно - отношение к квазигосударственным облигациям рынок изменит и именно в них будет закладывать теперь бо'льшие риски. Квазигосударственные облигации - это облигациии, у эмитента которых полный или контрольный пакет акций принадлежит государству. Это например: ДОМ.РФ, ЗСД, Камаз, ГТЛК, РЖД, Почта России. Возвращаясь к Роснано - никогда не было в портфеле этих облигаций. Подбирать ли сейчас, рисковать? Не знаю. Но следить за ситуацией точно стоит. Пока это скорее игра в "Верю, не верю".
$USDRUB Валютный рынок - рынок в котором я начинал свои шаги в мир инвестиций, точнее спекуляций. С тех пор мое отношение к валютам, прежде всего к паре рубль/доллар, не изменилось. Растет доллар - увеличиваем рублевую долю в портфеле, растет рубль - увеличиваем долю доллара. Почему именно доллар? Его проще куда-то вложить. Фото моих сделок как раз демонстрирует мою стратегию. У меня нет цели заработать на курсе, поймать по ТА уровни, отследить новости. В паре я на это не смотрю. Только дисциплина в следовании стратегии. Как правило шаг выбираю 40-50 копеек, всё зависит от волатильности рынка.
Рынок облигаций продолжает падение. Без сомнения наступит такой момент, когда некоторые инвесторы с опытом на бирже 1-1,5 года плюнут, выведут деньги и понесут их на вклады. Конечно, недавние нововведения типа налога 13% на купон и большой приток новичков изменили рынок облигаций, и раньше премии к ставке были выше. Рынок был более доходный. С другой стороны значительно увеличилось количество эмитентов и выросла ликвидность. Во многих облигациях еще 3-4 года назад можно было наблюдать спред в несколько процентов. А при желании выйти большим объёмом потери итого могли доходить до годовой ставки купона. Поэтому нельзя сказать лучше стало или хуже. Я думаю плюсов больше. Если вас часто посещают мысли о которых написал в начале, если у вас не ИИС и есть риски вывода денег в краткосроке, я бы порекомендовал в столь сложное время на долговом рынке выбирать облигации со сроком погашения / пут-оферты не больше года, относительно надёжные и с приемлемой ликвидностью. Например мне нравится вот эти $RU000A100HE1 - Азбука Вкуса $RU000A1005Y9 - Рольф $RU000A100AZ1 - Транскомплектхолдинг Выросла доходность и в фонде $VTBM , но его лучше торговать с ВТБ брокера, где нет комиссий. Я часто пользуюсь им, когда жду новых размещений. Но важно помнить, что торгуется фонд Т+2. Т.е. чтобы участвовать в размещении, фонд нужно продать за 2 дня до сбора. И самое главное, если вы уйдете с биржи, вы потеряете опыт инвестиций на цикле роста ставки. Я считаю, что настоящий инвестор должен как минимум пройти 3 стадии - рост/боковик/снижение ставок.
$RU000A1030N0 Очередной отчет (за 9 месяцев) оставляет всё больше вопросов - "А нужно ли мне держать это под 11%, когда есть значительно более надежные эмитенты с доходностью около 10%" Для меня ответ очевиден. Достаточно заглянуть в отчет. А там: 1. Безостановочный рост дебиторской задолженнности. Я весь год жду, когда она начнет в капитал трансформироваться, а она всё растет. 57% всех активов - долг перед эмитентом. Еще 31% - запасы. Всё - больше активов нет!!! 2. 6 млрд.руб. - краткосрочный долг. Выручка за 9 мес. - 7,3 млрд., но прибыль - 215 млн.руб. Рентабельность 3% - без комментариев. У меня в портфеле осталось совсем немного облигаций, уже после полугодового отчета я начал искать альтернативу ФЭСу по рейтингу (ruBBB+ и ниже), пока частично переложил в Henderson. Планирую дальше избавляться полностью. Хотелось бы узнать Ваше мнение по отчетам? Будут засорять ленту или есть смысл добавлять фотографии? Обновлено: Хендерсон отпал как вариант, стакан на покупку выглядит очень пустым. Выйти при желании из него будет затруднительно.
$RU000A0ZZYL5 Скоро оферта, эмитенту предстоит тяжёлое решение, потому что всё нужно делать вовремя. Долговая нагрузка у компании за год почти не изменилась. На балансе висит всё тот же единственный выпуск весом 3 млрд.руб. и около 2 млрд.руб краткосрочных кредитов и займов. Что мешало выпустить на низких ставках ещё бондов? Конечно для такой компании сам выпуск БО-01-01 огромный и размещался на рынке довольно долго и натужно. Но оферта приходится теперь на очень сложный период. Как бы не пришлось ставку купона поднимать для предотвращения большого количества заявок на погашение. Маржа от выручки безобразно низкая, поэтому её прирост на 1,8 млрд.руб. за 9M2021 относительно 9M2020 привёл к росту чистой прибыли на 4 млн.руб. 😥😥😥 С чего при такой прибыли платить по долгам - не понятно. 04.10.2021 КСК заключила сделку с АБ Россия на сумму 900 млн.руб. на срок до 18.11.2025 по ставке +4,75% к ставке ЦБ, обеспечив в качестве залога 12 объектов нежилой недвижимости, земельный участок и крупный пакет акций. Это можно считать подготовкой компании к предстоящей оферте?! Взять под 12,25% (скоро может будет 12,75) заложив кучу всего, где вы были год назад? зачем вам нужен был такой займ, если он не привел к росту прибыли? более того, вы его даже толком не использовали, положив себе на баланс.
Часто скрытие ТИ "некоторых" облиг из каталога, их блокирование в Терминале связывают с багами, глюками, техническими проблемами. Однако это не так, в большинстве своем по скрытой облигации есть какие-то движения, которые могут быть невыгодны брокеру. И так уже давно, статистика моего профиля не покажет. С ТИ я с самого их появления. Но не суть... Так было всегда. Облигацию Хоума 4, о которой я писал ранее, $RU000A103760 скрыли из каталога, в терминале заблочили. Правильно, зачем ТИ связываться с выкупами - профита почти ноль, а на сотрудника нагрузка - каждую заявку необходимо обработать вручную. И это мы ещё не знаем внутренних сложностей брокера при работе с адресными заявками. Так или иначе на очереди еще один кандидат на блокировку и удаление из каталога. Хотя его эта участь может обойти, т.к. сроки подачи на выкуп крайне ограничены. Тем не менее 👇 $RU000A0ZZEM5 Ярославская область выпуск 16 (а также 15, 17, 18) - С 10:00 11 ноября по 16:00 12 ноября проходит сбор заявок на выкуп облигаций. Всего будет выкуплено не более 2 654 752 штук. Ценв приобретения - 1000 р. (960 р. для выпуска 18). Выкуп 16 ноября. Я 18 выпуск немного приобрел на ВТБ, посмотрим как у них с выкупом дела обстоят, тем более, что они же являются агентом по выкупу.
$RU000A103760 ХК Банк выставил оферту по выкупу облигаций. Дата приобретения - 23.11.2021 Цена приобретения: ⚠️⚠️⚠️ 980 руб. Даты предъявления к выкупу: с 16 по 22 ноября Не забываем про Т+1. Если 22 ноября вы купите облигации и подадите их к выкупу, то вам откажут, т.к. фактически облигации появятся у вас на счёте 23 ноября. Поэтому до 22 ноября цена должна крутиться в районе 980 руб., а дальше вниз. В первые два дня можно было хорошо поднять (мне удалось получиться профит ~5 тыс.руб.). Это в очередной раз показывает, что "свои" не всегда в курсе, иначе я бы не закупился по 927-944 руб за штуку. Также это показывает, что рынок не всегда поддаётся логике, не всегда следит за новостями. Новость вышла условно вчера, а еще сегодня в стакане крупный продавец раздает по 950. Карл!!! 🤪 +30 руб. с облиги + НКД за 3 недели - кому ты льёшь?! Еще раз обращаю внимание, выкуп по 980 руб, а не по номиналу, как некоторые думают. Видимо на таких облига и уходила на 994,8 Хотя я был готов к таким покупателям. Жаль, что моя заявка стояла на 994,9 😥 И самое главное, я не стал испытывать судьбу и продал в районе 980 руб., потому что ТИ несколько раз меня кидал вот по таким выкупам. Лишний раз лучше не связываться.
$RU000A1015P6 ТИ поступательными движениями делает с облигациями ОР всё то же самое, что и с Каскадом, Дэни Коллом, ДД... Облигации в терминале уже заблокированы, далее жду их удаления из каталога и... Из Дэни можно было спокойно выйти по 80% - жадность, ДД вообще в районе номинала был, когда проблемы начались, Каскад уже ☠ был как эмитент, но торговался со смешным дисконтом в 10-15% Ах, да.. welcome ставить 👎 и 🛋 все те, кто верят. Зайдите на ветку ДД на смартлабе, там много верующих 🙊 Кстати новый выпуск облиг ОР размещала без организатора, объяснив это "большим опытом в размещениях" и "это позволяет сэкономить на комиссиях".
$ATVI Activision Blizzard Одна из первых иностранных акций, которую я начал торговать несколько лет назад. Сын играл в Overwatch, и я решил подарить ему на ДР несколько акций, совместить приятное (сделал рамку, на английском написал, что отныне он держатель акций) с полезным (потихоньку ввести его в биржу). С тех пор сын перешел в Fort на Epic, акции были с хорошим плюсом проданы, деньги потрачены в испанской Port Aventura. Спрашиваю его, когда на Over вернёшься, говорит - второй выйдет, тогда и посмотрим. Я сам её продолжал торговать, основной объём продавал на $100, оставлял 1 шт. для наблюдений, но позже и её скинул. Обычно я скидываю последнюю штуку, когда совсем не верю в рост. Так и произошло. Сейчас появились мысли зайти, но позитива по прежнему мало - рост доходов и ТА (краткосрочный отскок). 🔔 сработал на 65, передвинул ниже.
$RU000A102FW3 👉 ТИО Топ-5 Пульсяне, кто следит за этой облигацией? Напишите, какую доходность даст бумага по итогу, если например все цены и курс будут такими, как сейчас. Хочу сравнить со своими расчётами. Или может в сети есть какой-то ресурс, где есть такой расчёт. Направьте, буду признателен. ⚠️ Сейчас ТИО доступна только для квалов.
$SU26230RMFS1 Одной из причин падения в большей степени именно ОФЗ, чем корпоративных облигаций - это выход из бумаг иностранного капитала. На прошедшей неделе продажи ОФЗ иностранными агентами увеличились в 6 раз, чем неделей ранее. Во многом это связано с укреплением рубля $USDRUB Для российских инвесторов рублевые активы не требуют переоценки - заработал рубли, вложил рубли, потратил рубли. Для иностранных же, помимо непосредственно купонной доходности важную роль играет курс валют. На прошлой неделе рубль укреплялся, пробивая психологический рубеж в 70 за доллар. В сложившейся ситуации иностранные инвесторы скорее разумно ожидают, что в перспективе нескольких лет дальнейшее укрепление рубля маловероятно, а значит валютная переоценка может значительно снизить или даже свести к нулю казалось бы такую привлекательную доходность в 8% и более. www.kommersant.ru/doc/5061490
$SU26238RMFS4 $SU26225RMFS1 $TBRU Как долго ещё будут падать цены на облигации, и ждать ли в ближайшее время роста в длинных ОФЗ? На этот вопрос наверное не знает ответа даже Эльвира Центробанковна. Впереди неизвестность, но всегда есть возможность оглянуться назад и посмотреть, а как было раньше. Решил сопоставить по кривой доходности разные периоды, в которых доходности на самом коротком отрезке 0,25 были приблизительно на тех же уровнях, что и сейчас. Конечно, в каждой из этих периодов были свои особенности, все они уникальные. Но кое-какие выводы все-таки можно сделать. 1. Мы видим, что начиная с 15-летних доходностей рынок выглядит максимально оптимистично, по сравнению с прошлыми годами, и доходностям скорее есть куда расти, чем падать (ценам - наоборот) 2. Доходности 7-10 леток находятся в средних исторических рамках. Сейчас ~8,2, судя по прошлым периодами бывало лучше ~7,7, но гораздо чаще доходности были выше от 8,3 до 9,3. А значит и здесь рынок скорее всё еще оптимистичен относительно коротких доходностей 3. Доходности 2-3 леток (~8,4) уже находятся ближе к историческим максимумам (8,5-8,8), чем к минимумам (7,5-7,7). Это может означать, что в таких выпусках уже можно ожидать консолидации цен. Как будет развиваться ситуация дальше, сложно предположить. Но вот отслеживание динамики по прошлым ориентирам думаю продолжу. Вывод для себя сделал такой - долю сверхдлинных облигаций пока наращивать не буду.
По традиции по окончании месяца провожу обзор свои облигационных ИИС. 💼 💼 Оба портфеля открыты на 1 млн.руб. в декабре 2020, пополнены в январе 2021 еще на 1 млн.руб. Инструменты - только облигации, валюта - только рубли. 🌪С начала года октябрь оказался для меня самым сложным. За месяц: Белый ИИС вырос на +0,28% Черный ИИС вырос на +0,08% Для сравнения $TBRU снизился на -1,33% С начала года: Белый ИИС показывает доходность +11,35% годовых Черный ИИС показывает доходность +11,04% В обоих портфелях почти не осталось ВДО. В белом основную долю формируют облигации $RU000A0ZYCR1 и $RU000A101QL5 В черном ставка была сделана на ОФЗ $SU26233RMFS5 , это сказалось на его доходности. Цели остаются прежними: +12% годовых.
$TCSG $VTBR Комисии на участие в IPO Циана в ТИ на тарифе Премиум и в ВТБ на самом обычном тарифе. Браво 👏
$RU000A1009Z8 O'key выставил оферту на выкуп этих облигаций по цене не выше 1003. Вряд ли на этом можно много заработать с учетом комиссии на покупку и плит на уровне номинала. Но я попробую даже не больше ради выгоды, а ради очередной проверки брокера работать по таким событиям. Немного закупил по 998,5 посмотрим чем закончится.
Редко пишу про акции, но бывает, что высказываю свое мнение в посте какого-то более авторитетного (по количеству подписчиков) Пульсянина. Вот что писал по Visa👇 $V В портфеле ее нет - были, продал по $241. Первый 🔔 на покупку стоял на $212,5 , второй стоит на $195 На первом звонке решил не заходить, хотя отскок напрашивается.
Давно ничего не писал, а тут такая буря идет. Ничего удивительного - рынок не закладывал такое резкое повышение ставки и теперь реагирует сильнее, закладывая в цену уже дальнейший рост до 8%. Между тем, я бы хотел обратить внимание, что разница между доходностями на длинных ОФЗ и коротких по кривой все еще крайне низкая. Аномально низкая. По сути все доходности находятся в диапазоне от 7,3% до 8,15%. Если обратиться к историческим данным, то при значении 0,25-ОФЗ 7,5% 30-ОФЗ должны находится на уровнях 8,5-9%. Но рынок все ещё верит в то, что скоро, вот-вот рост ставок закончится. А если нет? Если рынок перестанет верить? Тогда длинные ОФЗ начнут падать сильно, очень сильно. Еще один парадокс не только в ОФЗ, но и во многих других облигациях в разрезе одного эмитента - доходности длинных облиг зачастую ниже более коротких Это конечно не нормально и этим нужно пользоваться. Вчера по кривой доходность ОФЗ максимальная доходность наблюдалась не в 30-летках (7,93), а в трехлетках 👉👉👉 8,15 Корпоративные облигации чаще всего имеют срок до погашения или оферты 3-5 лет. Именно этот участок кривой сейчас показывает максимальный пик доходности, а значит цены на этом отрезке упали сильнее всего. Всех волнует один вопрос: "Когда наступит переломный момент?" Я уже писал неоднократно, что один в поле не воин. Пока ЕЦБ и ФРС не начнут подавлять инфляцию, ничего не изменится. ЦБ РФ может лишь смягчить, сгладить процесс внутри страны. Но это мировой тренд! @Finnwere невероятно, но твоя цель по $SU26233RMFS5 в 800 руб все ближе 👍👍👍 Если говорить про $USDRUB , то моя стратегия не меняется. На данный момент 33% моего капитала - это валюта. На каждом укреплении рубля я покупаю $, на каждом ослаблении - продаю. Ничего нового тут не придумаешь. Основная задача состоит в том, чтобы те рубли, что есть в портфеле - генерировали новые рубли, а $ - генерировали $.
🌪 Мусорные облигации ведут себя приблизительно также как штиль перед бурей. Когда вокруг распродают относительно надежные облигации, цены на мусорные зачастую стоят или двигаются крайне интертно. Посмотрите как железобетонно 🤪 себя ведут цены на $RU000A101UD4 $RU000A102LW1 Рано или поздно в мусоре наступит разрядка, индикатор рынка - это ОФЗ и ⭐⭐⭐ Не забывайте, что мусор в России пока не научились эффективно сортировать, поэтому его просто 🔥🔥🔥
Обращаю ваше внимание, что ТИ повысили комиссию на участие в размещении облигаций. Не знаю, как на тарифах Трейдер и Инвестор теперь (нвпишите у кого как), но на Премиуме теперь 0,15% (было стандартно, как обычная сделка - 0,025%). Итого повышение всего в 6 раз 🙊 Для долгосрочных инвесторов в облигации это конечно не имеет большого значения, а для меня - важно. Спасибо @LittleJew , что обратил мое внимание на это. Не планиркю принимать участие в размещении нового выпуска Сэтл. На проливах уже короткие выпуски можно поймать на таких же доходностях. $RU000A0ZYEQ9 $RU000A100MG6
⚠️ Давно не участвовал ни в каких размещениях, вот некоторые ближайшие размещения облигаций. 20 октября $RU000A1030X9 Сэтл, срок - 3,5 года, ориентир купона - 9,7-9,8% $RU000A1029P7 ЭР-Телеком, срок - 2 года, ориентир купона - не выше 9,6% с 25 октября $RU000A1038D4 Трансмашхолдинг, срок - 4 года, ориентир купон - 8,8% + всякие ВДО, сбора по которым в ТИ с высокой долей вероятности не будет. IPO Ренессанса мне оказалось не интересным, сейчас рассматриваю IPO SoftLine $RU000A1029T9 Какие мысли у кого?
😛 Если Вы никогда не смотрели шоу "Деньги не спят" @Dengi_nespyat_Irina @Dengi_nespyat_Vasya или по каким-то причинам перестали его смотреть и, если большую часть вашего портфеля составляют облигации - обязательно посмотрите новый выпуск. Хотя бы концовку 🙊 Это шедевр 👍 Что касается конца кривой доходности, то к концу недели он слегка упал (ниже 8%) $SU26233RMFS5 $SU26225RMFS1 Не забываем, что для спекуляций облигациями всегда интереснее покупать выпуски с высокой дельтой между купоном и доходностью по кривой ОФЗ в тех же сроках. Если же вы покупаете облигации на долгосрок или до погашения и не готовы трепать себе нервы высокой волатильностью цены "тела", а также если есть риски незапланированного выхода в кеш, выбирайте облигации с купоном, который максимально приближен к доходностям по кривой ОФЗ. За первую половину октября мои облигационные ИИС показали доходности +10+12% в годовом выражении. Так что и на падающем рынке можно зарабатывать. Всем удачи, не забудьте про выпуск!
$RU000A0ZZBV2 $RU000A100DG5 Сегодня был просто огромный слив (см.обьемы) коротких выпусков Европлана. Нетипичная картина, свойственная скорее мусорным облигациям, когда более короткие выпуски торгуются по более высоким доходностям, чем длинные. Хотя в этих распродажах большую роль сыграла низкая ликвидность обоих выпуск, сжатая ранее офертами. Компания в последнее время очень сильно нарастила долг, а падение продаж авторынка из-за проблем с чипами совсем не к месту. При этом Европлан остается одним из лидеров российского автолизинга. Также остается открытым вопрос выхода на рынок акций. 💼 для тех, кто смотрит на доходности других участников Пульса 👉 Всегда обращайте внимание не только на цифру в профиле, но и на динамику прошлых лет, а главное - на состав портфеля. Так например при анализе моей 6%-доходности нужно сразу учесть 2 фактора. Стабильно 25% портфеля - это валюта (евро и доллары). Она не покупается и не продается, и не считается инвестицией. Даже если отбросить тот факт, что курс рубля за год вырос, и приравнять доходность валюты к нулю, получается, что прямые инвестиции (в акции, фонды, облигации) дали мне уже не 6%, а 8%. 🤕 Второй фактор - это мои вложения в фонд $TBF ProShares на шорт 20-летних трежерис, который также дает сейчас 0% доходности. Он в $, что негативит доходность в портфеле, и имеет долю около 20-25% от портфеля. Да, много, но я надеюсь его время придёт. Таким образом доходность инвестиций в акции и облигации без этих двух факторов за год составляет 11-12%. Учитывая падение цен на облигации с начала года и валютную переоценку, меня на данном этапе такая доходность устраивает. Конечно, всегда хочется большего. Но для этого нужно набирать опыт, знания, работать над своим психо-эмоциональным состоянием. А главное, получать удовольствие от того, чем ты занимаешься 😉
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс