The_Buy_Side
The_Buy_Side
22 апреля 2024 в 8:06
Идея: Займер [4] Стратегия и перспективы Стратегия Компании предполагает рост доли рынка в 2,5 раза и рост числа уникальных клиентов до 3,5 млн к 2028 г. за счет: •привлечения новых клиентов в действующие продукты (PDL-займы, в т.ч. запуск нового бренда – Дополучкино) •предложения среднесрочных IL-займов надежным повторным клиентам (будет способствовать росту доходности, удержанию лояльных клиентов и снижению долговой нагрузки клиентов) •запуска и развитие новых продуктов (POS-займы и виртуальная карта с кредитным лимитом, которая запущена в 2023 году) •возможные сделки M&A и перспективы монетизации коллекторской функции, которые могут создать дополнительную стоимость компании В итоге, по мы имеем отличный бизнес со здоровыми финансами и перспективами кратного роста (тут ещё можно сказать что-то про финтех и ИТ компанию, но, пожалуй, не будем). Обычно, такой бизнес стоит не дёшево... А что Займер?.. Оценка Займер выглядит очень дёшево - среди релевантных публичных аналогов на бирже представлено только ПАО «СТГ», владеющее МФО «Кармани», портфель которого в основном составляют обеспеченные микрозаймы под залог автомобилей, «Кармани» оценивается рынком примерно в 7х Р/Е 2024 г. Кроме того, по дивидендной политике компании целевой коэффициент дивидендных выплат составляет 50%. При сохранении рентабельности акционерного капитала дивиденды могут быть выше. Ввиду этого, я включил акции Займер в портфель с существенным весом и ожидаю повторения кейса Совкомбанка с бурным ростом после IPO. Не исключаю и того, что это будет лучшим IPO - 2024, принесшим своим акционерам самую высокую доходность. $ZAYM $CARM $MGKL #учу_в_плюсе #прояви_себя_в_пульсе #идея #акции #аналитика
241,3 
15,44%
2,601 
18,57%
3,007 
12,85%
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
LTRinvest
+218,9%
6,8K подписчиков
All_1n
+117,3%
4,2K подписчиков
Konin
+43%
7,1K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
The_Buy_Side
2,1K подписчиков39 подписок
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
+249,22%
Еще статьи от автора
23 мая 2024
С момента публикации идеи по Русалу идея в плюсе на 10% менее чем за 30 дней! Хейтеры как всегда повержены и в убытках, а Buy Side как всегда зарабатывает! https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/The_Buy_Side/0f7e6a2f-1f26-4e3d-9c1d-0357dc06476b?utm_source=share RUAL
20 мая 2024
Мнение БКС от 15 мая (for the record) Комментарии излишни BSPB
15 мая 2024
BSPB закрыл дивидендный геп! Дальше - выше 🚀