18 апреля 2024
База друзья подъехала.
Кто вдруг не в курсе или забыл.
Есть два типа риска(так-то их 100/500):
*Систематический риск связан с общими факторами, влияющими на рынок или экономику в целом.
Он включает в себя макроэкономические показатели, политические события и глобальные изменения. Часто можно встретить его под таким названием - недиверсифицируемый риск
*Несистематический риск связан с конкретными особенностями компании, такими как качество управления, конкурентоспособность и отраслевые условия, корпоративные действия и прочее
И что же это значит, а вот что, когда вы покупаете компании по рынку(капитализации) или какой-то индекс(imoex), вы принимаете рыночный и систематический риск. То есть на котировки вашего портфеля влияют как экономические показатели, политика и прочее, так и котировки отдельных активов.
А если вы приобретаете бумаги согласно вашей стратегии, то помимо вышеуказанных рисков, вы на себя берете несистематический риск, он связан уже с конкретным эмитентом, и чем меньше у вас эмитентов, тем хуже для вас, так как ваш портфель начинает сильно зависеть от управления какой-то компанией. От этого риска избавляются диверсификацией
Поэтому я на себя стараюсь брать только систематический/рыночный риск, просто диверсифицируя свой портфель, и брать поменьше несистематического риска, например держать мало бумаг, да еще и мутных.
#учу_в_пульсе
TRNFP