ВТБ подтвердил, что планирует возобновить платежи по «вечным» субординированным облигациям. По словам предправления банка Андрея Костина, это может произойти в 2024 году, если ВТБ получит согласие Центрального банка. Безусловно, хорошая новость для инвесторов, хотя пока и непонятно, когда именно банк возобновит обслуживание облигаций. По оценке Костина, по итогам года ВТБ может заработать около 400 млрд руб. чистой прибыли. В апреле банк получил чистую прибыль по МСФО в размере 61,8 млрд руб., с начала года — 208,5 млрд руб.

«Сургутнефтегаз» опубликовал сокращенные результаты по РСБУ за 2022 год. С точки зрения операционного бизнеса компания показала хорошие результаты: выручка выросла почти на 24% г/г, операционная прибыль — на 33%. Процентный доход с депозитов составил 200 млрд руб., это почти 4% доходности, то есть деньги компаниилежат не под нулевую ставку. Негатив в том, что компания впервые списала активы (какие именно — не раскрывается) — на 360 млрд руб., это две трети операционной прибыли. В прошлом году на это пришлось пойти многим российским компаниям, но в основном списывались их иностранные активы, в то время как у «Сургутнефтегаза» активов за границей почти нет. Переоценка валютной позиции принесла ему еще 300 млрд руб. убытка, в итоге чистая прибыль «Сургутнефтегаза» снизилась почти до нуля (60,7 млрд руб. против 513,2 млрд в 2021 г.). Впрочем, списание активов и переоценка валютной позиции —это разовые эффекты, так что, если все останется так же, как сейчас, компания сможет показать более высокие результаты и выплатить более высокие дивиденды по итогам 2023 года.

Сбербанк сохраняет высокую траекторию роста: за январь – май банк заработал почти 590 млрд руб. чистой прибыли, процентный доход растет с темпом примерно 5% месяц к месяцу. Это подтверждает наш прогноз по поводу того, что по итогам года банк может заработать 1,3 трлн руб., что позволяет ожидать выплаты дивидендов в размере 30 и более руб. на акцию.

Ozon повысил прогноз по росту оборота (GMV) на 2023 год не менее чем на 70% год к году (ранее прогнозировался рост на 60%). Рост может оказаться еще выше благодаря финтех направлению (карта Ozon, кредитные инструменты), которое, по оценкам CEOкомпании, должно приносить 20–30% рентабельности по EBITDA, а такжеблагодаря выходу на новые рынки (Киргизия, Армения). Как мы видим, ставка на рост при частичном отказе от рентабельности начинает действовать.

Фьючерсы на нефть Brent поднялись выше 72,5 доллара за баррель на фоне ослабления доллара к мировым валютам. По прогнозам GoldmanSachs, к концу года баррель Brent будет стоить в пределах 86 долларов, пишет Bloomberg.

Прибыль банков в 2023 году может стать рекордной и достичь 2,5 трлн рублей, заявил в интервью «Известиям» гендиректор АКРА и экс-зампред ЦБ Михаил Сухов. Число счетов инвесторов-нерезидентов в РФ в первом квартале 2023 года выросло на 6,5% — до 24,6 тысячи, подсчитал «Коммерсантъ». Активы нерезидентов выросли на 35%.

В 2022 году государство получило 753 млрд руб. дивидендов от госкомпаний, свидетельствуют данные Счетной палаты. Это в 2,2 раза больше, чем в 2021 году. Минфин предлагает перенести на три года налоговый вычет из НДПИ в размере 20% для выработанных месторождений, сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на источники. Это может принести бюджету около 460 млрд рублей дополнительных доходов.

❤️ Новости для обсуждения за чашечкой утреннего кофе ☕️ 🔴Минфин в период с 10 мая по 6 июня сократит продажи валюты по бюджетному правилу до 2 млрд руб. в день (с 3,7 млрд в предыдущем периоде). 🔴Инфляция в России с 25 апреля по 2 мая составила 0,19%. Год к году инфляция продолжила снижаться – до 2,42% г/г. 🔴Минфин предлагает новые изменения в порядке налогообложения нефтяников, сообщает «Интерфакс» со ссылкой на источники. В частности, обсуждается вариант уплаты НДПИ по цене, наибольшей из трех величин: фактической цене Urals, дисконтированной цене Brent (при этом, один из обсуждаемых вариантов - снизить дисконт с сентября до $20 за баррель) либо цене, которая будет установлена по методике ФАС, согласованной с Минфином. Данная методика предполагает расчет средней цены нефти в российских портах - Балтики, Новороссийска и Козьмино, а также цены поставок по нефтепроводу «Дружба». 🔴«ЛУКОЙЛ» закрыл сделку по продаже НПЗ ISAB в Италии. 🔴Подкомиссия правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций обязала держателей локализованных российских ценных бумаг уплачивать с каждой продажи сбор в федеральный бюджет в размере 20% номинальной стоимости бумаг, сообщает Frank Media со ссылкой на источники. Представитель Минфина подтвердил информацию, уточнив, что она опубликована на сайте ведомства среди протоколов заседаний комиссии. 🔴Власти и бизнес начали обсуждать продление периода неразглашения корпоративной отчетности, пишут «Ведомости» со ссылкой на источники. Мораторий на публикацию обязательной отчетности истекает 1 июля. 🔴Европейский центральный банк повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов. Базовая процентная рефинансирования увеличена до 3,75%, ставка по депозитам – до 3,25%, ставка по маржинальным кредитам – до 4%.

Продолжит ли ФРС США повышать ставки 📈 ФРС США сегодня принять решение по уровню ставок. Вероятнее всего, регулятор продолжит повышать ставки, но ограничится шагом в 25 базисных пунктов – до 5 – 5,25%. Посмотрим, в каком состоянии экономика США подошла к этому заседанию: 📌 Восстановительный рост экономики после пандемии закончился, топливо для быстрого роста через повышение занятости и загрузки производственных мощностей исчерпано. Замедление хорошо видно по динамике ВВП за I квартал (+1,1% против ожидавшихся 2% и 2,6% кварталом ранее). 📌 Инфляция также показывает признаки замедления (хотя пока нельзя исключать влияния сезонных факторов). 📌 Параллельно мы видим, как повышение ставок в США приводит к новым проблемам в банковском секторе. Сами по себе высокие ставки – это скорее позитив для банков, так как они могут закладывать более высокую маржу. Но вот процесс повышения ставок проходит болезненно: из-за того, что пассивы банков обычно короче активов, их переоценка при росте ставок приводит к фиксации убытков. Далеко не у всех банков получается с этим справиться. 📌Но зато эта ситуация способствует ужесточению монетарных условий даже без дополнительных действий ФРС, так как банки вынуждены более строго подходить к выдаче кредитов, говорит эксперт эксперт «Альфа-Капитал» Владимир Брагин. При прочих равных это способствует снижению доступности кредитования и спроса. Поэтому, принимая решение об уровне ставок, ФРС будет в том числе оценивать, как банковский кризис сказывается на денежно-кредитных условиях. Если с точки зрения ФРС они окажутся достаточно жесткими, а инфляция продолжит замедляться, ФРС может повышать ставки с меньшими шагом или даже сделать паузу (но более вероятно, что уже на следующем заседании).

Курс доллара на открытии торгов Мосбиржи вырос до 79,22 руб., евро снизился до 87,68 руб.

🪙 Криптовалюты — рискованная и сложная индустрия, в которой важно уметь оценить все риски и возможности. Чтобы разобраться в этой теме, лучше всего обращаться к экспертам. Таким, как Тинькофф. Академия инвестиций Тинькофф предлагает бесплатные курсы, где вы узнаете все об основах блокчейн-индустрии. Сейчас действует акция: при успешном прохождении курса «Что нужно знать об инвестициях» все новые пользователи получат в подарок виртуальную акцию.

Цена нефти марки Brent на лондонской бирже ICE превысила $87 за баррель впервые с 30 января.

В «БКС Мир инвестиций» отмечали ранее, что фактически российский сорт оказался привязан к Brent. «Плавный график сужения дисконта должен помочь компаниям адаптироваться к новым налоговым условиям, однако не совсем ясно, что делать нефтяникам, если фактическая цена реализации будет ниже расчетной», — обратили внимание аналитики. Они предположили, что если не удастся согласовать с покупателями новые цены, то компаниям придется выбирать между ростом налоговой нагрузки и частичным сокращением добычи.

Аналитики SberCIB Investment Research обновили свою подборку акций с высоким потенциалом роста и перспективой выплаты дивидендов с доходностью более 10%. Столь высокую дивдоходность могут обеспечить бумаги ЛУКОЙЛа, МТС, ОГК-2 и «Транснефти», сообщается в телеграм-канале «СберИнвестиции». Ранее вместо акций ЛУКОЙЛа в подборке были бумаги «Мосэнерго». Однако с начала февраля последние подорожали на 25%, несмотря на отсутствие новостей, которые объяснили бы столь стремительный рост. В инвестиционном подразделении Сбербанка пояснили, что, хотя дивидендная доходность бумаг «Мосэнерго» может превысить 13% по итогам 2022 года, потенциал роста котировок теперь менее 15%. Акции ЛУКОЙЛа попали в подборку в связи с прояснением ситуации с налогообложением. Аналитики отметили, что предлагаемые изменения в налогообложении для нефтяной отрасли оказались более мягкими, чем ожидалась ранее, и это должно поддержать акции ЛУКОЙЛа в ближайшие месяцы.

Доля китайских легковых авто в портфеле ВТБ Лизинг выросла до 41%, наблюдается рост спроса на электромобили, сообщает пресс-служба ВТБ. По данным исследования портфеля ВТБ Лизинг, среди китайских марок лидерами в легковом сегменте стали модели марок Chery, Geely и EXEED, а в грузовом – Sitrak, FAW и HOWO. За первые месяцы 2023 года на долю Chery Tiggo 4 пришлось 19,4%, на втором месте – Chery Tiggo 7 Pro с долей 17,3%. В пятерке лидеров также Geely Coolray (8,2%), EXEED VX (5,9%) и новичок на рынке OMODA C5 (5,7%). В сегменте грузового транспорта 34% заняли тягачи и самосвалы Sitrak серии C7H. За ними следуют самосвалы FAW J6 (10%), HOWO T5G (8%), SHACMAN SX331 (7,3%) и SX325 (3,8%). В лизинговой компании также отмечают рост интереса российских предприятий к китайским электромобилям. Так, в феврале портфель ВТБ Лизинг пополнили электрические минивэны марки Voyah.

Крупнейший банк Швейцарии UBS ведет переговоры о приобретении второго по размеру банка страны Credit Suisse, пишет Financial Times. Ранее Credit Suisse опубликовал доклад, в котором признавалась слабость внутреннего контроля. Акции банка рухнули почти на 30%. 16 марта Национальный банк Швейцарии был вынужден выдать кредит Credit Suisse в размере до 50 млрд франков (примерно $53,7 млрд). Однако это не удержало акции кредитного учреждения от падения — крупные инвесторы отказались обеспечивать дополнительный капитал банку, а вывод средств богатыми клиентами продолжился. В итоге, как говорится в статье, к завершению торгов 17 марта капитализация Credit Suisse упала до $8 млрд против $56,6 млрд у UBS.

Цена нефти Brent на лондонской бирже ICE опустилась ниже $78 за баррель впервые с 5 января, свидетельствуют данные торгов.

Какой будет инфляция в России и мире в 2023 году В 2023 году примерно в 84% стран мира ожидается более низкая инфляция, чем в прошлом году. Об этом говорится в январском обновлении к докладу Международного валютного фонда о перспективах развития мировой экономики. Согласно прогнозам, в 2023 году глобальная инфляция снизится с 8,8 до 6,6%, а к 2024 году — до 4,3%. Тем не менее в 2024 году в 82% стран общая инфляция все еще будет выше допандемийных значений.

Что происходит на бирже? Рынок остановился на уровнях начала ноября. До этого в октябре биржевой индекс рос на фоне новостей о дивидендных выплатах и завершении частичной мобилизации. Пока поводов для дальнейшего роста нет, тем более что введение эмбарго, утверждение «потолка» цен на нефть, новый пакет санкций ЕС, отмена выплат по субординированным бумагам ВТБ — все это не способствует аппетиту инвесторов. Лучше рынка чувствует себя ЛУКОЙЛ — акционеры компании недавно одобрили выплату дивидендов. Неплохо смотрятся акции НОВАТЭКа (это связано с ростом цен на газ в Европе), «Газпром нефти», компаний цветной металлургии и золотодобытчиков. Рост цен на металлы на фоне ослабления ограничений в Китае создает предпосылки для повышения спроса на их продукцию. Также в перспективе привлекательно выглядят акции Сбера, поскольку банк продемонстрировал сильную отчетность в третьем квартале, что дает основания предположить возврат к практике выплаты дивидендов в следующем году

🤔 Уходящая неделя сложилась очень даже неплохо для глобальных акций. Фондовые рынки (прежде всего американский) показали рост благодаря надеждам инвесторов на замедление темпов роста ставок и ослабление карантинных ограничений в Китае. 🇷🇺 На российском рынке поводов для сильного роста акций пока, увы, не видно. Участники рынка готовятся к эмбарго на российскую нефть (а также возможному введению ценового «потолка»). Тем не менее отдельные отрасли (к примеру, золотодобытчики) все же смогли продемонстрировать рост.

⚡️ Начинаем торги акциями Whoosh Сегодня прошла официальная церемония начала торгов. В ней приняли участие управляющий директор по взаимодействию с эмитентами и органами власти Московской биржи Владимир Гусаков, сооснователь и генеральный директор компании Whoosh Дмитрий Чуйко и финансовый директор Whoosh Александр Синявский. Ценные бумаги компании включены в котировальный список первого уровня, торги и расчеты проходят в российских рублях. Объем средств, привлеченных в результате IPO за счет дополнительной эмиссии акций, составил 2,1 млрд рублей. По итогам IPO доля акций в свободном обращении превысит 10% от увеличенного акционерного капитала, а в случае если в рамках стабилизации не будут выкуплены акции компании, составит более 11%. 🛴 Ищите акции компании по коду WUSH. Подробности о начале торгов смотрите на сайте биржи.

💼 Разбираемся с опционами с помощью небольшого теста Недавно на бирже появился новый инструмент — теперь клиенты срочного рынка могут инвестировать в 21 опцион на акции российских компаний. Контракты дают выгодные условия по базовому активу, финансовому результату и премии по опциону. Узнайте, насколько хорошо вы помните, чем отличается новый тип опционов

💼 Что такое открытый паевой фонд Инвесторы снова интересуются открытыми паевыми фондами по итогам обзора Банка России. Сегмент впервые с начала 2022 года получил приток средств: 10,9 млрд ₽. Недавно мы рассказывали о биржевых фондах, сегодня разберем открытые фонды. Суть биржевых и открытых фондов похожа: это набор активов, объединенный по какому-то принципу. Собственники паев открытых фондов могут требовать их погашения в любой рабочий день. Открытые фонды инвестируют, как правило, в ликвидные активы, то есть в те, которые можно быстро продать по рыночной цене.  Фонды делятся по объекту инвестирования, базовыми активами могут выступать акции, облигации, конкретные отрасли и фондовые индексы. Но также есть и смешанные открытые фонды — например, это и акции, и облигации, либо могут быть только облигации, но корпоративные и федерального займа, и тогда такой фонд тоже будет считаться смешанным. Основные преимущества открытых фондов:  🔺 Широкий выбор стратегий. Потому что их пока больше по количеству, чем у биржевых фондов. Биржевые фонды начали появляться в России в 2018 году, а первые открытые фонды — еще в 1990-х. 🔺 Большой период работы. Так как открытые фонды работают давно, а значит, накопилось много данных и легче оценить динамику их работы за последние 5 лет и больший период.  🔺 Экономия времени и сил. Не нужно осваивать торговый терминал и каждый день следить за ситуацией на рынке — когда нужно продать или купить активы. Все действия совершает управляющая компания, и даже функцию налогового агента выполняет УК.  ❗️ В ноябре возобновились торги трех открытых фондов управляющей компании БКС: «БКС Драгоценные металлы», «БКС Мировые ресурсы», «БКС Восток-Запад».

Индия со следующей недели приступит к расчетам в рупиях в торговле с Россией Китай заявляет, что переходит на покупку нефти и газа в юанях - шаг, который может поставить под угрозу глобальное доминирование доллара в долгосрочной перспективе.

Прогнозы по индексу Мосбиржи* на 2023 год: - Промсвязьбанк: 3090 - УК "Открытие": 3000 - БКС Мир инвестиций: 2800 - УК "Система Капитал": 2700 - Газпромбанк Инвестиции: 2600 - Велес Капитал: 2500 * IMOEX = 2178 сейчас Прогнозы по индексу РТС* на 2023 год: - БКС Мир инвестиций: 1545 - Промсвязьбанк: 1310 - Велес Капитал: 1300 - УК "Система Капитал": 1250 - Газпромбанк Инвестиции: 1115 * RTSI = 1099 сейчас __ Пока что у руля геополитика и делать какие-то прогнозы бесполезно

📦 Alipay стала первой платежной платформой, принимающей цифровой юань. Пользователи в КНР теперь смогут оплачивать "криптоюанем" покупки на Taobao — основной площадке Alibaba в Китае. В долгосрок позитивно для Alibaba, т.к. власти хотят расширить использование цифрового юаня.

Министры энергетики стран ЕС не договорились в Брюсселе о предельной цене на газ, дискуссии продолжатся на двустороннем уровне — глава МИД Венгрии

📉 Количество сделок на вторичном рынке жилья Москвы с начала года и по конец ноября уменьшилось на 21,2% по сравнению с тем же периодом прошлого года.