Что такое #ФЬЮЧЕРСЫ? 📄 Фьючерс (англ. futures) – производный финансовый инструмент, договор на покупку или продажу базового актива, при заключении которого участники сделки договариваются о цене и сроках исполнения. ❗️Фьючерс – не инвестиция, а спекулятивный инструмент. Это не ценная бумага, а договор между покупателем и продавцом. 📈 Фьючерсы торгуются на срочном рынке Мосбиржи, так называемом ФОРТС (Фьючерсы и опционы Российской Торговой Системы). У каждого контракта есть свои параметры: * название (напр, Si-12.22 Курс доллар-рубль) * тикер * тип договора (расчетный или поставочный) * Количество базового актива в одном лоте * Дата исполнения договора * Шаг цены (это минимальное значение, на которое может изменяться цена) По тикеру фьючерса можно понять основные его характеристики. Пример: Тикер $SiU2 Si – Базовый актив USD/RUB; U – месяц исполнения сентябрь; 2 – год исполнения 2022. 🧮 Фьючерсы измеряются в пунктах. А расчеты по сделкам с фьючерсами на Мосбирже происходят в рублях. Для перевода пунктов в рубли нам надо знать, сколько стоит шаг цены. Стоимость фьючерса в рублях = Стоимость фьючерса в пунктах / Шаг цены × Стоимость шага цены. У брокера Тинькофф Инвестиции в обзоре каждого фьючерса уже посчитана цена пункта в рублях, которую остается только умножить на текущую цену фьючерса в пунктах. ➕ В чем основные плюсы фьючерсов для трейдинга? Для покупки фьючерса вам не нужно платить всю сумму контракта, а только гарантийное обеспечение (ГО), обычно от 10% до 40% от полной суммы контракта. То есть, имея на счету 20’000₽, вы можете заключить договор на 200’000₽. Получается, что фьючерсы изначально торгуются с плечом. Вы платите только комиссию брокеру при покупке фьючерса. Но если при списании маржи или увеличении ГО, сумма заблокированных средств на счете станет больше фактических рублей на счете, то брокер предоставит вам займ на эту разницу. А это уже маржинальная торговля. Брокер дает займ бесплатно для сделок внутри торгового дня. При переносе позиции на следующий день взимается комиссия. Поэтому важно следить за достаточностью средств на счете. Еще важные определения для понимания фьючерсов: 🛢Базовый актив – предмет контракта (валюта, товар, акция, индекс). 💰Гарантийное обеспечение (ГО) – процент от стоимости контракта, который блокируется у вас на рублевом счете пока вы владеете фьючерсом. ГО может вырасти, например при росте волатильности на новостном фоне. 💸 Вариационная маржа – это разница между текущей ценой фьючерса и его расчетной ценой на момент последнего клиринга. ⏰ На Мосбирже вариационную маржу начисляют или списывают с вашего счета два раза в день: 🕑 с 14:00 до 14:05 промежуточный клиринг; 🕖 с 18:50 до 19:05 основной клиринг. 🧮 Клиринг – проверка заключенных сделок и проведение расчетов по ним. 📅 Экспирация – исполнение контракта, когда проводятся окончательные расчеты между покупателями и продавцами, а сам фьючерс снимается с торгов на бирже. Стоимость фьючерса и цена основного актива стремятся друг к другу к дате экспирации. Напр., сегодня 15.09.22 – дата экспирации по фьючерсу SiU2. Стоимость контракта за 1000 лотов 59550 пт. И курс долара ~59,55. То есть цена фьючерса и базового актива к экспирации сравнялись. А вот фьючерс $SiZ2 с датой экспирации 15.12.22 торгуется пока по цене 61777 пт. Для того, чтобы начать торговлю на срочном рынке через брокера Тинькофф Инвестиции нужно: ✔️зарегистрировать счет для срочных сделок; ✔️подключить в настройках маржинальную торговлю; ✔️пройти обязательный тест для неквалов по фьючерсам и опционам. ⚠️ РИСКИ ❗️Фьючерс – это инструмент срочного рынка, вы не можете «пересидеть» убытки и дождаться хороших результатов. ‼️Вы можете потерять все свои деньги на счете, если что-то пойдет не так, и случится какое-то непредсказуемое событие. 🔎 Совет: перед покупкой фьюча обязательно уточняйте всю актуальную информацию на сайте Мосбиржи в разделе срочный рынок _______ 💓 #пульс_подпишись #прояви_себя_в_пульсе #записнаякнижкаинвестора #учу_в_пульсе