SuBpRiMe
S
SuBpRiMe
23 июля 2021 в 10:07
$GEMC К сожалению вижу очень мало содержательных постов в этом чате. Не скрою, хотелось бы видеть больше, ведь есть те, кому реально важно знать и понимать про компанию, а не только выкладывать мемы и тупо писать про "говно" и "помойки". Поэтому попробую сам. Очень часто встречаю вопрос: "Если компания такая крутая, то почему Абрамович её продал?" Ниже в тредах я уже ответил на этот вопрос, но чтобы не потерялось, положу и сюда. О себе хочу сказать, что слушал презентацию менеджмента во время роадшоу, и задавал этот вопрос. История доли, проданной на IPO: - Долю 27% EMC в марте 2012 года купил Baring Vostok Private Equity Fund за $100 млн (на сайте фонда есть эта информация); - У фонда закончился срок + возникли известные трения с государством, поэтому долю пришлось продать. Игорь Шилов - основной акционер EMC не мог выкупить её сам, но хотел видеть предсказуемых партнёров, поэтому сам нашёл покупателей для фонда. При этом договорённость была следующая - либо он выкупает у них эту долю через год, либо проводит IPO; - В результате, в феврале 2020 года долю Baring Vostok выкупила группа «Мединвестгрупп» (МИГ), принадлежащая Виктору Харитонину, основному владельцу Фармстандарт. В сделке также участвовали его партнёры по Фармстандарту - Greenleas International Holdings Романа Абрамовича и Hiolot Holdings Егора Кулькова. По оценкам, они заплатили за долю около 20 млрд рублей, или $277 млн (в 2,7 раза больше, чем Baring в 2012. - Собственно эти 3 фонда и вышли во время IPO, согласно договорённости. Игорь Шилов добавил к пакету в 27% часть своего пакета, чтобы вывести на рынок хороший и ликвидный инструмент (объем размещения составил 500 миллионов долларов, что не мало). Теперь эти акции, а точнее депозитарные расписки на эти акции, находятся в свободном обращении. - Игорь Шилов в интервью неоднократно заявлял, что остаётся основным акционером с долей более 56% и планирует дальше развивать бизнес EMC. При этом, он подчёркивает, что для него сейчас это единственный бизнес и источник дохода, поэтому он очень заинтересован в высоких и стабильных дивидендах. Как-то так. Если коротко, у EMC нет синергии с Фармстандартом, потому и вышли. Если есть еще вопросы по компании, которые интересны, пишите в пульс. Если обладаю информацией - постараюсь ответить.
916,1 
+2,19%
64
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
42 комментария
Ваш комментарий...
A
AlexDemX
23 июля 2021 в 11:37
Что бы вы не писали, всё бесполезно! Пока цена не станет привликательна для инвестора, никакого разворота не будет! Поймите уже наконец то. Компания неплохая но не по этой цене!
Нравится
2
S
SuBpRiMe
23 июля 2021 в 11:42
@AlexDemX это же только ваше частное мнение. Те, кто покупал на IPO, так не считают. А написал я не для «разворота», а потому, что люди спрашивают.
Нравится
3
A
AlexDemX
23 июля 2021 в 11:49
@SuBpRiMe те кто покупал на ipo это их дело! А рынок показал иную картину и здесь уже нет тех кто считает, что купить на предпродаже это дисконт и это выгодная сделка.
Нравится
1
Davafinkel
23 июля 2021 в 12:59
1 опустят цену 2 закупятся 3 объявят дивы 4 дольше рост. Это моё мнение, не более. Если что, держу бумагу с размещения, при хорошей цене еще докуплю.
Нравится
14
A
Airat92
23 июля 2021 в 13:31
Подскажите по дивам плиз. Как часто и какой их размер планируется?
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+22,9%
21,2K подписчиков
FinDay
+46,3%
26,1K подписчиков
Mistika911
+20%
21,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
S
SuBpRiMe
19 подписчиков48 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
+33,44%
Еще статьи от автора
30 марта 2023
MDMG Телеграмм каналы заманивают хомяков сюда посулами "хорошего" отчёта. И с чего же такие ожидания? Тем кто пропустил, напомню, что операционные результаты за год компания уже публиковала. И там ничего выдающегося. Просто задайте себе вопрос: откуда же взяться хорошему отчёту, если опреционка хромает? Правильно - ниоткуда! Для справки: Мать и Дитя представила операционные результаты за 4й квартал и 2022й год. В принципе это все, что нам нужно, что бы прикинуть финансовые показатели. Прямо скажем результаты слабые: - выручка квартал\кварталу сократилась на 5%, а по итогам года стагнирует; - в Москве падают посещения, койко-дни и роды; - в регионах ситуация лучше за счет недавно открытых клиник, которые только набирают обороты; - LfL упал на 1,4%; Основным фактором повлиявшим на снижение выручки менеджмент обозначает пандемию ковид-19, точнее ее окончание. Мы бы тоже могли считать этот фактор разовым и предположить восстановление роста выручки скажем со второй половины 2023 года, но кажется, что такой прогноз делать рано. Дело в том, что в прошлом компания вела активную экспансию и много инвестировала в открытие клиник. Если проводить аналогию, то развитие сети очень похоже на ритейлеров вроде Магнита и X5. Выручка компании росла как интенсивно - за счет роста посещений и ценника, так и экстенсивно - за счет открытия новых клиник. Но с началом СВО менеджмент объявил о почти полной приостановке инвестиций (только достраивают пару клиник). Большинство зрелых объектов уже вышло на максимальную загрузку и сильный рост посещений вряд ли возможен. Резко нарастить стоимость услуг невозможно, так как в секторе уже существенная конкуренция (плюс какая-никакая бесплатная медицина), а вот себестоимость растет из-за инфляции и удорожания импорта. Проще говоря, компания попала в довольно неприятные ножницы, когда себестоимость растет, а выручка стагнирует. Маржа в такой ситуации оказывается под давлением. Результаты этого давления хорошо заметны по итогам первого полугодия, где обвалилась прибыль и немного сократилась EBITDA. Предполагаю, что второе полугодие тоже будет слабое, а самое главное, нет предпосылок для роста маржи в текущем году.
30 марта 2023
MDMG Господа, а на чём собственно рост? Поверили в дивиденды, которые компания не обещала, но которые оценили всякие бесплатные сервисы? Наивно. Не стоит забывать, что у компании обращаются депозитарные расписки, домашним депозитарием для которых является Euroclear. Здесь ничего не изменилось, никакие выплаты из этого европейского депозитария в НРД не пройдут. И пока компания не переедет в РФ, не будет никаких дивидендов. Предвосхищаю комментарии, что мол они уже заплатили дивиденды, в точ числе инвесторам из РФ. Спешу расстроить. Вспомните, что дивы были по сути копеечные. И всё потому, что выплатили их из средств, которые компания успела вывести на Кипр до блокировки. Больше туда ничего перевести не удастся, пока Правительство не разрешит. А значит и платить не из чего. Не стройте иллюзий. Только переезд решит этот вопрос. Не ИИР. Думайте своей головой.
21 марта 2023
ISKJ SBER GAZP VTBR Сегодня мы были свидетелями, как опускали бумагу вниз, чтобы зайти ниже, но меньше, чем за час, бумага отросла снова, т.к. возможность шорта по ней отсутствует, а это исключает значимые спекуляции и показывает ее истинный потенциал. Ничем реальным, кроме популистских высказываний, не подкрепленный рост акций ВТБ, Сбера и Газпрома закончился, началась коррекция, объемы садятся. Там работают теперь только спекулятны и, очевидно, шортовые идеи по ним будут преобладать. Вероятно, эти акции скорректируются до своих реальных значений. На этом фоне ИСКЧ выглядит очень хорошо, так как с 17 марта включена в котировальные списки и имеет все РЕАЛЬНЫЕ драйверы роста как в краткосроке, среднесроке и, особенно, в долгосроке. Бумага, однозначно стоящая внимания инвесторов и трейдеров. Подтверждением тому - ранее удаленный мой пост на эту тему. Не ИИР.