Планы на 2022: 1) Мы уже близко подходим к повышению ключевой ставки в США и как на этот раз поведет себя рынок можно только догадываться. Кто-то раздувает панику и ждет, когда же этот надутый пузырь лопнет (второй год к ряду). На мой взгляд самым узким местом здесь, является ситуация, при которой находясь в цикле повышения ставок и со свернутым QE или что еще опаснее в момент, когда ФРС начнет забирать деньги с рынка, может появиться (тьфу-тьфу-тьфу) новый серьезный штамм и необходимость закрытия экономик, в первую очередь США и Китая, конечно. Вот такой сценарий на мой взгляд может очень сильно тряхнуть рынки. Но если смотреть глобально то скорее всего резкое падение фонды (во всяком случае американской) никому из крупных игроков и фрс невыгодно, ну а как оно получится в реальности поживем увидим. Несмотря на неутешительные прогнозы по поводу акций "роста" в цикле повышения ставок потихоньку буду добирать и уже добираю интересные компании довольно неплохо отскочившие за последние несколько месяцев, например, $VEEV $S $CRWD Присматриваюсь к довольно низко опустившейся $MELI Что касается стоимости, то от нее тоже не отказываюсь, но в даннфй момент мне кажется ее уже в моем портфель хватает. 2) Как и все другие частные инвесторы неквалы в России мы довольно ограничены в выборе бумаг. Да есть Россия, крупняк немецкий и внушительный кусок Америки, тем неменее чуть меньше половины бумаг в моем портфеле стали доступны неквалам меньше двух лет назад. Если взять пятилетний отрезок то таких бумаг уже будет 2/3. Осенью СПБ добавила целую партию небольших американских компаний, одна из которых меня невероятно заинтересовала и возможно у меня даже дойдут руки написать сюда ее большой разбор. Уже в этом году на тиньке появилось 7 новых тикеров и если Вася не соврал в последнем выпуске, весной нас ждет появление бумаг с Гонконга. Поэтому буду внимательно следить, за тем что добавят в новом году и искать перспективные компании.

Идея с постами каждую неделю провалилась. Мыслей о чем написать вагон и маленькая тележка, но времени, к сожалению, постоянно не хватает. Даже этот пост я откладывал несколько раз. Подведу свои итоги 2021: Точную доходность не высчитывал, поскольку даже в течение дня на таком нервном и волатильном рынке портфель легко может раскачивать на 2-3% вверх-вниз, однако, точно можно сказать, что доходность за год вышла околонулевая. Почему так получилось? 1) Основная причина Китай. Отличные цены в конце 20-го года побудили в январе к активному набору Китая. Казалось, что дружелюбный к правительству $JD и умерившая свой пыл с IPO Ant $BABA смогут в 21-м развернуться. Что было дальше, наверное, ожидали немногие: китайских техов ушатали, а когда показалось, что этого уже хватит ушатали и ряд смежных секторов оказывая давление на котировки первых, плюс опять страшилки про делистинг под конец года оказались тут как тут. С мая окончательно прекратил все попытки усреднения и с оптимизмом вхожу в 2022. На мой взгляд у меня неплохая позиция по Китаю (примерно 12% от портфеля с средней просадкой в 26%), но докупок в ближайшее время не планирую (разве что $BIDU). 2) Вторая причина - покупки на хаях. Как бы я не старался находить недооцененные и растущие истории, при такой бомбической ликвидность на американском рынке в 2020 улетело в небеса все подряд. Затем началось медленное охлаждение, таким образом получилось, что основные покупки в свой портфель я совершал на перегретом рынке, который в 2021 начал медленно снижаться. Да, наверное, можно было напокупать фаанг и майкрософт и получить свои 30% доходности, но к сожалению здесь я уперся в размер своего портфеля. 1 лот $GOOGL или $AMZN запросто перекосил бы весь баланс портфеля, а на покупку всего фаанг ушло бы много времени. И это при не самом приятном новостном фоне вокруг бигтех компаний, но что случилось, то случилось - индексы вытащили именно за счет этих компаний, посмотрим, как они себя покажут после сжатия ликвидности. А я вместо этого, поставил на более маленькие истории с куда большей перспективой роста на мой взгляд, на горизонте ближайших 5-10 лет. Что-то выстрелило( $DDOG , $SFM ) что-то закономерно опустилось ( $COUR , $BYND ) туда куда и следует компании не получающей прибыль, как итог не самый плохой результат, без серьезных минусов и на том спасибо. Завтра запостирую вторую часть в которой кратко опишу свою стратегию на 2022.

Опять немного запаздываю, поэтому в этот раз о том, что понапокупал за весь сентябрь сразу.. Сначала докупил $RDS.A , первый раз еще почти год назад взял довольно низко компанию и сейчас имел неплохой плюс по бумаге, но относительно портфеля доля стала уже маловата, поэтому решил докупить. Шелл у всех на виду поэтому очевидно и коротко: нефть, газ, ESG, дивы, 🚀 $SWKS Поставщик полупроводников, один главных клиентов Apple. Компания активно развивается вокруг 5g, поэтому продукцию свою поставляет не только производителям смартфонов. Показатели по сравнению с прошлым годом P/E спустился с 29 до 20, маржа с 23% увеличилась до 28%, что прекрасно, но еще и выше, чем в среднем по сектору и является, на мой взгляд, хорошим сигналом для дальнейшего роста компании. Появился небольшой долг (природу, которого я пока не изучил), но опять же на балансе 2.8 ярда кэша, которые его легко смогут покрыть, но возможно они просто готовятся к какому-то поглощению. Компания платит примерно 1.5% дивы, в случае если ей и дальше удастся расти в диапазоне 15-25% в год - на мой взгляд просто отлично. Поэтому тут как и всегда вопрос веры, я для себя на него уже ответил. $SFM Неожиданно ворвался в мое информационное поле. Сеть магазинов фермерских продуктов с интересной концепцией. С момента листинга в 2013 году -42%. В чем мой интерес? Во-первых, она довольно дешевая, апсайд процентов на 7 имеется прямо сейчас, а во-вторых, есть понятная точка роста - открытие новых магазинов. Ребята обещают новый уменьшенный формат, который повысит эффективность новых магазинов, а так же увеличить охват на востоке США(рынок сбыта только американский). Дело от планов не отстает и в июне был открыт первый распределительный центр (7й для компании) во Флориде, который поддержит 23 открытых магазина в штате и еще 10 новых, которые откроются в этом году. К Декабрю будет готов магазин недалеко от Филадельфии, а буквально вчера в родной для компании Аризоне построен один из первых магазинов нового уменьшенного формата.

Часть вторая: Теперь по поводу тех за кем буду следить осенью ну и походу дела стараться вникнуть в перспективы чуть получше. Первое $SEDG, писал о ней еще в мае, продолжаю следить. На мой взгляд выбор довольно рискованный, стоит компания очень дорого, диверсифкация бизнеса по сбыту продукции пока довольно низкая (большую часть выручки генерит частный сектор), но если смогут выйти на корпоративный рынок и ставить свои инверторы в магазинчики, дарксторы и склады, то конечно все эти завышенные мультипликаторы лет за 5 отобьются. В общем пока пускай котировки немного охладятся, на текущих отметках зайти не готов. Идеально дождаться 200, но возможно начну прикупать и на 235, если конечно цена опустится. Вторая компания тоже связана с частными домами - это $DHI, скажу честно строительный бизнес изучаю в первый раз и пока кроме интересных показателей дальше не смотрел. Если не найду каких-то предпосылок к ипотечным пузырям в сша и других серьезных рисков, то почемубы и не прикупить Третья компания $DIS . Здесь все просто, мне нравится бизнес, я жду расширения Disney+, а учитывая, что даже без парков развлечения компания неплохо выстояла 2020 год, да и с вакцинанацией дела обстоят вроде неплохо - я верю, что компания сможет показать неплохой рост на горизонте ближайших 2-3 лет.

Наконец-то появилось время чиркануть что-то в пульс. Все лето ничего не покупал на тиньке потому, что ребалансировал два других портфеля и основные усилия сконцентрировал именно там. Что касается этого портфеля, то пополнять не прекращал и сформировал небольшую позицию в кэше. Что касается стокпикинга, то и тут тоже не сидел сложа руки и очертил список компаний, за которыми буду следить и потихоньку начал их прикупать те что находятся в просадке или недооценены по моему мнению. (Об этом во второй части) На первой неделе сентября приобрел $BIDU . Да, с китаем все по прежнему не просто, много рисков надвисает и здесь я ориентируюсь на крупные бизнесы, которые более менее лояльны к правительству и уже продемонстрировали уменее с ним договариваться ( $JD , $BABA ), именно поэтому до сих пор их держу и пока не собираюсь продавать вплоть до реальной угрозы делистинга (считаю ее не высокой, ну и поговаривают про вероятный доступ на гонконг от спб биржи). [1/2]

Весь июнь ничего не покупал, поэтому не писал никаких постов. Вышел из $MRK по причинам о которых писал еще в конце мая и продал немного $SPCE ибо вся эта движуха конечно интересная, но деньги хочется переложить во что-то более качественное. Больше продаж в ближайшее время не планирую (только если 🚀 не улетит за 100$). Что касается целей для покупок то присматривался к $SEDG Высокие цены на нефть создают неплохой микроклимат для альтернативной энергетики, которой инвесторы итак последнее время уделяют огромное внимание. Поэтому после майской коррекции компанию снова быстро откупили. Я на этот хайптрейн не успел, поэтому подожду следующей коррекции возле отметок 215-230$. А теперь история про того кого дождался - $VOW3@DE Акции потихоньку весь месяц ползли вниз (судя по всему фиксация прибылей), а "добила" вчера котировки новость о штрафе от ЕС в размере 500 миллионов евро (это чуть больше 1% годовой выручки). Все это хвост тянущийся за ВАГом еще с дизельгейта и на будущее компании никак не влияет. Также помимо популярного мнения о том, что именно ВАГ может стать бенефициаром перехода на электрокары спешу напомнить, что компания довольно широко представлена и на развивающихся рынках в Китае, Индии и Латинской америке, хотя там не везде все гладко прямо скажем. Подводя итог: поймал по той цене по которой и хотел свой первый актив в евро, один из крупнейших автопроизводителей, компания которая мне нравится, с неплохими показателями, разве что подвержена волатильности, но с этим я легко готов смириться. Если вдруг пойдет на 175, с удовольствием куплю еще, если конечно не появится какой-то черный лебедь. Кстати, вопрос к @Pulse_Official , почему $VOW3@DE в портфельной аналитике относится к потребительским товарам, а не к машиностроению и транспорту?

Полет нормальный? Так закрутился на прошлой неделе, что забыл про свой инвестдневник - исправляюсь. Уж никак я не ожидал, что закончу месяц в плюс, но теперь лечу вверх на гребне $SPCE , а так же присоединившихся к ней на прошлой неделе $BYND на позитивных новостях и $LTHM Теперь, что касается $MRK - у меня некратная доля, добивать до 10 я не собираюсь, так что буду продавать (дарить тиньку 14$ чет не охота). Вообще приключается парадокс, казалось бы довольно положительное событие для акционеров компании, превращается из-за ограничений платформы/биржы/брокера или чего-то там еще (толком никто ничего не объясняет почему не могут начислить компенсацию за дробную часть) в какой-то фарс. Получается для тех у кого малые портфели бизнес подешевел, а компенсацию за это ты не получаешь, а вот у брокеров наоборот либо выручка с дробных акций достается либо комиссия лишняя накапает за докупку или распродажу бумаг - сплошная выгода. Напоследок расскажу про покупку в четверг. На этот раз приобрел $COUR ; с платформой знаком довольно давно, курсы и институты новые добавляются, подписка работает в общем, как обычно беру в долгосрок, а по другому и никак 😃.

Довольно неплохое падение рынка за последние 2 недели открыло много интересных уровней по ряду компаний. Внимательно следил за тем, что происходит с сектором солнечной энергетики $SEDG $NEE , а так же за довольно крепкими техами вроде $AAPL и $MSFT , но по итогу решил 3й раз усреднять $JD . JD уже заняла самое большое место в моем портфеле, но относительно других активов ее доля не так уж и высока - всего 15% от портфеля. Потенциал у компании неплохой, так что присаживаюсь поудобнее и жду 📈 Вообще к концу недели был приятно удивлен ростом сразу нескольких активов тут и $MRK ожил и по $DDOG пришел позитив, я уже молчу про $SPCE . Все это конечно больше похоже на очередной мимолетный спекулятивный шум, но все равно приятно.

Как я провел майские. Изначально не собирался ничего покупать на неделе праздников и решил отдохнуть от всего этого новостного шума. Но не тут то было, уже в среду посыпались оповещения от приложения о том, что цены полетели вниз. $BYND , $SQ , $JD и некоторые другие компании, которые отслеживаю неплохо так проседали, поэтому решил все таки заглянуть как там дела на рынке. После небольшого погружения в происходящее решил все таки усреднять $BYND. Отчет на мой взгляд скорее хороший, экономика открывается, процент вакцинированных в США уже довольно неплохой, людей начали пускать на массовые мероприятия, рестораны открываются, что безусловно положительно повлияет на прибыль компании. Учитывая низкую базу прошлого года, во втором квартале результаты год к году могут быть прям совсем хорошие, к тому же они не останавливаются на одниом рынке США и продолжают развиваться в Европе и Китае. В четверг готовился покупать днем по 118, однако решил дождаться открытия сессии в америке, чтобы посмотреть авось упадет еще ниже. В итоге акция продолжала валиться и в пятницу, поэтому подобрал ее вчера по 107. Если упадет еще ниже, например до 90, где ее многие ждут докуплю снова.

Ииии вот я снова пропустил неделю пополнения🙄 Вообще весна пока как-то не задается в плане дисциплины. Правда, в этот раз пропуск был намеренный, ведь я нацелился на IPO $SGZH ! Да, это мое первое IPO, до этого я просто покупал акции компаний которые только-только разместились прямо на торгах. Причем из всех последних крупных IPO российских я не стал так делать только с кем? Правильно, $OZON 🤷‍♂️ Помимо подорванной веры в IPO как вид размещения на бирже в целом, вторым аргументом против являлось то, что я не покупаю в этот портфель российские компании. Но все таки я решил попробовать и вот, что в сухом остатке: о содеянном не жалею, но на будущее зарекаюсь больше так не делать и лучше бы спокойно купил Сегежу вечерком в свой российский портфель в день размещения в режиме обычных торгов. Но был и позитив, я конечно же знал, что 100% аллокации конечно же не будет, поэтому заранее заготовил местечко, куда пойдут высвободившиеся денежки - $JD Продолжаю ее усреднять, а заодно еще немного подразмыл долю IT сектора в своем портфеле, хотя до желанных 25-30% еще далековато. Всем хороших праздников и нерабочих дней!🏖

С марта ничего не писал в пульс, т.к особо ничего и не покупал на этот счет. Но сегодня решил уделить внимание и риску, поэтому сегодня новое пополнение в моем портфельчике - $FNKO Компания сделала почти 500% за год и имеет P/E выше 200 (для сравнения у конкурента $HAS 61). Т.е она жестко переоценена, но...я все равно ее взял из-за трех заветных букв NFT. Funko как никто другой прекрасно понимают рынок коллекционирования и очень сильно преуспели на нем за последние годы, поэтому лично у меня нет особых сомнений в том, что они смогут максимально эффективно распорядиться NFT во благо своей прибыли. В общем вхожу в режим ожидания до июня, когда появятся в продаже первые коллекции. Компанию я взял всего чуть меньше 4% от портфеля поэтому особо не расстроюсь если упадет до 15-16 и даже буду готов докупить еще немного.

Давненько не был портфель настолько красным. Оно и не удивительно, портфель рисковый, большая доля бумага из IT, поэтому особых удивлений на этот счет нет. Похоже на рынке наступают очердной период турбулентности, поэтому сегодня в очередной раз не спешу с покупкой. Вообще март для меня получился какой-то очень нерешительный. Однако в этот раз переносить покупку никуда не буду. Дал себе время до завтра и пока присматриваюсь какую из просевших бумаг своего портфеля усреднить. Пока главные кандидаты $TSM , $LTHM , $MRK Глобально хотелось бы наконец размыть долю IT сектора в портфеле, поэтому докупать $TSM не очень хочется, с другой стороны таких цен в будущем может уже и не быть.

История про паровозик, который не смог.😃 Еще летом после новости о том, что добавят первую "порцию" немецких компаний на СПБ биржу был удивлен отсутствием $VOW3@DE для неквалов. Новости о добавлении еще 25-ти новых компаний в январе-феврале прошла мимо меня и грянула как гром, собственно, 1-го марта в день события. Увидев Volkswagen среди эмитентов мигом полетел в приложение тинькофф поскорее проверить эту информацию, однако, в приложении компания была доступна по-прежнему только квалам. Цена на тот момент была порядка 175€ и вот оно долгожданная диверсификация в евро + компания, которая мне реально нравится, но не тут-то было. Немецкие компании добавили в тинькофф лишь 5го числа, когда цена уехала за 200. 🤡 Я особо не сожалел об упущенной выгоде и готов был покупать компанию все равно, ведь ее бизнес мне нравится. Тут же подоспели, как на заказ сразу несколько видеоразборов и постов в телеграм каналах и стало ясно, что я такой не один. Останавила меня лишь одна проблема - цена в 200€ чуть выше, чем сумма моих еженедельных пополнений. Ко всему прочему бумага то падала на 190, то обратно отскакивала вверх, поэтому идея подождать недельку показалась разумной. Неделя прошла, четверг наступил, а покупки так и нет. Что же произошло? Начнем с того, что первый удар пришел оттуда откуда и не ждали - от $AFLT Вот такая новость пришла во вторник: "«Аэрофлот» аннулировал десятки тысяч билетов на международные перелёты. Теперь многие боятся, что придётся оформляться заново и по более высокой цене, но компания обещает всё сделать нормально." Для меня эта новость не стала сюрпризом по скольку за день до этого бот аэрофлота уже успел мне сообщить приятным женским голосом, что мой отпуск и все связанные с ним бронирования идут к чертям собачьим.💸 Пришлось немного перестроить бюджет на ближайшие месяцы и временно снизить величину пополнений своих брокерских счетов. Второй удар пришел от самого Volkswagen. Компания поделилась планами на ближайшие годы, которые содержали все необходимые теги для инвест-хайпа: строительство гигафэктори, собственные чипы, увелечение производства электрокаров. На самом деле я даже рад, ведь компания движется в правильном направлении осталось только найти неплохую точку входа. По итогу: акции $VOW3@DE улетели наверх, а вот мой полет пока под вопросом, ждем коррекции,как говорится, ну ничего страшного тяу-тяу-тяу. Если вы это прочитали и вам понравилось подписывайтесь, что-то мне подсказывает, что это не последняя кулстори от меня. 😂

На фоне коррекции и приблежения праздничных выходных не решился, что-либо покупать на прошлой неделе, поэтому догоняю сегодня. Еще с января из каждого ящика слышу про емкость сектора кибербезопасности. На мой взгляд тема сейчас мейнстримовая, тем неменее иметь 1-2 компании для диверсиыикации считаю необходимым. Поэтому с утра пораньше приобрел $CHKP . Также на радаре держу $PLTR и $CRWD, которые в данный момент довольно волатильные и как мне кажется своего дна не достигли. Последние, кстати, решили продвигать себя путем партнерства с заводской командой Мерседес в Ф1, а так же разместят свой логотип на машинах безопасности. Это и не удивительно учитывая, что СЕО и сооснователь компании Джордж Куртц, сам является коллекционером экзотических автомобилей и сам участвовал в гонках в классах GT3 и GT4. Само по себе такое партнерство выглядит больше, как способ стать частью жизни паддока Ф1 для СЕО, однако, в случае успешного партнерства с гоночной командой, могут открыться двери к сотрудничеству и с материнской компанией Мерседес, что может стать дополнительным драйвером роста в будущем.

Довольно долго планировал написать свой первый пост в пульсе, но все время откладывал. Сначала ждал пока наберу 10 бумаг в портфеле, потом думал начать писать посты после некой символической отметки, например, 50/100к. Поскольку так может продолжаться вечно, то пускай отправной точкой будет вот эта недельная коррекция после почти 2 месяцев неуемного роста. Пока непонятно насколько глубоко все зайдет, возможно уже на следующей неделе ФРС всех снова убаюкает своей песней про ставку или демократы снова включат шарманку со своим пакетом помощи, которым дурят рынок еще с июля - важно одно я продолжу пополнять свой счет еженедельно и буду методично приобретать интересные компании с хорошим потенциалом роста на ближайшие пару, а может и пяток лет. Интересно, что под напором падающего IT-сектора никуда не сдвинулась $CIEN стояла, как вкопанная и во многом удержала мой портфель в плюсе. Из позитива потихоньку разворачивается $BYND , более менее удержались $RDS.A и $UNM и на том спасибо. Самый главный вопрос кого подбирать на следующей неделе, выбор действительно большой, если есть мысли пишите :)