🔎 Что такое облигации ❓
1️⃣— Когда и для чего появились первые облигации
2️⃣— Какими характеристиками обладают все облигации
3️⃣— Почему инвесторы покупают облигации
🙋♂️ Если вы задумались о формировании инвестиционного 💼 портфеля, вы, наверняка, уже знаете о том, что определенная его часть обязательно должна состоять из облигаций. Это достаточно низкорисковый 🥁 инструмент, который особенно выручает в период кризиса и паники.
👀 Если отойти от специальной терминологии, то суть инвестирования в облигации можно объяснить одним словом — кредит. Причем покупатель облигаций выступает в роли кредитора. Он дает свои деньги в долг различным компаниям или даже государству.
#Облигация — это ценная бумага, которая гарантирует, что заемщик выплатит долг. Ее можно купить и держать, периодически получая доход, или перепродать другому инвестору.
👁 Как появились облигации
Государства средневековой Европы страдали из-за нехватки средств на развитие и ведение войн. Но не хотели решать эти трудности, повышая налоги для своих граждан. Оказалось, что есть более привлекательный для людей способ — брать у них деньги в долг и отдавать с процентами.
Считается, что одной из первых, в 1171 году, «народные» облигации выпустила Венеция. Выплаты по ним проходили два раза в год (номинальная ставка составляла 5% годовых). Деньги на это шли из налогов и акцизных сборов, например, на соль.
Подобная практика быстро распространилась. Государства Европы освоили новый инструмент для финансирования различных, в том числе рискованных, проектов.
🐹 Чем инвесторов привлекают облигации
Облигации помогают реализовывать главные цели инвесторов — беречь деньги от инфляции и зарабатывать.
Но какие именно облигации выбрать, инвесторы решают, изучая условия, которые предлагают заемщики. Чтобы понять, на какие параметры надо обращать особое внимание, сравним облигацию с обычным долгом.
#Номинал
Представим, что коллега попросил у вас в долг 15 000 ₽ и пообещал вернуть всю сумму через год. 15 000 ₽ — это тело долга. В случае с облигацией оно называется номиналом. Номинальная стоимость российских рублевых облигаций, как правило, составляет 1 000 ₽.
🗓Год — это срок погашения облигации.
#Купон
Чтобы у вас был стимул занять коллеге денег, он может предложить вам выплачивать дополнительно по 700 ₽ раз в полгода. При покупке облигаций эта выплата называется купоном. Такое название пришло к нам из историй о первых облигациях. Внешне они были похожи на объявления с отрывными листочками. Каждый раз инвестор забирал бумажный купон, а взамен получал определенный доход.
Сейчас купоны выплачиваются инвесторам автоматически. Обычно это происходит 2-4 раза в год.
💰 Купонная доходность — это процентный доход или доходная ставка по облигации.
#Доходность облигаций принято считать в процентах годовых. Это позволяет легко сравнивать доходность сделки с облигациями с доходностью вклада в банке.
📍 Например, вклад приносит 7% годовых и, вложив 10 000 ₽, вы сможете заработать 700 ₽ за 12 месяцев. Если заявленная купонная доходность облигации выше 7%, инвестировать в нее будет выгоднее, чем оставить деньги на вкладе.
🔍Мы рассмотрели, чем покупка облигаций похожа на займы знакомым. Но есть и существенное отличие. Если вам больше не хочется «стричь купоны» с конкретных облигаций, вы можете в любой момент перепродать их другому инвестору. А вот вернуть одолженные коллеге деньги так легко не получится.
📌 Преимущества облигаций:
— Инвестор точно знает, когда и сколько денег получит
— Доходность облигаций чаще всего выше доходности банковского вклада
— Облигации можно в любой момент продать, а после купить что-то выгоднее
🔒 Правильно подобранные облигации защищают портфель (и нервную систему инвестора) во время периодов нестабильности на рынке ценных бумаг. О том, какие облигации являются самыми надежными, мы расскажем в других уроках курса. Но сначала подробно разберем, из чего складывается доходность облигаций.
#часть1 #пульс