Кровь кишки мясо на рынке на максималках, уровень истерии зашкаливает, Сбер съездил вниз похуже, чем в марте 2020. Что делать новичкам? Самое простое - не смотреть на свой портфель. В этих ситуациях интуитивно хочется что-то сделать, но самое лучшее - не делать ничего. Кто-то тарит рынок с плечами и убивается в этот же день - это видимо совсем отмороженные. Видимо воспитанники каналов "инвестируем в IPO", "инвестиции это легко", "лёгкие 100% за 2 месяца", и прочая срань с платными закрытыми каналами с "сигналами", где сигналы раздаёт человек, у которого даже портфеля нет. Неприятная правда: особенностей того, что тут может происходить, просто колоссальное количество, "инвестиции это легко" - немного неправда. Надо очень много понимать и разбираться, чтобы иметь здесь результаты. В помощь масса аналитических, пускай и скучных каналов (типа этого). Опознать из них полезные легко: там не будет пиджаков и красивых инстаграммов, там не будет закрытых групп с сигналами, и, конечно, никаких платных обучений. Зато там будет аналитика, интересные случаи в инвестициях, стены текста. Такие группы, увы обречены быть не слишком популярными, но с другой стороны, это и хорошо. На рынке намного легче сражаться с инвесторами в шлак, чем если бы на рынке все были бы заряжены томами аналитики. У инвесторов в целом 2 варианта: или понимать что происходит на рынке, быть готовым к разным ситуациям, или не участвовать в этом. На биржу пришли миллионы людей, но тратить должное время они не хотят. Их результаты мы уже знаем. #инвестиции

$SPBE Народ, осторожно, заявки что якобы были отброшены ошибкой, частично исполнены

Наблюдательный совет Алросы рекомендовал за 1е полугодие 2021 года выплатить 8.79 рублей на акцию, отсечка 19 октября этого года. С учётом уже выплаченных дивидендов в этом году, суммарно получается дивидендная доходность в 13.2% годовых относительно текущей цены. С учётом моей средней в 64.18, ДД составляет 28.5%. Провернуть такие штуки можно только двумя путями (помимо инсайда): 1) держать акции с древнеримских времён (компании зарабатывают больше + инфляция = рост дивидендной доходности относительно средней цены покупки) 2) закупаться в кризисы В случае с Алросой был вариант 2, средняя набрана в кризис 2020. Забавный момент тут в том, что можно тратить тысячи часов на изучение фундаментала, компаний, инвестиций в целом, нести риски, что-то покупать/продавать, прогнозировать и т.п. А можно просто копить капитал на вкладах, в момент кризисов (sp500 примерно минус 35-40%) достать деньги и купить почти любую компанию, и тем самым иметь результаты лучше, чем у абсолютного большинства инвесторов, в том числе лучше топовых профессионалов. $ALRS

Мечел отчитался: прибыль 31.8 млрд рублей, на 21.6 млрд рублей выше первого полугодия прошлого года. В этом году нет сильного ослабления рубля, который в прошлый раз увеличил долг компании (валюта дороже, долг в валюте). Теоретически за первое полугодие компания заработала 45.7 рублей на префы, что составляет космические ~22% дивдоходности. Ситуация складывается прямо сказочно (есть ещё второе полугодие), единственный вопрос не воспрепятствуют ли банки кредиторы выплате и не будет ли резкого ослабления рубля. Если не смотреть на эти риски, то бумага может быть переоценена рынком в разы даже после текущего роста. Немного увеличил позу в бумаге. $MTLRP $MTLR

$BANEP дивиденды мечты от Башнефти, привет Роснефти $ROSN!)

Часть 2 Про неиспользование кредитных денег  — тоже самое, как про плечи и шорт. Можно в одном случае — вы знаете будущее. Если вы простой смертный и у вас есть ограниченные возможности по прогнозированию (ограничены, т.к. нет всей информации и всех знаний) — то используйте правила безопасности. Про брокеров отдельно следует заметить. *вырезано* Ещё в дополнение, возможно, обобщающее правило для частного инвестора, из которого выбираются уже все остальные - не гоняться за быстрыми деньгами. Будете гоняться — на счету 0 или минус будет лишь вопросом времени. Нормальный путь — получать доходность в размере плюс минус доходности индекса рынка, т.е. например, 10-15% годовой доходности при росте рынка за год на 12.5%.

Размещаю отцензуренный/обрезанный пост про безопасность инвестора. Пост навеян ситуацией с бумагами $TAL  #EDU #DIDU #BTC $SPCE  — всадники обнищания начинающих инвесторов. Сюда же пирамиды «финико» и ещё какая-то дрянь. Почитав несколько постов про «потерял сбережения за 6 лет за 1 час торгов» и другие, решил напомнить правила безопасности для частного инвестора на фондовом рынке и в отношении пирамид. 1) Про пирамиды — не участвуем никогда Если вам обещают «стопудова» доходность выше ключевой ставки * 2 = это обман. Т.е. даже предложение на текущий момент в 13% гарантированных годовых — повод задуматься, не хотят ли вас наеобмануть. 30% годовых за месяц это фантастика и в жизни не встречается. Также должно сразу же напрягать «торги на базе успешного AI» и прочее говорящее, что есть нечто, очень умное, что умнее всех и делает деньги. Вставайте на их место — если такое бы существовало, в паблике бы вы это никогда бы не разместили. Участие там близких знакомых/родственников/друзей — ничего не гарантирует. Здесь другая грань — если вас за руку привели куда-то, то этого родственника/друга можно считать соучастником со владельцем пирамиды. Тогда как наоборот, принято считать, что участие кого-то близкого что-то там гарантирует. Про пирамиды всё, не особо хотелось писать эти очевидные вещи, но вдруг кому-то это будет полезным и кто-то не потеряет так глупо деньги. Теперь про бумаги — правила безопасности на фондовом рынке. Пожалуй начну нумерацию заново: 1) Инвестировать только на свои, плечи не использовать никогда 2) Не использовать шорт 3) Чем меньше опыта, тем сильнее диверсификация 4) Не использовать кредитные деньги 5) Не воспринимать рекомендации брокеров, как указание к действию Теперь подробнее про каждый пункт. Инвестировать на свои + не использовать плечи: для короткого объяснения — «плечи рано или поздно убивают любой портфель». Отсутствие плечей позволяет не дёргаться и совершенно спокойно реагировать на движения рынка в любую сторону. Наличие плечей эту ситуацию обостряет — любое движение усугубляется размером плеча. Стоп лоссы тут не помогут, т.к. пока биржа не открыта может случиться всякое, как например с TAL / EDU — при открытии рынка позиция -70% за день. Многие советуют не переносить позиции с плечами через закрытие рынка (т.е. на следующий день). Это действительно ограничивает риски, но не убирает основную проблему. Шорт похож на первый пункт, поскольку любой шорт является плечом. В отношении самого явления «сыграть на понижение» — проблема таймингов не является разрешимой. Т.е. чтобы шортануть удачно, надо точно понимать момент, когда надо шортить. Например, знать, что у Норникеля будет разлив и шортануть перед этим. Шортить что-то только потому что «бумага стала слишком дорогой» — бессмысленная затея. В двух словах использовать плечи и играть на понижение можно только в одном случае — если вы знаете будущее. Если не знаете — не используйте. Про диверсификацию. Если мало опыта — надо его набрать, взять разных не менее 20 бумаг и, возможно, даже 30. Через какое-то время, в идеале через несколько лет знания подкопятся, станет понятна механика рынка и экономики, понятно на что ставить и какие у вас прогнозы — тогда можно делать концентрацию, сужая круг до 8-10 бумаг. Именно так, не наоборот. Продавая квартиру и ставя всё на одну фишку с плечами, инвесторы делают себе финансовое харакири. Кто-то из них будет выплачивать долги всю жизнь, не имея шансов скопить состояние из-за своей глупости. Шанс того, что это сработает, возможно, 1 к нескольким миллионам, это даже хуже лотереи. Большинство инвесторов до сих пор не понимает, что шанс угадать правильную бумагу, которая в будущем вырастет как #aapl #msft  — крайне мал. Часть 2 далее

Вышел из Сургутнефтепреф $SNGSP полностью. Была мысль подождать возможного хайпа от известных персонажей на тему "вы только посмотрите!!11!!111, дивиденды 14% !!1!11", освещение только плюсов бумаги и прочее из арсенала манипуляторов. Но разгон по какой-то причине не состоялся, хотя эта неделя финальная. Есть вероятность, что эвент ещё состоится, но время уже не так много, чтобы как-то сильно повлиять на котировку. Раз такое дело - решил зафиксить остаток. Доходность около 22% за 10 месяцев. Как и писал ранее - в планах объёмный материал про этот опыт и про компанию в целом. Несколько нюансов в этой среднесрочной сделки удивляли на ходу.

На неделе масса дивидендных отсечек, посмотрим, что есть интересного $BANEP (Башнефть-п): заплатят минимум 0.1 рублей по уставу. Покупать бессмысленно, на горизонте не видно ни одной причины, которая давала бы какие-то надежды. История с Башнефтью + Роснефть + АФК Система идеальный пример, почему 100% средств нельзя держать в российских активах. $GAZP (Газпром), возможность под дивы купить до 13 июля включительно. Доходность всего 4.3%, однако у компании шикарная конъюнктура и высокие ожидаемые дивиденды за этот год (с выплатой в 2022 году). За этот же период весьма вероятно будет запущен СП-2. $FEES (ФСК ЕЭС), до 13 июля включительно. Хороший бизнес, как и занимаемая уникальная ниша. Но всё портит материнская компания. Дополнительный негативный момент - увеличение капексов на ближайшие годы, соответственно высока вероятность снижения дивидендов. $AFKS (АФК Система): систему сложно в принципе назвать дивидендной бумагой, менеджмент об этом говорит открыто. Сейчас бумагу пампят на основании "раскрытия стоимости", т.е. стоимость бизнесов внутри намного больше, чем стоимость материнской компании. Однако в условиях нашего рынка такая недооценка может держаться годами и в некоторых случаях десятилетиями. Плюс вызывают сомнения часть оценок, тот же Озон с Сегежой. $VTBR (ВТБ): бумага для мазохистов, однако на текущий момент в целом у банковского сектора дела идут хорошо, рынок ждёт увеличение прибылей на ближайшие 2-3 года. Компании всегда удавалось вляпаться в дерьмо, однако некоторые надежды на увеличение прибылей/дивидендов есть. $RSTIP $RSTI (Россети): для меня бесполезная бумага с невнятным корпоративным управлением/целями. Большими дивидендами бизнес также не жалует. $TRNFP (Транснефть): транспортировка нефти для будущего в 5-10 лет смотрится туманно - Европа агрессивно взялась за зелёную тему, через какое-то время будем видеть законодательные меры по усложнению жизни бизнесам, использующих нефть. Соответственно прокачка нефти в Европу - это тема, которая, возможно, лет через 15-20 исчезнет вообще. Вместе с этим доходность ближайшей выплаты всего 5.3% $SNGSP $SNGS (Сургутнефтегаз): многогранная бумага. Лично мои планы на текущий момент - выгрузить оставшуюся часть позы до отсечки. По бумаге сделаю отдельный большой материал. По префам доходность 14.1%, однако если вы ничего не знаете об этой бумаге, то покупать её крайне опасно - дивгэп может быть закрыт и через несколько лет. Вывод: среди большой кучи выплат, насколько-то интересно выглядят Газпром и ВТБ с просматриваемыми перспективами на рост дивидендов.

Вчера опубликована в инфляция 6.5% = разгон продолжается = следующее заседание цб в результате будет иметь очередной подъём ставки. Поскольку разгон продолжается и реальная ставка пока что отрицательная, движением ставки в +0.25% не помочь, предполагаю диапазон 0.5 - 1%, т.е. в результате ключевая ставка 6 - 6.5% Несколько неприятным моментом выглядит рост курса доллара до 75 рублей, при том что политической турбулентности не наблюдается. Похоже, что инвесторы ломанулись на выход из рублёвых активов, что в свою очередь вызывает дальнейший рост курса доллара с отдельным ростом инфляции из-за этой причины. Поэтому ЦБ надо будет действовать смелее, можем увидеть необычное, т.е. поднятие ставки сразу на 1%. $USDRUB #цбрф

$SNGSP (Сургутнефтепреф): разгрузил половину позы, доходность около 22% за 10 месяцев. Планирую разгрузить другую часть до отсечки. Отпишусь о разгрузке второй части и позже сделаю материал о Сургутнефтегазе - какие особенные риски у бизнеса и стоит ли повторно участвовать в росте бумаги перед дивами.

$RUAL (Русал) - наверно самая буйная бумага первого полугодия 2021 года Сначала грозили санкции повторно приехать, затем аварии на Норникеле с соответствующим риском временно не получать столь значимые дивиденды для Русала. Затем цена на алюминий выросла и наконец акционеры смогли выдохнуть, выдыхнули настолько, что на радостях о бесконечных прибылях прикупили $HYDR (Русгидро). Радость была недолгой, т.к. правительство задумало пошлины, где по неведомой причине наиболее сильно пострадает именно Русал, хотя "горе" изначально висело надо сталеварами. И казалось бы, пора подсобраться и продолжить бороться с долгами, деньги приберечь и не покупать всякий мусор, но теперь изнутри компании, Sual Partners (25.72% владения) потребовал рассмотреть выплату дивидендов. И здесь сложно сказать, хорошо минорам или нет, поскольку выплата дивидендов означает ухудшить проблему с долгами. Не всякий минор согласится получить дивиденд в обмен на возможность краха компании с полной потерей вложений. Стоит заметить, что все детали этого аттракциона не были прогнозируемы и, пожалуй, на мосбирже в этом году всего одна такая бумага - Русал.

$VEON +8%: компания продаёт долю в алжирском операторе в размере 45%, сумма сделки пока неизвестна, однако для компании это положительный момент - появится возможность снижать долговую нагрузку. На горизонте возвращение к дивидендам пока что не видно. Компании нужно доинвестировать до покрытия сетями 4G, а впереди ещё 5G. Бизнес стагнирует, впрочем как и большинство публичных операторов связи. Хоть компания и дешёвая по мультипликаторам, однако её очень сложно назвать хорошей для долгосрочного инвестирования. Долг компании номинирован в долларах, а зарабатывает компания на развивающихся рынках. Соответственно любой глобальный шок вызывает удорожание доллара относительно валют развивающихся рынков. За этим следует снижение прибыли в долларах и компания показывает снижение прибыли, автоматом следует и ухудшение debt/ebitda, т.к. долг остался ровно таким же.

Ещё по металлургам интересно заметить, что первоначальный наезд заключался в том, что сталь стала слишком дорогой и нужна компенсация для гос строек. К этому никак не относится алюминиевый гигант Русал и цветная металлургия Норникеля. Собственно из последних просто "отжали бабло" и надо обратить внимание, что изымаются доходы именно частных, а не государственных компаний, что существенно нарушает общепринятые правила игры. Тем самым, увы, лишний раз имеем подтверждение, что инвестиции в российские активы связаны с повышенными политическими рисками. $RUAL $GMKN $NLMK $CHMF $MAGN $MTLR $MTLRP

$RUAL (Русал) -2.4% в моменте: компания купила у производителя титана пакет акций $HYDR (Русгидро) за 17.4 млрд рублей. Инвесторы сливают акцию совершенно справедливо. Русал - компания, замученная огромной долговой нагрузкой. Во время высоких цен на алюминий прибыль растёт. Совершенно логично и правильно эту сверхприбыль пустить на решение основной проблемы - или увеличивать кэш или напрямую гасить долг вперёд. Но что делает компания? Покупает Русгидро. Для меня Русгидро это Газпром в его худшем проявлении - бесконечные инвестиции хрен знает куда, хреновое отношение к минорам, на компанию навешен целый комплекс социальных задач и другие разные бонусы. Для себя не вижу никакого смысла туда инвестировать. Т.е. помимо того, что Русал не в том положении, чтобы инвестировать свободный кэш, так ещё и покупается то, что покупать не надо, так ещё и дороже рынка. На что компания по сумме факторов получила справедливый пролив. Дополнительно пугает то, что как будто бы менеджмент считает, что теперь цена на алюминий всегда будет большой, т.е. у компании теперь будет море прибыли и никаких проблем дальше не встретится. Ситуация выглядит проявлением легкомысленности или инвестоболезни.

Цены на металлы за последнее время сильно скорректировались. Касается и чёрной металлургии, и цветной и даже драгоценных металлов. Снижаются цены $CHMF $NLMK $MAGN ; более выраженное снижение у $RUAL $GMKN , которые отражают резкое снижение цен на алюминий/никель/палладий/медь. Повод - Китай собрался продавать запасы металлов, чтобы охладить рынок. Пока это только словестные интервенции. Разумный вопрос - какие запасы у Китая и соответственно какие возможности? Официальных данных по запасам Китай не предоставляет, однако есть предположения аналитиков, которые сводятся к: * 500к тонн меди * 1.5кк тонн алюминия * 700к тонн цинка Посмотрим на алюминий. Годовое потребление Китаем алюминия составляет 38-40 млн тонн. Т.е. если равномерно распределить в течение года распродать весь запас алюминия, то это покроет всего 3.8% спроса. Из чего можно сделать вывод, что запасы Китая не могут сильно и главное длительно повлиять на ситуацию с ценами на металлы. И второй вывод - текущее снижение в бумагах производителях скорее эмоциональное, чем как-то фундаментально обоснованное, соответственно, это отличный момент, чтобы подкупать бумаги.

Государство: «Возвращаем доверие к финансам в стране, льготы ИИС, налоговые льготы, инвестируйте в Россию, пора доставать триллионов со вкладов и инвестировать их в бизнес, рассматриваем 10-летние ИИС». И прочие меры поддержки и развития рынка инвестиций в стране … (проходит время) Государство: «Зачем компании платят высокие дивиденды? (поглядывая в сторону сталеваров и цветных металлургов)? Не рекомендуем платить много.» «Сверхприбыли у бизнеса? Обложим налогами» Миноры (частные инвесторы): "?????????" Государственный мандалорец: «Таков путь.» #юмор

Интересная инфографика от visualcapitalist по производству стали за 50 лет. Значимые моменты: 1) У развитых экономик есть тенденция к снижению уровня производства стали. Наиболее вероятное объяснение - проблема с рентабельностью: местные работники требуют больших зарплат, ресурсы в виде железной руды на месте проедены и доставляются задорого и издалека. Поэтому проще покупать сталь там, где труд оплачивается дёшево и ресурсы не истощены. 2) Китай - лидер производства стали и имеет эффектный разгон с 2004 года. С 2017 года Китай производит больше стали, чем весь остальной мир вместе взятый. Китай активно строится и если не изменяет память, там 200-250 городов миллионников и ежегодно строится более 100 небоскрёбов. С другой стороны возникают достаточно серьёзные риски. Если Китай по каким-то причинам не будет активно строится, то миллион тонн стали польётся по всем направлениям. Если российский внутренний рынок можно будет защитить пошлинами, то потенциально экспорт у наших металлургов просто исчезнет. Даже без шоков Китай не может строиться бесконечно, насыщение по квадратным метрам под разные цели будет достигнуто рано или поздно. Теоретически при возможных значимых потрясениях в Китае, первые бумаги, что стоит продавать - наши металлурги в лице $NLMK $CHMF $MAGN . Плюс понимая такие риски, в инвестиционном портфеле не стоит слишком большой процент уделять сталеварам. 3) В целом рост производства стали за последние 50 лет это именно азиатское направление плюс Индия 4) Производство стали в России после турбулентности 90х годов выросло. Однако с 2000х годов производство стагнирует и в объёмах не растёт 5) Различается производство стали при реакции на кризис 2008 года и 2020 В 2008 суммарное производство стали снизилось на 8% (с учётом роста на 13% в Китае). В 2020 году мировое производство сократилось на значение менее 1%. Интересный момент здесь в том, что если раньше в кризис надо было бежать из сталеваров, роняя тапки, то теперь ситуация другая. Коронакризис залили деньгами, мерами поддержки и запуском строек по всему миру. Поддержка строек сработала потрясающе, поэтому можно смело предположить, что в следующий кризис, первое что можно будет увидеть - льготные ипотеки, меры поддержки строек, дешёвые кредиты. Раз такое дело, то в наступлении кризиса и всеобщем падении рынков, одни из лучших бумаг для покупки потенциально будут сталевары. Неожиданно здесь то, что производство стали всегда относилось к циклической области экономики с гарантированными сильными проблемами в кризис. Теперь же сталевары - защита от кризиса, которую можно набирать в дополнении к золоту/облигациям/кэшу. Также, как и золото, сталь теперь становится дороже в кризис. Своих металлургов держу и пока не планирую продавать. Покупать в них позицию сейчас опасно - цены на сталь дорогие, и они обязательно снизятся в ближайшие год-два, вместе с котировками сталеваров. Поэтому сейчас не время для долгосрочных покупок. Но когда ситуация с ценами успокоится, набирать сталеваров будет весьма полезно.

$RUAL (Русал) будет участвовать в байбеке $GMKN (Норникель). В результате Русал рассчитывает оставить долю не менее 25% + 1 акция (на самом деле больше, т.к. доля подрастёт из-за погашения выкупленных акций, плюс только часть акций может участвовать). На текущий момент доля Русала 27.82%. По оценкам Русал может выручить около 440 млн. долларов, что будет очень кстати, учитывая долговую нагрузку компании и грандиозные планы по капексам. Интересным моментом среди этого можно выделить то, что текущая мета от государства "хорош платить конские дивы", ничего не говорит о байбеке. Условно можно сказать, что байбек по результатам можно приравнять по эффекту к дивидендам, но никаких противоречий с государством нет - дивидендные выплаты Норникель действительно сократил. Вероятно, нечто подобное мы можем увидеть в обозримом будущем у троицы металлургов: $NLMK $CHMF $MAGN ; им проще всего часть денег с дивидендов использовать на байбек, и все будут довольны, хотя если глубже посмотреть: не поменяется ничего.

#TCSG (Тинькофф) +7.5% в моменте. Рост на информации о проработке нескольких иностранных рынков с точки зрения выхода на них Интересно смотрится #GLTR (Глобалтранс) - ставки на полувагоны разворачиваются, растут перевозки угля и щебня. Очень хорошей ситуацией для входа это не является, поскольку следующие дивиденды ожидаются в диапазоне 16-20 рублей на бумагу, т.е. потенциально сильно ниже ожиданий рынка. Где низкие дивиденды, там распродажи. Однако не факт, что дивиденды будут именно такими, т.к. на фоне улучшения ситуации менеджмент легко может взять кредит на выплату. Соответственно, текущий разворот можно интерпретировать как возможность для небольшой докупки бумаги. Как обычно, это не рекомендации к покупке. По информации о росте перевозок угля не так всё просто. Уголь в основном везут в Азию, а туда есть только БАМ и Транссиб, что являлось узким горлышком ещё до роста поставок в Азию. БАМ проходит модернизацию, чтобы увеличить возможности для поставок из/в Азию. Поэтому наиболее вероятно, что предел пропускной возможности в Азию по жд путям уже достигнут. Интересно, что про БАМ 40 лет говорили, что он не нужен, а сегодня их нужно два. Хорошей долгосрочной идеей может быть рост грузоперевозок после расширения БАМа и модернизации Траннсиба. Но эта идея для длинных денег - от 3 или даже скорее 5+ лет. Дополнительно может быть интересен момент, что полувагоны, как ни странно, продукция из стали, цены на которую даже после коррекций до сих пор в космосе. Соответственно, расширять парк вагонов удовольствие на текущий момент дорогое. Тогда полувагоны в наличии могут быть в дефиците, что равно росту ставок на перевозки = прибыль глобалтранса = жирные дивиденды.

$RUAL планирует листинговать "высокоуглеродную" компанию до конца года. Напомню, что металлург решил разделиться на две компании, в одной бизнес максимально зелёный, другой наоборот. Полагаю зелёный будет ориентирован на экспорт. Владельцы акций Русала на момент разделения получат долю в новой компании. О разделении пока известно мало, но события развиваются быстро.

Пришёл к выводу, что стоит несколько реформировать содержание канала. Планку важности события поставить выше - т.е. резать ещё больше новостей к уже текущему фильтру инфошума. Мотивация простая - бумаг сотни, новостей по ним тысячи, действительно важных для инвестора единицы. И как раз эти точечные новости стоит освещать и добавлять прогноз по влиянию на бизнес команий/котировки. Формат сводок подозревает их выход постоянно, однако часто значимых новостей нет, уже по-умолчанию время от времени сводки не делаю. Не потому что лениво, а потому что сводка будет бесполезна и потратит время читателя. Будучи читателем целой горы источников не редко подгорает с бесполезной информации, если мне не нравится такое, то зачем это делать для своих читателей? Если кому-то нужен чисто новостной формат - таких каналов море, данный канал чисто новостным не будет. Эксперементально откажусь от формата сводок, выходящего до 7 вечера. Важные и значимые новости будут выходить, но ближе к таймингам их выхода в сми. Плюс если раньше мосбиржа переставала торговаться к 18:45, то теперь есть вечерняя сессия. Подведение итогов дня, а затем торги продолжаются - явление не совсем правильное. Также, как читателя, напрягают большие посты. Это касалось длинных сводок, читать пост в несколько экранов смартфона тяжело. Относительно новостей будет дробление - если будет 3 важных новости, это будут 3 коротких поста. Их читать проще, быстрее и удобнее. Итого: * новостей меньше, но значимость максимальная * выход важного быстрее, и не обязательно вечером * большие посты про ситуации с бумагами будут дробиться для удобочитаемости Всё это ориентировано на то, чтобы в канале было меньше инфошума, максимум полезного и чтобы было удобно читать.

По рынку интересного мало, разве что момент про золото. Сегодня -2% на фоне позитивных данных по занятости в США. Вакцинация по всему миру убыстряется, экономика восстанавливается. Чем лучше дела в экономике, тем хуже золоту. Было бы интересно узнать, по каким критериям сейчас инвесторы покупают золото. Обычно это хэдж от рисков падения цены акций и частично от инфляции (частично потому, что если соответственно инфляции вырастут ставки, будет совсем другое дело). Важно ещё понимать, что инвесторы, накупившие золотодобытчиков, по сути, имеют плечо к золоту. Т.е. снижение золота на 10% могут привести к коррекции котировок добытчиков на 20-25% и более (цифры условные, важна суть явления). Надо быть особо осторожным с бумагами $POLY $PLZL $POGR

На Петербургском экономическом форуме, Антон Силуанов: Мы, как и Центральный банк, приняли решение по сокращению вложений средств ФНБ в долларовые активы. Если сегодня у нас по структуре порядка 35% вложений ФНБ в доллары и 35% в евро, то приняли решение о том, чтобы выйти из долларовых активов полностью, заместив вложения в доллары увеличением в евро, увеличением в золото. Доллар — ноль, евро — 40%, юань — 30%, золото — 20%, фунты и иены — по 5%.То есть мы заменили доллары увеличением на 5% в евро, золото и юань Достаточно быстро. В течение месяца $USDRUB

Значимые движения в котировках: Рост: $GAZP (Газпром) +2.4%: "Газопровод Северный поток 2 будет готов, ситуация более позитивна, чем год назад" - Nord Stream 2 A $LKOH (Лукойл) +2.9%: мажор Лукойла поделился позитивным взглядом на среднесрочные перспективы. $NVTK (Новатек) +4%: заключено соглашение с китайской Zhejiang Energy о поставках СПГ в Китай в течение 15 лет. Снижение: $TCSG (Тинькофф) -3%: снижение без причин. Подозреваю, что единственная причина роста банка за последнее время сводится к "растёт, потому что покупают, покупают, потому что растёт". Такая конструкция не является вечным двигателем. $MAGN (ММК) +2.2%; $CHMF (Северсталь) -1.2%; $NLMK (НЛМК) -0.6%: Белоусов: "Нет задачи отобрать деньги у металлургов. Есть задача вписать госпрограммы и окологосударственные программы." Обсуждаются разные варианты решения проблем с госзаказом. $HHR (Headhunter) -8.6%: крупнейшие акционеры планируют продать 8.88% капитала. При намеченных условиях размещения компания никаких средств не получает. Если вам это было полезно - заходите в профиль и подписывайтесь!) #итогидня #сводкадня

Сегодня на бирже: Растут цены на нефть после заседания ОПЕК+, Brent > 70 долларов. Соответственно растёт нефтянка, лучше прочих $LKOH (Лукойл) +3.6%, $NVTK (Новатек) +3%. Новатек продливает байбек на год, плюс вчерашнее: компания вывела четвёртую линию "Ямал СПГ" на полную мощность. Банк России включил Interactive Brokers в список компаний с признаками нелегальной деятельности. IB крупнейший заморский брокер, который работает с клиентами СНГ. Пока дополнительных комментариев от ЦБ нет. Если вам это было полезно - заходите в профиль и подписывайтесь!) #итогидня #сводкадня

По металлургам - Белоусов снова говорит об изъятии "сверхдоходов" у металлургов в размере 100 млрд рублей. Меня такая херня каждый раз в холодный пот бросает. Если ваш бизнес хорошо работает - то извольте отдавать сверхприбыль (несмотря на то, что больше прибыль = больше налогов в любом случае), это очень близко к отнять и поделить. При этом отрась цикличная, рано или поздно будет несколько лет низких цен на сталь - естественно, что государство не будет доливать прибыль металлургам в обратном случае. Очень порадовали комментарии Лисина (мажор НЛМК), источник "ПРАЙМ": Инициатива вице-премьера РФ Андрея Белоусова изъять у металлургов 100 миллиардов рублей сверхдоходов в виде дополнительных налогов игнорирует двойной рост налоговых отчислений и рост инвестиций, заявил основной владелец и глава совета директоров группы "Новолипецкий металлургический комбинат" (НЛМК) Владимир Лисин. Ранее в понедельник первый вице-премьер РФ Андрей Белоусов заявил, что российские металлурги в 2020 году "нахлобучили государство, бюджет, в части госкапвложений и гособоронзаказа - примерно на 100 миллиардов рублей". Он добавил, что средства компании должны вернуть в бюджет в виде налогов. "Нахлобучить" — это не очень распространенный глагол, но смысл этого слова общеизвестные словари поясняют как "надвинутый на лоб или на глаза клобук (шапка)". Вот, точно - чтобы не видеть двойной рост налоговых отчислений отрасли, конкурирующей на глобальном рынке. Не видеть, что сумма налогов в федеральный и региональные бюджеты уже превышает величину "притязаний". Игнорировать значительный рост инвестиций в отрасли", - передал слова Лисина РИА Новости его представитель. "Не считать важным, что только у металлургов несколько миллионов владельцев акций - физические лица, которые не получат рассчитываемые дивиденды... И при этом не замечать, что планирование и расчёты бюджетных строек на год отстают от начала строительства и изменившихся цен. Здесь уместно старое выражение: "Не чини то, что работает", - добавил Лисин. Он также отметил, что отрасль предложила дать перечни и виды продукции для целевой поддержки чувствительных социально объектов и готова их обеспечить. "Отработаем один день бесплатно, это 200 000 тонн продукции. Ни перечня, ни конкретных объектов", - резюмировал глава совета директоров НЛМК. ------------- По Северстали и Норникелю сегодня наблюдаем дивгэп $MAGN (ММК); $CHMF (Северсталь); $NLMK (НЛМК); $GMKN (Норникель)

Интересное на биржах сегодня: Рост: $MAIL (MailRu) +5%: компанию явно перепродали, сегодня сам покупал Снижение: $FIVE (X5 Group) -3%: дивгэп $FIXP (Fix Price) -4.4%: прямых новостей нет, видимо сказывается размещение по дорогой цене, что со временем вызывает тренд на снижение Сегодня день ребалансировки по индексам MSCI. По сталеварам появляются опасения, что пик цен на сталь достигнут и дальше только снижение. Прогнозировать тайминги очень сложно, но, вероятно, часть позиции по необходимости можно фиксить. Если вам это было полезно - заходите в профиль и подписывайтесь!) #итогидня #сводкадня

ФРС выкатила данные по агрегату М2, по моим расчётам, с начала пандемии (примерно с начала 2020) было напечатано +31.5% долларов, сам агрегат М2: 20 264 млрд. долларов. Далее происходит магия, которую я не могу объяснить: 1) индекс DXY отображающий силу доллара относительно других развитых валют всего -10% 2) рост инфляции в США всё ещё находится в пределах погрешности 3) при размытии доллара на 30% курс доллара к рублю всё равно вырос Единственное, что хорошо соответствует прогнозу, что "если доллар размыли, то реальные активы будут дороже", что сбылось в: металлах, базовом сырье, материалах

Сегодня на бирже: $TCSG (Тинькофф) +6%: день инвестора, акция пробивает цену в 5000 рублей. $VTBR (ВТБ) +4%: Набсовет ВТБ может изменить дивидендные выплаты по префам за 2020 год. Неизвестно по каким причинам рынок считает, что речь про уменьшение прибыли по префам, а не про их увеличение. Префы принадлежат государству и не торгуются. $RTKM $RTKMP (Ростелеком): дивиденды на оба типа акций составят 5 рублей. $MAGN (ММК) -1.1%; $CHMF (Северсталь) -2.9%; $NLMK (НЛМК) -3.7%: цены на сталь корректируются, НЛМК собирается увеличить капекс. #итогидня #сводкадня