ПИМ: Часть 1
Компания, деятельность которой, как я понимаю, направлена на предоставление услуг в виде пользования своими сервисами. Такие как приложение (Программное обеспечение) для оплаты на сайте и ещё много всяких разработок. (если умным языком - личный кабинет, платёжный модуль, агрегатор службы доставки).
Начинаем из 17 года, и, честно говоря, цифры пока ещё толком не понятные в отчетности. И так до 19 года.
Деньги тратим на разработку и создание тех самых программ и обеспечения, с помощью них оказываем услуги. Выручка составила порядка 247млн в 19 году. Это даже очень хорошие цифры. Только вот незадача, из всей этой выручки огромная часть лежит на обычных почтовых расходах. И лишь малая доля приходится на наши с вами приложения и программное обеспечение. Прибыль от совершения нашей основной деятельности - отрицательная. Мы не зарабатываем с этого.
Хорошо, с чего тогда имеем прибыль?
190млн идёт дополнительно с процентного дохода. Т.е если компаниям требуются деньги, и они осуществляют деятельность через наш сервис, то мы им позволяем получать от нас займы для пополнения своих средств.
И как пишет сама компания, такие займы обеспечены поступлением денег от служб доставки за отправленные интернет заказы через этого контрагента.
Т.е это общество берет у нас займ, а мы, поскольку у него наше приложение для оплаты, получаем приоритетное право к деньгам клиента, и уже после они идут к нашему заёмщику.
Это работает, когда заёмщик осуществляет свою деятельность дальше. Но если заёмщик перестанет существовать? Это конечно минус для такого рода обеспечения.
•2020:
Первое, что бросается в глаза, увеличение выручки с 247млн(19) до 621млн(20). Очень хорошо! Но, к сожалению, себестоимость всей этой выручки составляет 90%. В результате мы получаем свои 10% и различные дальнейшие расходы снова ведут нашу основную деятельность в минус.
Вытаскивает опять нас из жжж выданные займы.
Небольшие перестановки в компании, другие лица выдают нашей компании займ на 200млн, мы же конвертируем этот займ в уставной капитал. Т.е по сути появляются другие собственники.
Сами займы, которые мы выдаём компаниям, составляют 566млн, из них 40млн под сомнением, получим ли мы их обратно. Выдаём под 16 до 70% годовых.
И вот логично, что 40млн сомнительных займов должны чем-то обеспечиваться, судя по логике.
И да, действительно, имеем на конец 2020 138млн, которые проходят через нас, и дальше мы уже переведём деньги контрагентам, с которыми мы работаем.
2020 год на этом не заканчивается, и дальше пошли конкретно сомнения. Расходы на рекламу упали с 22млн(19) до 6млн(20).
Расходы на содержание офиса с 3,7млн(19) до 0,8млн(20).
Расходы на услуги связи выросли с 2,9млн(19) до 8,2млн(20).
И дальше говорят, у нас был ковид, мы перевелись на удаленку, поэтому расходы на содержание офиса снизились, а расходы на услуги связи выросли. Логично.
Но как быть с расходами на нашу рекламу? Мы же хотим развиваться дальше, или нет? И судя по тому, что наш штат упал с 30 человек до 17, заинтересованность может быть не такой большой.
•2021:
Удивительный год, выручка после ковида не выросла, а осталась как прежде, но под конец 21 года существенно снизилась по сравнению с 20 годом. С 621млн до 422млн. Прибыль от основной деятельности та же отрицательная, и за счёт процентных платежей выходим в плюс. Чистая прибыль равна 8,4млн против 10,4млн годом раннее.
Штат сотрудников сокращается с 17 до 13 человек. Но большое внимание обращаю на наши выданные займы.
Выдали на 570млн, Сомнительные займы 28,8млн. И за 2021 год сомнительных займов стало больше, а именно 40млн.
$RU000A103WD6
#прояви_себя_в_пульсе
#анализ_serxeir_ПИМ
#анализ_serxeir