Закончен месяц август, а с ним и лето. В текущем месяце с очередного пополнения портфеля на бОльшую часть был докуплен SCHD, Schwab U.S. Dividend Equity ETF.
Что это за зверь такой, постараюсь кратко объяснить. SCHD это дивидендный ETF, задача которого обеспечить вас относительно высоким (по американским меркам, разумеется) денежным потоком. Что бы попасть в этот фонд, компании должны отвечать следующим критериям:
1. Выплачивать дивиденды 10+ лет;
2. Иметь минимальную рыночную капитализацию в 500 млн долларов;
3. Ежедневный объём торгов на рынке - не менее 2 млн долларов.
Отобранные компании ранжируются по доходности, темпам роста дивидендов и некоторым иным критериям, а затем берётся 100 лучших компаний, которые и попадут в SCHD. Первая десятка фонда - скрин 1.
По итогу получаем текущую дивидендную доходность в 3.27% годовых с ежегодным ростом дивидендов (скрин 2). Хорошо? Хорошо. И одновременно - плохо, потому что методика SCHD полностью исключает акции растущих компаний, например
$AMZN,
$AAPL или
$MSFT, которые или не платят дивиденды, или платят настолько смехотворно мало, что не способны попасть в фонд. А ведь это не просто большие, качественные компании. Это, можно сказать, локомотивы американского рынка, во многом и обеспечивающие рост S&P500. Ради интереса - посмотрите какой вес к этих компаний в индексе.
Но что насчёт общего прироста капитала SCHD? Убираем «техно-мамонтов», за счёт которых растёт S&P500 (и такие ETF как VOO, отслеживающие индекс), собираем ETF из зрелых компаний, платящих дивиденды, но уже не способных показать взрывной рост, и что видим? Что ж, общий возврат капитала SCHD, конечно, сильно отстаёт от VOO… точнее - сильно отставал. 2022 год смешал все карты. Если с начала года VOO упал на 11.64%, то SCHD - лишь на 4.71%. И по итогу, если брать результат за 11 лет, VOO обеспечил своим держателям возврат капитала в 303.36%, а SCHD - 302.81%. По-моему для дивидендного ETF - фантастический результат.
Что ж, итог. Скажем так, лучший вариант для долгосрочного регулярного инвестирования (а только такое и имеет смысл), когда вам 25-30 это, безусловно, VOO (или VTI). Когда у вас есть в запасе 20+ лет, именно этот выбор даст лучший итог. Но когда вам 40, и для вас важны регулярные дивиденды - SCHD, на мой взгляд, самый лучший вариант. А уж из дивидендных ETF SCHD, на мой взгляд, реально лучший.
Да, на рынке есть дивидендные ETF, сконцентрированные не столько на текущих высоких выплатах, сколько на росте дивидендов, но о них как-нибудь в другой раз.
Всем успехов и хорошего окончания лета.