$NXPI NXP Semiconductors N.V.
Отчет на дату 31.12.2021
Акция стоимости и дохода. Входит в индекс S&P500.
📚Анализ:
1. Выручка выросла на 28,5%, EBITDA на 51.23%
2. Показатели рентабельности продаж и капитала в норме, рентабельность активов чуть ниже, всего 9%. Показатели улучшились vs 2020
Доходы выросли больше, чем расходы.
3. Капитал составляет 31% от баланса (коэф независимости 0,31), норма
Коэф фин рычага 1,62 - высокая долговая нагрузка
ДС составляют 14% от всех активов ниже нормы (>20)
Доля НМА всего 56% Высокий процент
Доля краткосрочных активов 25% (норма >40)
Доля краткосрочных обязательств 0%. (норма <40)
Коэффициенты ликвидности на хорошем значении.
Структура баланса удовлетворительная.
4. Оборотный капитал положительный. Текущие активы покрывают текущие обязательства. Баланс ликвидный.
Чистый долг увеличился vs 2020 на 45%
5. Коэф покрытия текущих обязательств денежным потоком ниже порогового значения и составляет 1,25
6. Чистый долг/EBITDA =2,21 (норма < 3) . ICR в норме.
📑Вывод:
Структура баланса ликвидная. Акция недооценена по показателю p/e по отрасли на 10%. Несмотря на высокую долговую нагрузку, компания справляется с обслуживанием долга.
NXP имеет сильные позиции на рынке автомобильных компонентов, что дает возможность заработать на тенденции развития электромобилей. При этом бизнес компании хорошо диверсифицирован.
Показатель p/e = 25,4 Владение фондами = 93,7 % - опасно, есть риск short squeeze‼️. Доля шортов от среднесуточного объема = 2,24%
💰Информация по дивидендам:
DPR = 32,4% => идёт на выплату дивидендов
Текущая доходность 1,3%
Прогноз совокупных дивидендов: 2,25 usd
❗️Влияние санкий:
Проблема с цепочкой поставок, что может сократить выгоду.
Интересные моменты:
✅15.03 Директор Southern Julie сделал покупку 135 акций по цене 178,07
✅Автомобильный рынок — 49,7%, Промышленность и IoT — 21,8%, Телефоны — 12,8%, Коммуникационная инфраструктура и иное — 15,7%
✅Выручка на Китай и азиатский регион в целом — 59,5%. На Европу приходится 17,9%, остальную долю делят между собой Америка, Япония и Корея.
✅Qualcomm пытался приобрести эту компанию, но сделка сорвалась.
📈По тех анализу вижу 2 волну по Эллиоту. Риск коррекции до 140$
👩🏻🎓 Справедливая стоимость акции по моим подсчетам 39 usd.
P.S. Не является индивидуальной рекомендацией.