Распределение активов в портфеле Чем руководствоваться при распределении инвестору? Рассмотрим этот вопрос в пределах мнения финансового теоретика Уильяма Бернстайна. Соотношение американских акций и зарубежных должно быть в соотношении 80/20 - 60/40. Приемлемое распределение средств между разными категориями активов может быть таким: 70% —фондовый рынок США 30% —фондовый рынок зарубежных стран Соотношение между облигациями и акциями должны быть соотношение 40/60 соответственно, тогда соотношение будет иметь такой вид: 42%—фондовый рынок США 18% —фондовый рынок зарубежных стран 40% — облигационный рынок Пускай этот подход выглядит упрощённым, но такая стратегия уже может дать фору большинству инвесторов на горизонте пары десятков лет. Можно ли улучшить такой портфель? Да, конечно! 1️⃣В этот портфель можно добавить ещё несколько классов активов. Для диверсификации можно добавить фонды недвижимости, но не более 10% средств, выделенных на акции, т.е. 6% от общих активов. 2️⃣Зарубежные акции можно разбить на 2 категории — развитых стран и развивающихся, потому что доходность их сильно различается. 3️⃣Добавить более рискованных активов с большей потенциальной доходностью — долю акций недооценённый и мелких компаний. Для этого разобьём все акции на 4 категории: 🔴Крупные компании с мелкой капитализацией 🔴Мелкие компании с низкой капитализацией 🔴Крупные недооценённый компании 🔴Мелкие недооценённый компании Тогда Ваш портфель примет следующий вид: 10% — крупные компании США с высокой капитализацией 9% — мелкие компании США с низкой капитализацией 10% — недооцененные крупные компании США 10% —недооцененные мелкие компании США 3%— фонды недвижимости 3% —крупные компании с высокой капитализацией развитых стран 3% — мелкие компании с малой капитализацией развитых стран 3% —недооцененные крупные компании развитых стран 3% —недооцененные мелкие компании развитых стран 3% —крупные компании с высокой капитализацией развивающихся стран 3% —недооцененные крупные компании развивающихся стран 40% — облигации Нужно понимать, что портфель это лишь пример и не является строгой рекомендацией. Стоит делать поправки исходя из возраста, горизонта инвестирования, толерантности к риску. Предлагаю реезюмировать написанное: 1️⃣ Основная часть средств в сбалансированном портфеле должна вкладываться в акции и облигации. Это умеренный доход, дающий безбедную пенсию. Большая часть рискованных активов в портфеле может привести к печальным последствиям в случае долговременного спада рынка, аналогично и с покупкой только надёжных активов. Для стабильного и достаточного роста нужен сбалансированный портфель. 2️⃣ Вкладывать в акции нужно только те средства, без которых Вы можете обойтись следующие 10-20 лет. 3️⃣ Соотношение акций и облигаций в пенсионном портфеле зависит, прежде всего, от возраста и толерантности к риску! #учу_в_пульсе #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #теория #диверсификация Спасибо, что дочитал до конца! Не забывайте, что на канале Вас ждёт ПОДАРОК 📚🎁 Ваша подписка — моя лучшая мотивация!