Без шуток, спасибо большое @Tinkoff_Investments , Вы сдержали слово, я был счастлив (несмотря на все шероховатости) >2 лет торговать в Вашем приложении и взаимодействуя с рядом брокеров сейчас, отчётливо понимаю, что Ваш сервис-лучший на рынке. Надеюсь, продолжу писать посты в Пульсе, однако, 99,99% я перехожу к другой, более безопасной конторе. Искренне жаль это делать.

Здравствуйте! В процессе перехода из Тинькофф в БКС, а вся весна в принципе будет достаточно сложной и занятой для меня, поэтому новых постов ждать не приходится. Сел делать огромный пост про недвижимость в США, написал, а потом на меня свалилось ещё столько материалов, так они ещё и все на английском. В общем, извините. В БКС позже сможете найти меня под тем же ником, если что, я отпишусь при изменениях. Новых постов обещать не буду, но в перспективе можете ожидать пост о недвижимости в апреле, тем более что условия для реализации этой торговой идеи должны сложится в мае-июле.

Наверное, самая противоречивая инвест идея которую я когда-либо разбирал. Сегодня взглянем на Индию, и как можно заработать на благоприятной экономической конъюнктуре 2023. Да, рост ВВП ожидается скромнее, чем в 2022 (6,4% в 2022 vs 5,9% в 2023), но мне нравятся цифры по росту IT сектора Индии, соё сердце прыгает от счастья когда видит что будет происходить на рынке электромобилей страны в 2023, жаль Tata Motors делистнулась( , кроме того наблюдается позитивная динамика в вопросе сокращения уровня госдолга. Он данный момент он составляет около 610,5 млрд $ или 89,26% ВВП страны. Кстати, оценка роста экономики не окончательная. Результаты за 2022 выйдут позже, местный ЦБ ожидает экономический рост 6,8%-7% по итогам года. Инвестировать в Индию стоит не только для диверсификации компаний с EM, но и потому что инфляция на данный момент ниже чем в Европе и США (5,7%) и в принципе ЦБ вовремя начал повышать ставку, не дав загнать её высоко. В результате в 2023 планируется инфляция на 40 б.п. ниже) Ну а о прогнозах по экономическому росту говорить не имеет смысла, по прогнозируемому росту они превосходят США почти в 12 раз, а еврозону почти в 7 раз (и то, по мне рост США немного недооценен, а Европа, пожалуй, переоценена). Прибавьте сюда ещё не начавшуюся/не закончившуюся рецессию в США, сейчас уже начались телодвижения по релокации средств из американских активов и вполне вероятно, что их решат разместить в акциях ЕМ, ряд которых чувствует себя лучше, чем развитые страны. Единственное, что может оказать негативное влияние на рост экономики это запредельные цены на сырьё. Если угля вдоволь, металлы тоже имеются, то нефть нужно закупать. И даже несмотря на то, что наши индийские «партнёры» гнут РФ как хотят при нефти 100$ они будут платить РФ 75-70$. Одним из главных бенефициаров роста экономики однозначно являются банки. Выбор для торгующих на Мосбирже невелик, есть только IBN ICICI Bank Limited, и вот тут начинается неоднозначная часть поста. Ставка ЦБ Индии сейчас 6,5%, в принципе, не криминально относительно роста экономики и сопоставления со ставками в других странах и их экономическими достижениями за 2022. Индийский фондовый рынок сильно переоценён по мультипликаторам, по ним он находится недалеко от фондового рынка США, это очень смущает. (Все данные рассчитаны исходя из закрытия торгов 10-го февраля по показателям 2022) P/E-19,42 P/S-7,53, это недёшево даже для Америки! Profit margin-28,08%, ROE-16,99%, это хорошие данные, тем более что в 1 кв 2023 прогнозируется рост выручки и прибыли по сравнению с 4кв 2022. Но тут вновь подсуну менее оптимистичную статистику. Enterprise Value мне не удалось найти, но я смог рассчитать балансовую стоимость акций. Насколько я понимаю, этот показатель не столь ценен как EV, но если кому-то интересно, они стоят в 2,85 больше, чем записаны на балансе. Из негативных факторов могу выделить уровень долга. Debt/Equity 88,81%, баланс исключительно денежных средств проверить не могу, шифруются. Техническая картина предсказуема, как по мне, и встреча с линией всходящего >2 лет тренда ждёт ≈19,45. Заодно и по мультипликаторам немного «остынем»Исходя из всего выше перечисленного рекомендую выделить на данную компанию ≈ 4% портфеля, но не рекомендую набирать всю позицию на 19,45. Разбейте процесс набора позиции на три равные части, если это возможно в Вашей ситуации, часть на 19,45, часть около поддержки 19,16 и остальное пусть пока лежит, ведь на глобальном негативе можем и проколоть линию… #брецель #аналитика #банки