✅Inmode ( $INMD ) стоит ли инвестировать? 🔶InMode Ltd - предлагает минимальные и неинвазивные хирургические эстетические и лечебные решения в США. Ее продукты и решения предназначены для трех категорий энергетических процедур, включая коррекцию контуров лица и тела, медицинскую эстетику и женское здоровье. InMode разработала продукты с использованием своих технологий для пластической хирургии, дерматологии, гинекологии и офтальмологии. Его продуктовые платформы включают BodyTite, Optimas, Votiva, Contoura, Triton, EmbraceRF, Evolve, Evoke и Morpheus8. Большая часть доходов поступает из США. 🔶INMD имеет значительный денежный резерв в размере 260,5 млн долларов против незначительного долга в размере 1,24 млн долларов. Это составляет примерно 7,18 доллара на акцию, свободный денежный поток равен 78,7 млн на конец 2020 года, Средний ежегодный темп роста выручки за последние 3 года 43%. 🔶Прогнозы Роста. выручка в 2020 году составила 206 млн по прогнозам аналитиков выручка в 2021 году составит 259 млн, рост составит 24%, со временем темпы роста будут замедляться, но все равно показывать двухзначные проценты роста. 🔶Перспективы развития. Со слов генерального директора: 🧾Мы смогли проникнуть в новые медицинские категории, такие как акушерство и гинекология, предлагая дополнительные решения для наших практик Votiva. По мере внедрения дополнительных технологий в 2021 году мы планируем выйти на рынок офтальмологии, продолжая расширять свое присутствие в сообществах пластической хирургии, дерматологии и акушерства и гинекологии. Помимо их основных неинвазивных платформ, они будут запускать две платформы для женского здоровья (Empower) во 2Q21 и офтальмологии (для сухого глаза) в 3Q21. Это усилит их потенциал роста. 🔶Оценка. Данная компания относится к быстрорастущим, поэтому все мультипликаторы у нее на высоком уровне. P/E - 40x Forward P/E - 26x P/S - 13x P/B - 10,5x 🔶Конкуренция. INMD работает в высококонкурентной отрасли, и этот риск четко прописан в их заявке 20F: 🧾Наши продукты конкурируют с продуктами, предлагаемыми публичными компаниями, включая Allergan plc, Cutera, Inc., Apyx Medical Corporation, Venus Concept Inc., Sisram Medical Ltd и Viveve Medical, Inc., а также частными компаниями, такими как Cynosure LLC, Lumenis Ltd., BTL Aesthetics, Inc. и Syneron Medical Ltd. Конкуренция с этими компаниями может привести к снижению цен и размера прибыли, а также к потере доли рынка, что может нанести ущерб нашему бизнесу, финансовому состоянию и результатам деятельности. ✅Важно чтобы компания продолжала инвестировать в исследование и разработки, смущает то что компания тратит на маркетинг больше чем на НИОКР в несколько раз, хотя инвестиции в НИОКР тоже выросли в абсолютном выражение но снизились в процентном от выручки. 🔶Вывод: Компания с хорошими перспективами, риски — это большая конкуренция, и странная политики в пользу маркетинга, а не в пользу НИОКР, скорее всего благодаря маркетингу компания продолжает хорошо наращивать выручку, надо продолжать следить за новыми разработками и внедрениями в различные отрасли эстетической медицины. 🔸1.скрин - продукция. 🔸2.скрин - Темпы роста, баланс. 🔸3.скрин - прогнозы роста от аналитиков. 🔸4.скрин - затраты на НИОКР. 💵Я лесенкой уже начинаю подбирать.