SKiW
SKiW
20 марта 2023 в 8:13
Интересно, что на устойчивом и довольно быстром ослаблении рубля - некоторые ярко выраженные экспортеры фактически топчутся на месте с ноября. Прежде всего, в глаза бросаются Норникель и Сегежа. Да, там и там есть нюансы. Но интересен сам факт, что эти экспортеры не реагируют на очень благоприятный для них фон. Сегежа вообще торгуется сейчас на треть дешевле, чем в конце лета. Когда бакс был по 60. $GMKN $SGZH
14 648 
+3,26%
5,116 
26,74%
16
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
11 комментариев
Ваш комментарий...
Rt_70
20 марта 2023 в 8:28
Да этот Серёжа нам в ухо вкручивает 🍆
Нравится
Anti_trade
20 марта 2023 в 8:42
У них вроде проблемы с экспортом?
Нравится
SKiW
20 марта 2023 в 8:48
@Anti_trade Добрый день! У кого именно? У Норникеля таких проблем не видел. У Сегежи в отчете главная проблема была - крепкий рубль. Определенные проблемы со сбытом - тоже. Но с августа, когда бумаги страдающей Сегежи продавались по 7,5 рублей, - ситуация хуже точно не стала. Скорее, наоборот: время лечит. Даже если речь про нарушенные логистические цепочки.
Нравится
Rt_70
20 марта 2023 в 8:50
Доллар вырос. Экспорт тоже есть
Нравится
1
Confidence112
20 марта 2023 в 9:02
@SKiW Сегежа сразу же отреагировала на гос поддержку в вопросах логистики и именно с того времени поднимается со дна в 4.2 ₽
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
VictoryBBB
3,9%
1K подписчиков
Alex.Sidenko
+56,5%
3,2K подписчиков
Gleb_Sharov
+51,9%
2,8K подписчиков
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Обзор
|
Вчера в 17:24
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Читать полностью
SKiW
985 подписчиков25 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+25,12%
Еще статьи от автора
20 марта 2024
Доброе утро! Несколько слов про флоатеры. Ситуация так складывается, что период жёсткой ДКП будет, видимо, более продолжительным. Сразу после прошлого заседания ЦБ мне разонравилась идея закупаться длинными ОФЗ. Отыграть снижение ставки можно очень лихо и через рынок акций: 1) Через щедрые дивидендных истории типа оскомину набившего Сбера. 2) Через закредитованные истории, для которых ослабление стоимости долга будет как глоток свежего воздуха. Тут мне как агрессивная идея нравится AFKS . В ней есть дополнительные взрывные драйверы в виде длинной очереди дочек на IPO. Цена пока умеренная. Ставка рисковая, но парочку таких предпочитаю держать даже в консервативном портфеле. Не удивлюсь и иксам в такой идее. Что касается флоатеров, то мне они по-прежнему нравятся. Выбираю только из качественных эмитентов, которые дают хорошую премию к бенчмарку. Сейчас смотрю на бумаги только с привязкой к ставке ЦБ. Поскольку последние месяцы ставка RUONIA стала хронически отставать от ключевой (на 0,25-0.75%%, в среднем на 0,5%). Видимо, банки набрали депозитов у граждан, и им не особо интересно занимать друг у друга. Кроме того, ставки по таким бумагам фиксируются заранее на 3-6 месяцев вперёд. Это особенно позитивно при цикле смягчения. Также смотрю на бумаги с высокой премией. Если придется пересиживать снижение ставки - высокая маржа (да ещё и с зафиксированной на месяцы вперёд ставкой) будет смотреться привлекательнее. Поскольку анонсированные ранее мои любимые бумаги МБЭС RU000A107DS5 и АФБ RU000A107HR8 раскупили и теперь просят много, - в последнее время покупаю относительно новую бумагу ГТЛК RU000A107TT9 . Прекрасная ликвидность, ставка ЦБ+2,3%, фикс на три месяца. Эмитент как бизнес хиловат. Зато как госфункция системообразующего лизинга - кажется надёжной историей. Пока можно ловить около номинала, ловлю. Расскажите, какие бумаги сейчас покупаете.
19 марта 2024
Что касается Сбера, то и тут не обошлось без новостей. Увы, но ГОСА внезапно назначено на конец июня. Это означает, что дивы дойдут примерно в конце июля или начале августа. Так поздно ГОСА Сбера не проводилось с ковидного 2020. Это необычное решение, а значит у него есть веская причина. Впрочем, рекомендации по дивидендам всё ещё нет. Интрига нарастает. Новость негативна, так как рынок ждал дивиденды в мае. Май уже скоро, а август ещё не очень. Деньги нынче дороги. Если их можно вложить под 18% во флоатеры, значит каждый месяц отсрочки - это потеря 1,5% данного капитала. Как говорили ещё римские юристы, "заплатил позже - заплатил меньше". Пока внятных объяснений не видел. Из позитивно-конспирологисеского: Сберу надо подкопить капитал для повышенной выплаты и чтоб при этом не прочесть по нормативу Н20.0 ниже лимита. А что, теоретически возможно! SBER SBERP
19 марта 2024
Как же мощно институционалы сегодня пролили стратегические предприятия из президентского списка) Путин разрешил ПИФам продавать акции, которые им раньше продавать запретили. И медлить с ребалансировкой те не стали. А ребалансировку отросших выше нормативных ограничений бумаг - фонды делать обязаны, даже если не хотят. Скажем, в инвестдекларации фонда максимум одной бумаги установлен в 10%, а одного сектора в 30%. Нефтяника, пока сидела в заморозке, сильно выросла и превысила лимит. Придется резать, чтоб вернуться в лимиты как по отдельным бумагам, так и по сектору. Объемы сливов просто конские. Бедную Газпромнефть на пике лили по пол-ляма акций каждые пять минут. С учётом ее ликвидности, ей и досталось больше всех. Впрочем, и Роснефть недалеко отстала. Газпром нефть к тому же и самая дорогая из нефтянок, и профессиональные фонды это хорошо видят. В отличие от физиков. Кстати, распродажи могут продолжиться. Как раз ломал голову, как бы Татку прикупить не дороже 700. И тут - бац - обычка на дне и снова дешевле префов. Давно такого не было, кстати. SIBN Кто чем закупался?