💛 Alibaba – за политикой и регуляцией скрывается сокровище Всем привет, продолжаем разбирать компании электронной коммерции в рамках конкурса #расскажу_что_купить от @Pulse_Official: сегодня у нас Alibaba Group $BABA 🇨🇳 Это крупнейший в Азии технологический конгломерат, владеющий активами в электронной коммерции, облачных сервисах, продуктовом онлайн-ритейле, а также в индустрии развлечений, производстве электромобилей и множестве инновационных IT-проектов. 💼 Какая структура бизнеса компании: Электронные магазины с реализацией товаров в форматах b2b, b2c и с2с. Taobao — маркетплейс, где пользователи платформы, включая продавцов, не платят комиссии. Taobao генерирует выручку за счет продажи рекламы и сервисов, таких как поднятие страниц продавцов в результатах внутреннего поиска платформы. TaoBao ориентирован на Китай. Tmall обслуживает крупные мировые бренды — Gucci, Apple итд, реализующие продукцию китайским потребителям. Монетизация происходит за счет ежегодной подписки у продавцов и от сделок на сервисе. Обе платформы позволяют продавцам загружать короткие видеоролики о товарах и проводить прямые трансляции, которые вовлекают пользователей и увеличивают конверсии в покупку. Aliexpress — b2c маркетплейс для международной онлайн-торговли. За открытие электронного магазина на Aliexpress продавцы платят фиксированные $1500, также есть комиссии за внутрисервисные услуги. Lazada.com — быстрорастущая платформа электронной коммерции в странах Юго-Восточной Азии. Второе ядро бизнеса компании — облачные сервисы Alibaba Cloud. Число клиентов Alibaba Cloud быстро растет, и этому способствует ряд факторов: • спрос на облачные сервисы в быстро растет. • компания активно наращивает мощности в Китае, в Европе, на Ближнем Востоке и Африке и других странах. В течение следующих 3 лет Alibaba Group инвестирует в свой облачный бизнес $31,3 млрд, уделяя особое внимание развитию инфраструктуры, включая серверы, чипы, сеть и операционную систему. Alibaba Group инвестирует в диверсификацию бизнеса. Кроме доли в Ant Group, она владеет видео-платформой Youku Tudou и сетью продуктовых гипермаркетов Freshippo. Из других перспективных проектов стоит отметить: • долю Weibo • Alibaba Pictures • Будущее пр-во электромобилей IM и пр-во беспилотных электрических грузовиков. Также Alibaba Group имеет доли в еще нескольких десятках проектов и совместных компаний, включая еще одного производителя электромобилей XPeng и маркетплейс Aliexpress Russia. По показателям компания оценена довольно недорого, особенно в сравнении со своими американскими конкурентами: Google $GOOGL, Microsoft $MSFT. Мультипликаторы будут на фото 👇 Темпы роста Компания за 5 лет растет по операционной прибыли и денежному потоку в среднем на 30%, что очень впечатляет, обгоняя по темпам тот же Amazon $AMZN, но уступая южноамериканскому собрату Mercado Libre Рост выручки и активов тоже измеряется двухзначными темпами. 🤑 Какие плюсы и минусы этой компании: Из плюсов: • Диверсификация бизнеса • Двузначные темпы роста • Дешевизна мультипликаторов • Расширение на мировые рынки 🤔 Из минусов: • Риск дальнейшей регуляции • Риск делистинга с Америки Последний пункт может быть скоро нивелирован с выходом россиян на Гонконгскую биржу. Поэтому на перспективу в техническом обзоре лучше смотреть сразу на котировки в Азии, а не на NASDAQ Что по технике? Акция на Гонконге с осени 2020 в нисходящем тренде, упав с пиков на 77% Сейчас график успешно сделал ретест старого тренда и на рекордных объёмах был выкуплен. Плюс на недельном RSI вновь нарисовалась конвергенция, а на месячном RSI показатель достиг отметки 32. Поддержка на отметке 80, лучше не пересекать эту отметку. При пробое нисходящего тренда, потенциал роста существенный. Уровни сопротивления на уровнях: 110, 132, 168 и далее, нужно смотреть по факту. 📌 Резюме: Компания выглядит очень перспективно для инвестирования. При этом для меня желательна покупка именно с листингом в Гонконге.