RustTradeInvest
RustTradeInvest
16 июня 2022 в 13:24
Психология на фондовом рынке: 5 поведенческих ловушек для инвестора 1. Стадный эффект Описание реального поведения: Многие люди подвержены влиянию действий большинства. Описание поведения на фондовом рынке: инвесторы часто склонны действовать на основе решений остальных участников рынка. Ещё британский экономист Джон Кейнс предполагал, что долгосрочные инвесторы не склонны идти против рынка. По его мнению, инвесторы редко принимают решения на основе собственных знаний и убеждений, опасаясь, что такое поведение навредит их репутации. В подтверждение этого тезиса профессор Гарвардской школы бизнеса Дэвид Шарфштейн в своей работе «Стадное поведение и инвестиции» разбирает, как вели себя финансовые менеджеры перед наступлением «черного понедельника» в США в 1987 году. До наступления этого обвала профессионалы говорили, что рынок перегрет, активы переоценены и торгуются намного дороже справедливого уровня. По их мнению, цены в скором времени должны были снизиться, а не продолжать расти. Но они сами не торопились продавать эти активы. С одной стороны, боялись продать слишком рано: ведь если рынок продолжит рост, коллеги сочтут их глупцами, упустившими прибыль. С другой стороны, если начнется коррекция, будет проще смириться с неудачей — поскольку от коррекции пострадают все вокруг. В итоге в конце октября 1987 года им пришлось подсчитывать потери, которых могло бы не быть. 2.Эвристика доступности, или эффект доступности Описание реального поведения: люди принимают решение на основе наиболее ярких элементов информации — например, недавний запоминающийся опыт или статья. Описание поведения на фондовом рынке: инвесторы покупают акции наиболее известных компаний, поскольку количество знаний и информации о таких компаниях больше. На фондовом рынке этот феномен заключается в стремлении инвесторов принимать свои личные мотивы и знания за существующую рыночную реальность. Знания участников рынка могут не отражать реальную ситуацию на рынке, однако инвесторы часто считают свою позицию объективной и доверяются своему опыту. Влиянию данного эффекта подвержены инвесторы, которые покупают акции известных компаний, поскольку новости о них чаще публикуются в СМИ. Например, финансовая газета The Wall Street Journal, согласно данным официального сайта издания, за последние четыре года опубликовала 3772 материала, где упоминалась компания $NFLX или ее акции. За тот же период было опубликовано 9964 материала с компанией $AAPL и еще 11 102 материала, где упоминалась компания $AMZN . В свою очередь, производитель обуви $CROX за аналогичный период упоминался лишь в 83 материалах издательства, промышленная компания $TREX — в 21 материале, производитель и поставщик ветеринарных аппаратов $IDXX был упомянут только шесть раз, а компания $FTNT — 42 раза. Однако если мы посмотрим на динамику этих бумаг, то увидим, что за анализируемый период акции Apple выросли на 281,53%, бумаги Amazon — лишь на 58,71%, а акции Netflix вовсе обвалились на 39,07%. За тот же период акции Crocs подорожали на 320,44%, акции компании Trex — на 124,06%, а бумаги IDEXX и Fortinet выросли на 121,33% и 422,05% соответственно. Таким образом, некоторые компании, обделенные вниманием финансовых медиа, оказываются для инвесторов намного более эффективными, чем ценные бумаги супербрендов. Также подобный эффект проявляется, если человек, например, потерял деньги на фондовом рынке. В такой ситуации, скорее всего, он будет считать рынок слишком рискованным видом заработка, чем тот инвестор, который увеличил свой капитал. В истории фондового рынка подобная ситуация произошла в начале 2010-х, спустя несколько лет после кризиса ипотечного кредитования 2007–2008 годов. Инвесторы очень настороженно относились к ипотечным ценным бумагам и не покупали данные активы. Однако реальность была такова, что пик ипотечного кризиса уже прошел и это делало их опасения неоправданными. Продолжение следует...
174,74 $
+144,19%
132,27 $
+30,58%
13
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
15 марта 2024
Чем запомнилась неделя: доходности облигаций растут
14 марта 2024
Русагро: вновь рекомендуем покупать бумаги
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+24%
21,1K подписчиков
FinDay
+45,1%
25,9K подписчиков
Mistika911
+9,9%
21,1K подписчиков
Чем запомнилась неделя: доходности облигаций растут
Обзор
|
15 марта 2024 в 20:42
Чем запомнилась неделя: доходности облигаций растут
Читать полностью
RustTradeInvest
1K подписчиков69 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+33,24%
Еще статьи от автора
16 марта 2024
Инвестируй и Зарабатывай Тот случай когда Стратегия обогнала индекс Мосбиржи TMOS Причём уверенно так обогнала: смотрю на графики и вижу, что двигались они, скажем так, в противоположных направлениях... Лидерами роста Стратегии на этой неделе стали фонды TCSG 1. TGLD - 3,62% 2. TLCB - 2,53% 3. TRUR - 0,65% В заключение, хочу выразить благодарность своим подписчикам. Вас немного, но вы остаётесь в Стратегии и, как видите, не зря: с начала года Стратегия уже дала 8 процентов. П. С. Пишу редко, будут поводы, обязательно снова выйду на связь. Хороших выходных и удачной рабочей недели всем!
9 марта 2024
Второй раз, за чуть больше чем месяц, удалось победить в турнире недели. Тот отрыв, который был у меня от второго и третьего места, что в начале февраля, что в марте, подвигли меня к мысли найти те закономерности, которые помогали мне победить. Первое, что бы я отметил, это диверсификация по валютам и активам. Тут логика простая: вы имеете американские акции, они отрастают, а как правило, в какой то момент они отрастают, умножаем на курс и полдела сделано. Только у ещё одного призера двух турниров, активов в валюте было больше чем у меня. И он занял второе место с самым большим количеством баллов. Остальные практически на 100% имеют рублевый портфель. Второй отличительный момент, это количество сделок. Все призеры, кроме меня, проводили минимум сделок. За месяц меньше 💯 сделок. У меня значительно больше, при этом практически отсутствуют убыточные. Ну и, наконец, третья отличительная черта, это моя ставка на фонды TCSG Понятно, что в первую очередь ставку на них я сделал из за возможности принять участие в розыгрыше денежных призов от Потанинофф инвестиции. И, в принципе, не пожалел об этом. Тут фишка ещё в чём? Правильно, в отсутствие комиссии за сделку. При отсутствии платы за тариф, это дает при совершении двух сделок плюс 0,6% То есть вы их фактически не теряете, а значит деньги остаются у вас на счёте. Остальные же призеры ставку делают на совладение акциями. Но тут, как говорится, вам шашечки или ехать... Теперь, я думаю, понятно, почему за первую неделю марта алгоритм рисует мне плюс 9% Друзья, если пост вам понравился, ставьте лайк, пишите комментарии, так я буду знать, что пишу не зря. Удачи всем, а с Потаниновым я всё таки не согласен: проводить Розыгрыш призов среди своих клиентов в день дурака, это как то не солидно... TMOS TRUR TGLD TBRU TDIV TLCB TKVM #турнир
29 февраля 2024
Как же нелегко быть инвестором, когда в силу обстоятельств, вынужден просто наблюдать за рынком как бы со стороны. Счёт, при этом, практически не меняется. Остается одна забава, находить на графиках очертания очередного животного...)) Ну кто скажет, что это не крокодил 🐊 на месяцах в TRUR пусть первым бросит в меня камень😅 Всех с наступающей весной! Делитесь своими впечатлениями от первых двух месяцах года, всё ли так как думали перед новым годом и оставляйте свои прогнозы на весну. Ну реально скучно сидеть в фондах...)) Не дайте человеку закислиться окончательно. Я понимаю, вам некогда, у вас жизнь бьёт ключом: чего то там продаете, покупаете делаете тыщи на SFIN и RTKM а мне ещё месяц сидеть без движения...