Мосбиржа рассказала о вложениях инвесторов в российские бумаги
В январе 2022 года частные инвесторы вложили в акции на Московской бирже
$MOEX 101,7 миллиарда рублей, в биржевые фонды – 2,1 миллиарда рублей, в облигации – 26,3 миллиарда рублей. Наибольшая доля вложений в долговые бумаги – 67% – приходилась на государственные облигации, 17,3% – на корпоративные облигации, 15,7% – на еврооблигации.
Количество физлиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, на конец января 2022 года превысило 17,4 миллиона. Ими открыто 28,8 миллиона брокерских счетов. В январе 2022 года сделки совершали 2,8 миллиона человек – это максимальная активность частных инвесторов за историю российского рынка.
Активность наблюдается и в сфере индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). По итогам января 2022 года количество открытых ИИС составило около 5 миллионов. Оборот по счетам ИИС за январь 2022 года – 262,3 миллиарда рублей, в структуре оборота 85,5% составили сделки с акциями, около 5% – с облигациями, 9,5% – с биржевыми фондами.
В региональном разрезе лидерами по количеству открытых ИИС стали Москва (559,1 тысячи), Московская область (299,2 тысячи) и Санкт-Петербург (235,6 тысячи). Далее идут Свердловская область (162 тысячи счетов), Республика Башкортостан (157,5 тысячи счетов) и Краснодарский край (147,8 тысячи счетов).
В целом, инвесторы в январе вместо ожидавшегося бегства с падающего рынка активно покупали акции российских эмитентов на Мосбирже, нарастив вложения до исторического рекорда.
Статистика Московской биржи показывает, что приток вложений со счетов физических лиц достиг исторического рекорда в январе: 1,3 миллиарда долларов. Эти данные развеяли опасения, присутствовавшие в прессе, что розничные инвесторы могут капитулировать во время недавней распродажи на рынке, столкнувшись с маржин-коллами.
Более того, в дни повышенной волатильности розничные инвесторы выступали покупателями, и чем сильнее было падение индекса, тем больше был спрос.
Частные инвесторы в первую очередь покупали просевшие бумаги банковского и технологического секторов, пострадавшие из-за оттока капитала иностранных инвесторов.
Относительно декабря в так называемом народном портфеле от Мосбиржи выросла доля акций:
- Сбербанк-ао
$SBER (+4,9 п.п.)
- Сбербанк-ап
$SBERP (+0,7 п.п.)
Сократились позиции в:
- Норникель
$GMKN (-2,0 п.п.)
- Газпром
$GAZP (-1,2 п.п.)
- Лукойл
$LKOH (-0,5 п.п.)
- ВТБ
$VTBR (-0,3 п.п.)
- Сургутнефтегаз-ап
$SNGSP (-0,3 п.п.)
- НЛМК
$NLMK (-0,3 п.п.)
- Северсталь
$CHMF (-0,2 п.п.)
Из структуры выбыли бумаги ММК
$MAGN , им на смену пришли акции Яндекса
$YNDX .
За прошедший месяц частные инвесторы покупали только акции Сбербанка. Бумаги являются одними из наиболее просевших из-за геополитики. Частные инвесторы склонны выкупать просадки, что и наблюдалось в январе. Повышенный интерес к акциям банка можно отчасти назвать спекулятивным — при улучшении геополитической картины они могли бы отскакивать сильнее рынка. С фундаментальной точки зрения интерес к Сбербанку также оправдан высокой ожидаемой дивидендной доходностью в 2022 г.
В состав портфеля по итогам января вошли акции Яндекса. Бумаги просели сразу на 18,6% за месяц из-за переориентации инвесторов в США с растущих компаний на истории стоимости. Российские частные инвесторы поспешили нарастить позиции в просевших бумагах.
Физические лица сильнее всего сократили позиции в Норникеле. Это также можно связать с динамикой котировок — бумаги выглядели устойчивее рынка в январе. Кроме того, частных инвесторов может напрягать неопределенность по будущим дивидендам Норникеля — последние выплаты в рамках акционерного соглашения будут распределены летом 2022 г. Далее крупнейшим акционерам предстоит договариваться, не исключено снижение выплат в свете запланированного роста капзатрат в ближайшие годы.
Сократились позиции физлиц в Газпроме. Бумага выглядела устойчиво в январе, поэтому ряд инвесторов могли предпочесть переложиться в упавшие сильнее акции Сбербанка.