29 марта 2024
⭐ Четыре дивидендные акции для консервативных инвесторов ⭐
1️⃣ Сбербанк SBER
📌 Фундаментально сильная акция. Крупнейшая кредитная организация в стране. В декабре Сбер принял новую стратегию развития бизнеса, Обладает крупнейшей клиентской базой, имеет доступ к поведенческим данным, а также сильное положение на рынке с долей 40% в розничных депозитах и кредитах, ипотеке, кредитных картах.
📌 В последнее время котировки акций находятся вблизи максимумов за 2,5 года, а сам банк публикует рекордные показатели в отчетах. За 2023г Сбер заработал 1508,6 млрд руб. чистой прибыли. Это позволяет акционерам ожидать максимальных дивидендов. В обновленной дивполитике банка сохраняется коэффициент выплат на уровне 50% прибыли. Дивиденды ожидаются в 33,9 руб на акцию, доходность —11,4%.
📌 Некоторые участники рынка считают, что на этом потенциал роста у акций Сбера закончен, сравнивая доходность акций со вкладами. Кроме того, банк сильно зависит от действий регулятора и дальнейшего направления денежно-кредитной политики. Однако Сбер — это активно растущий бизнес и IT-компания: в рамках своей стратегии банк намерен достичь рентабельности на капитал выше 22% в год.
2️⃣ Татнефть TATN
📌 Ещё один из фаворитов на 2024 год. На горизонте года аналитики ждут щедрых дивидендов — 125 руб на акцию, потенциальная дивдоходность 17%. Однако, выплаты уже заложены в цену, что объясняет «Нейтральный» взгляд некоторых аналитиков. Тем не менее, «обычки» Татнефти входят в дивидендные топы многих российских инвестдомов.
📌 В нефтяном секторе хорошая прибыль и дивиденды, но непредсказуемая налоговая политика. В 2024 году она может претерпеть дополнительные изменения, ослабив таким образом позитивное влияние дорогой нефти и слабого рубля USDRUB
📌 Новая стратегия развития Татнефти до 2030 года включает повышение объемов нефтедобычи — до 810 тыс. баррелей в сутки. В 2019 году было 585 тысяч. Рост может поддержать мировой рынок нефти — если он покажет возобновление спроса, то акции Татнефти могут перейти к опережающей динамике.
3️⃣ Северсталь CHMF
📌 Северсталь поставляет 90% продукции на внутренний рынок, что особенно актуально в условиях санкционного давления. По прогнозам аналитиков, повышение мировых котировок и сильный внутренний спрос в 2024 году поднимут цены на сталь в РФ на 17%. Что поддержит финансовые показатели компании.
📌 В конце зимы Северсталь приятно удивила акционеров новостями о возобновлении дивидендных выплат, которые компания не распределяла с конца 2021 года. Компания не исключает возможности направить на дивиденды больше 100% свободного денежного потока (FCF). Так, в феврале Северсталь рекомендовала дивиденды за 2023 год в размере 191,51 руб на акцию. Это 134% от FCF за прошлый год.
📌 По оценкам аналитиков, во II полугодии 2024 года вероятна еще одна выплата от Северстали — по итогам 9 месяцев. Таким образом, бумага становится одним из дивидендных фаворитов на 2024 год: дивдоходность может составить 18,6%. Окончательное решение по выплатам примут на собрании акционеров 7 июня.
4️⃣ МТС MTSS
📌 Это ещё один дивидендный фаворит на ближайший квартал. Скорее всего, как и в предыдущие годы, рекомендацию по дивидендам за 2023 год МТС объявят в конце апреля – середине мая. По прогнозам аналитиков, дивдоходность составит 12–13%, а размер выплат — 34–36 руб на акцию.
📌 Исторически ожидания дивидендов — важный фактор роста котировок. Так было в 2022–2023гг, подобное ожидается и в 2024г. Поддержку также оказывает возможное этой весной IPO МТС-Банка: процесс подготовки к размещению на Мосбирже ускоряется, совет директоров «дочки» одобрил допэмиссию акций на 3,6 млрд руб.
📌 Помимо этого, копания МТС представила неплохие результаты за IV квартал 2023 года — выросла выручка, чистая прибыль и скорректированная EBITDA. Хорошие результаты прогнозируются и в 2024–2025 годах. Совокупно это даёт привлекательную оценку акций МТС на горизонте года.
✅ Если было полезно, заходите в профиль и подписывайтесь на канал!
#акции #трейдинг