Срочный рынок – фьючерсы📄 ❗Фьючерс – контракт между покупателем и продавцом о покупке / продаже определённого базового актива в будущем, но по текущей рыночной стоимости. 📝Базовый актив – актив, в отношении которого и заключается договор. Базовым активом могут выступать : акции, облигации, товары, валюта и т.п. ❗Отличия фьючерса от базового актива: На фьючерс не переходят свойства базового актива. 📝Например,покупая фьючерс на акцию / облигацию ,вы не станете её владельцем , поэтому не получите дивиденды / купонный доход. Также фьючерсы имеют определённый срок жизни,поэтому вложиться во фьючерсы на долгий срок не получится. ❗А для чего нужны фьючерсы? 1)Хеджирование – страхование рисков. 📝Например, у Вас в банке есть рублёвый вклад.Есть риск, что курс доллара вырастет и в тогда Ваш вклад обесценится. На помощь приходят фьючерсы. Вы покупаете фьючерс на курс доллара к рублю. Если доллар действительно возрастёт,Ваш вклад обесценится,но прибыль от фьючерса компенсирует этот убыток. 2)Спекуляция - краткосрочные вложения в активы исключительно с целью продать их и получить прибыль от роста / падения цен. 🤔"Я могу и другими финансовыми инструментами поспекулировать", - скажете Вы. 📝Однако здесь у фьючерсов есть преимущества: •Бесплатное кредитное плечо,не нужно платить полную стоимость контракта. Достаточно гарантийного обеспечения ( ГО ). ❓ГО - это денежный залог, который блокируется на вашем счету при открытии сделки с фьючерсами. Когда вы закрываете позицию, сумма гарантийного обеспечения размораживается; • Низкие комиссии; • Торговля в шорт — брокер может не разрешить открыть короткую позицию по каким-либо финансовым инструментам, однако на фьючерсы ограничения не распространяются. ❗Виды фьючерсов: •Поставочный - при покупке поставочного контракта по истечению срока его действия вы получаете сам базовый актив💼 • Рассчётный - при покупке расчетного контракта вы не получаете актив, просто происходит расчет прибыли или убытка на дату окончания контракта💰 ❗У каждого фьючерсного контракта есть своя спецификация : • наименование контракта — полное и краткое; • тип контракта — расчётный или поставочный; • размер контракта — какое количество базового актива приходится на один контракт; • дата окончания контракта. 📝Например, возьмём фьючерсы $SiM2 и $SiU2 , рассмотрим их спецификацию : 1) Si / фьючерс на USD/RUB ; 2) Расчётный ; 3) На один контракт приходится 1000 базового актива ; 4) Дата окончания – 16.06.2022 / 15.09.2022. ❗Риски с торговлей фьючерсами : •Невозможность пересидеть убытки. 📝Если цена на акцию упадет, вы можете ничего не делать и просто ждать, когда она отрастет обратно. Финансовый результат же по фьючерсу считается каждый день,во время клиринга и сразу же начисляется на ваш счет или списывается с него — соответственно, увеличивая или уменьшая количество денег, которые лежат на вашем счете. ❓Клиринг - процесс безналичных расчётов между сторонами в сделке. При клиринге взаимозачитываются требования и обязательства сторон. 📝На Московской бирже он проводится 2 раза за день : 1)дневной - с 14:00 до 14:05☀️ 2)вечерний - с 18:45 до 19:00🌛 •Риск изменения суммы гарантийного обеспечения. 📝Если биржа повысит размер гарантийного обеспечения по фьючерсу, а у инвестора не хватит свободных средств, то брокер может принудительно закрыть позиции — такую ситуацию называют «маржин колл». Спасибо, что прочитали пост, надеюсь, всё было понятно!😊😉 Если Вам всё понравилось, ставьте лайки и не забывайте делиться своим мнением в комментариях, рад каждому❤️ #учу_в_пульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени