❗️❗️❗️ ПАО НМТП NMTP Очередная транспортная компания на радарах Ranks 🔎 Ранее мы уже публиковали разбор ДВМП и Совкомфлота, приятного чтения 📖 🔵 Ключевые инсайты по компании: - 🚢 #NMTP - крупнейший погрузо-разгрузочный порт России и третий по объёму грузооборота в Европе - По итогам 2021 г. компания обработала около 14% всех морских грузов в России - Инфраструктура включает два крупнейших порта России - Новороссийск и Приморск, также управляет портом Балтийск в Калининграде - Основной стратегический инвестор - ПАО Транснефть (владеет более 60%) 🔵 Факторы стоимости и риски: - Компания не публикует данные о финансовом положении с конца 2021 г., что делает её фундаментальную оценку несколько затруднительной - Как и в случае с ДВМП, акции компании стали одними из бенефициаров от логистических ограничений поставок нефти, нефтепродуктов и не только - Прогнозный рост грузооборота нефти и нефтепродуктов из России должен быть примерно сопоставим с ростом экспортных поставок и оценивается в 7-10% - Порты НМТП обладают стратегическими преимуществами: географическое положение, погодные условия для непрерывной работы - Транснефть в связи с утверждённой в 2019 г. стратегией планирует инвестировать в развитие НМТП 108 млрд. руб. до 2029 г., 63 млрд. из которых на замещение изношенных мощностей 🔵 Оценка аналитиков Ranks: - С начала 2023 г. акция выросла в 1.9 раза - наряду с ДВМП одна из самых быстрых бумаг - Капитализация сегодня составляет 157 млрд. руб. - на уровне 2020 г. - что говорит о недооценке стратегического потенциала - Долговая нагрузка сильно выше, чем у ДВМП - это компенсируется маржой за монопольное положение - на рост тарифов уже жалуются металлурги, но ФАС пока не вмешивается Рекомендации: - При некоторых условиях, компанию можно рассматривать для инвестиций, но пока не сегодня - Free-float 13%, риски ликвидности - выше среднего, хотя объёмы неплохие - 30 июня собрание акционеров по дивидендам (ожидаемая доходность ~9-15%) #Ranks_аналитика Ranks Инвестиции в акции | Подпишись 📱

❗️❗️❗️ ПАО Самараэнерго $SAGO Крепкий орешек - но что же внутри ? Приятного чтения 📖 🔴 Ключевые инсайты по компании: - 💡 #SAGO - крупнейший независимый поставщик энергии среднего Поволжья (65% энергосбыта в Самарской области) - Компания является гарантирующим поставщиком - т.е. закупает энергию на оптовом рынке в соответствии с потребностью региона практически по любым ценам - На обслуживании у компании сегодня находится 890 тыс. физлиц и более 20 тыс. юрлиц 🔴 Факторы стоимости и риски: - Компания опубликовала финансовые результаты по 2022 г. и I кв. 2023 г. - 2023 год начался для компании весьма хорошо, Выручка оказалась рекордной за последние 5 кварталов (+10% к IV кв. 2022 г.) - Прибыль также демонстрирует квартальный рост - Операционная +55% к IV кв. 2022 г., а Чистая выросла в 1.2 раза - Бизнес не является устойчиво растущим, количество контрактов из года в год остаётся примерно на одном уровне - не мудрено, в регионе снижается население и количество предприятий - Компания использует заёмное финансирование, но Чистый долг отрицательный, благодаря обширной денежной подушке 🔴 Оценка Ranks: - В настоящий момент компания оценивается в 5.5 EBITDA и в 8 Чистых прибылей - дешёвой её не назвать - Прибыльность компании очень небольшая - любое изменение цен может существенно сказаться - Большая часть акций в руках мажоритарного акционера - на рынке обращается около 5% - очень небольшой free-float - Торговые объёмы немаленькие, но исчисляются несколькими миллионами - риски ликвидности средние - В ближайшие годы вероятен выкуп оставшейся доли акций с рынка - Дивидендная доходность в 2023 г. составит 4.9% Рекомендации: - Покупка акций сегодня может быть выгодной с потенциалом роста от 10% в течение 6-12 мес. - Тем не менее мы не рекомендуем акции к покупке консервативным инвесторам - риски ликвидности и малая доля в обращении не подойдут для спокойного долгосрочного владения - волатильность может заставить вас совершить необдуманные действия #Ranks_аналитика Ranks Инвестиции в акции | Подпишись 📱

❗️❗️❗️ ПАО Фармсинтез LIFE Компания с самым жизнеутверждающим тикером на Мосбирже 😜 Приятного чтения 📖 🔴 Ключевые инсайты по компании: - 💊 #LIFE - второй после ИСКЧ "старичок" отечественного биотеха (IPO в 2010 г.) - Производитель и продавец лекарств (онкология, гинекология, тубёркулёз, иммунодефицит и др.) - 60% Выручки от продаж в РФ, 40% - экспорт (СНГ, Эстония, Латвия, США и прочее) - 26% Выручки от продажи собственной продукции, 50% - перепродажа, 20% - услуги, 4% - НИОКР - #LIFE относится к Рынку инноваций и Инвестиций на Мосбирже, что освобождает её владельцев от НДФЛ по доходу от акций этой компании при соблюдении определённых условий 🔴 Факторы стоимости и риски: - Компания опубликовала консолидированную отчётность за 2022 г. по международным стандартам и отчётность за I квартал по РСБУ - Выручка компании за последние 5 лет практически не выросла - Компания пока не зарабатывает ни чистую, ни операционную прибыль - При этом расходы на исследования и разработки составляют лишь 4% от Выручки - Размер операционного убытка за 2022 г. составил 167 млрд. руб., 65% операционных расходов легло на зарплаты сотрудникам - Общая сумма долгов превышает собственный капитал в 6 раз - Чистый убыток 2022 г. в 1.7 раз больше собственного капитала - по итогам 2023 г. величина капитала вероятно уйдёт в минус 🔴 Оценка Ranks: - Акции компании с начала года выросли на 72% - 10 января 2023 г. объём торгов акций превысил объём торгов акциями СБЕРа - Компания уже проводила допэмиссию и вероятно будет проводить в ближайшем будущем - По нашему мнению, компания сильно зависит от зарубежных партнёров и берёт на себя существенные риски - Оценка завышена, компания не растёт ни в качестве, ни в количестве Рекомендации: - Если вы хотите сделать ставку на "ракету" после очередной шальной новости или на инсайдерском выносе - эта акция для вас - Если вы инвестор и ищете надёжный актив для диверсификации - на сегодняшний день мы не можем рекомендовать #LIFE к покупке #Ranks_аналитика Ranks Инвестиции в акции | Подпишись 📱