RKSpace
267 подписчиков0 подписок
Работу на финансовых рынках начал в 2004 году. В 2005 уехал в центральную америку, где работал дилером в Saxo Bank LATAM. В 2011 году переехал в Дубай, где работал брокером в ADS Securities. В 2015 году основал международную инвестиционно-консалтинговую компанию.
Объем портфеля
до 10 000 
За 30 дней
0 сделок
За год
0%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
​​#ПУЛЬСРЫНКА #BRENT #НЕФТЬ ЦЕНЫ НА НЕФТЬ ПРОБИЛИ ВОСХОДЯЩИЙ ТРЕНД Появление нового штамма COVID19 спровоцировало коррекцию на рынке нефти. Биржевые игроки опасаются, что распространение нового штамма может спровоцировать новые локдауны в мире, что сократит потребление нефти. На этом фоне цены на нефть марки Brent вернулись на уровни июня-августа. Дальнейшая судьба цен на нефть будет зависеть от решения по добыче нефти со стороны ОПЕК+. Сегодня стартует саммит ОПЕК+, где крупнейшие производители нефти в мире будут принимать решение по добыче нефти. Согласно изначальному плану картель собирался продолжить постепенное увеличение добычи нефти с целью удовлетворения спроса и устранения дефицита на рынке. Однако недавние распродажи нефти из госрезервов со стороны США, Китая, Японии и Индии, скорее всего, изменят планы ОПЕК+. Распродажи госрезервов способны устранить дефицит на рынке до конца 2021 года. Таким образом, увеличение добычи нефти странами ОПЕК+ м быть перенесено на январь, когда США, Китай, Япония, Индия закончат распродавать свои резервы. Более того, ОПЕК+ может пойти и на сокращение добычи на фоне рисков падения спроса в связи с распространением нового штамма COVID19. Если угроза новых локдаунов в мире станет реальной, тогда потребление нефти может снизиться и на рынке может образоваться переизбыток нефти. В этом случае нет смысла продолжать заливать рынок нефтью, логичнее было бы прикрыть вентиль. С технической точки зрения, котировки Brent пробили восходящий тренд и 200-х дневную среднюю, что является сильным медвежьим сигналом. Однако технические индикаторы указывают на сильную перепроданность рынка, что указывает на возможный отскок цен в ближайшее время. Вероятнее всего, ОПЕК+ откажется от повышения добычи нефти на фоне удовлетворения спроса распродажей госрезервов США и Китая. В этом случае цены на нефть начнут восстанавливаться и перейдут в боковик $70 - $80. Однако нельзя исключать, что некоторые члены ОПЕК+ сократят добычу, как это уже делала Саудовская Аравия весной. В этом случае цены вернутся к росту и имеют все шансы обновить максимумы. Если же ОПЕК+ увеличит добычу, тогда цена продолжит снижение с целью $65 - $60. Однако этот сценарий маловероятен в свете последних событий. $BRZ1
#ПУЛЬСРЫНКА #ГАЗПРОМ $GAZP АКЦИИ ГАЗПРОМА ЦЕЛЯТСЯ НА НОВЫЕ МАКСИМУМЫ Накануне свой отчёт за 3-й квартал опубликовала главная голубая фишка российского рынка акций Газпром. Чистая прибыль за 3-й квартал составила 582 млрд руб., увеличившись четвертый квартал подряд. Всего за 9 месяцев компания заработала рекордные 1 550 млрд руб., что уже выше, чем за любой завершенный календарный год в истории компании. Дивидендная база за 9 месяцев составила 1 407 млрд руб. При этом ожидается, что 4-й квартал внесет наибольший вклад в увеличение дивидендной базы по итогам года. Таким образом, дивиденды за 2021 год могут превысить 40 рублей, что станет самым высоким уровнем дивидендной доходности за всю историю. Кроме того, по прогнозам компании в 2022 году прибыль будет не меньше уровня 2021 года. С технической точки зрения, котировки достигли нижней границы восходящего канала и сейчас идёт формирование дна в районе 320 - 330. При этом технические индикаторы указывают на перепроданность, что увеличивает вероятность отскока. Учитывая фундаментальные и технические факторы, можно рассчитывать на отскок с ближайшей целью 380 - 400 рублей. Что подразумевает рост от 15% до 20% от текущих уровней.
Российский рынок акций оказался под давлением на фоне продолжающейся политической напряженности. Госдепартамент США продолжает распространять недостоверные сведения о том, что Россия собирается напасть на Украину в ближайшее время. На этом фоне иностранные инвесторы продолжили распродавать российские акции. Кроме того, давление на российский рынок оказали сообщения о том, что США проводят переговоры с Китаем, Индией и Японией и призывают их начать продавать нефть из своих резервов с целью сбить цены на рынке. На этом фоне индекс Мосбиржи продолжил корректироваться и потерял на минувшей неделе еще 2.7%. Новая неделя началась с усиления распродаж на рынке на фоне остановки торгов облигациями государственной Роснано, которые оказались на грани дефолта. Это оказало эффект т.н. "контрольного выстрела" и спровоцировало панические распродажи российских акций нерезидентами. С технической точки зрения, индекс Мосбиржи ускорил падение после пробоя 50-ти дневной средней, которая проходит на уровне 4 150 и подошел к очень сильным уровням поддержки. В районе 3 800 - 3 850 расположено сразу 3 сильных уровня поддержки в виде 200-х дневной средней, линии восходящего тренда и уровня Фибоначчи 78.6%. Чтобы пробить эти уровни поддержки должно произойти что-то очень страшное, например война с Украиной, или обвал цен на нефть, или обвал мировых рынков акций. Тему войны с Украиной мы уже проходили в июне, когда западные СМИ также распространяли недостоверные сведения о том, что Россия готовится к вторжению на территорию Украины. Скорее всего, запад таким образом готовит почву для предстоящих переговоров Путина с Байденом. Обвала цен на нефть в ближайшее время тоже не предвидится, т.к. дефицит нефти на рынке сохраняется, а картель ОПЕК+ уже заявил, что будет корректировать свои планы по добыче на предстоящем в начале декабря саммите. Очевидно, что в условиях начала распродажи нефти из резервов со стороны США, Китая, Индии и Японии картель ОПЕК+ не будет больше увеличивать добычу. А может даже пойти на временное снижение добычи, чтобы не допустить переизбытка нефти на рынке. Обвала мировых рынков акций в ближайшее время также не предвидится, т.к. состояние мировой экономики очень стабильное, а продолжающаяся накачка экономик деньгами со стороны США, Европы, Китая и Японии гарантирует стабильность на рынках. Кроме того, технические индикаторы указывают на сильную перепроданность рынка. RSI вошел в зону экстремальной перепроданности. Все последние разы, когда RSI уходил ниже 30 совпадали с дном, где рынок формировал разворот. Более того, согласно волновой теории Элиотта бычий цикл на рынках состоит из 5 волн. В настоящий момент мы наблюдаем формирование 4-й волны, после которой должна начаться завершающая бычий тренд 5-я волна. Завершающая бычий цикл 5-я волна, как правило заканчивается в районе максимумов 3-й волны, либо может быть немного выше. Таким образом, учитывая фундаментальные и технические факторы можно с очень большой долей вероятности предположить, что российский рынок достиг своего локального дна и в ближайшее время будет сформирован отскок. Ближайшей целью отскока видится уровень 4 300 - 4 500 по индексу МосБиржи. Позитивные настроения на мировых рынках и высокие цены на нефть, газ, металлы, алмазы и золото будут оказывать поддержку российскому рынку акций. А геополитические риски не будут реализованы, т.к. в полномасштабном военном конфликте между РФ и НАТО на территории Украины никто не заинтересован. Рекомендации На российском рынке очень не плохо выглядят акции Газпрома, ВТБ, РуссНефть, Татнефть. Текущее снижение нужно использовать для увеличения длинных позиций. $GAZP $VTBR $RNFT $TATN #новости #акции #анализ #прогноз #россия
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и зарабатывай на акциях известных компаний
Открыть счет
#ПУЛЬСРЫНКА $BABA АКЦИИ ALIBABA УШЛИ НА 2Е ДНО ПОСЛЕ ОТЧЕТА Цена акций китайского гиганта интернет-торговли Alibaba в пятницу упала более чем на 10% после публикации квартального отчета, не оправдавшего прогнозы аналитиков. Аналитики прогнозировали, что чистая прибыль составит 11.9 юайней на акцию, по факту чистая прибыль составила 11.2 юаня на акцию. Выручка выросла на 29% и достигла 200,69 млрд юаней ($31,44 млрд), а операционная прибыль увеличилась на 10% в годовом выражении, до 15,006 млрд юаней ($2,329 млрд). Однако эти цифры не дотянули до прогнозов аналитиков. Темпы роста выручки стали минимальными за последние шесть кварталов. Реакция рынка на отчёт была явно не адекватной. Глупо ждать от слона кратного взлета прибыли. Чем больше компания, тем медленнее она растет. Это вполне естественно. Вырасти с 1 пункта до 2 это рост на 100%, однако чтобы вырасти на 100% с 2 пунктов недостаточно прибавить 1 пункт, нужно вырасти уже на 2 пункта. Поэтому рост с 2 пунктов до 3 даст всего 50% роста. И это абсолютно нормально для такого гиганта, как Alibaba. Более того, в 4-м квартале ожидается абсолютный рекорд по прибыли. В ноябре компания провела День холостяка, где заработала более $84 млрд.. Таким образом, выручка достигнет исторического максимума почти 270 млрд. юайней. Чистая прибыль достигнет 19 юайней на акцию. Т.е. прибыль резко вырастет почти на 50% относительно 3-го квартала. В таких условиях нужно быть очень отчаянным игроком, чтобы продавать акции Alibaba на текущих уровнях. С технической точки зрения, бумаги не смогли сформировать паттерн Перевёрнутая Голова и Плечи. Быки столкнулись с мощным сопротивлением медведей в районе $180 и $170 после чего котировки ушли на дно. В настоящий момент бумага остановилась в районе $143, где уже было сформировано 1-е дно в октябре. При этом технические индикаторы указывают на перепроданность, что увеличивает вероятность формирования другого разворотного паттерна - Двойное дно. ВЫВОД: КОМПАНИЯ ОПУБЛИКОВАЛА ХОРОШИЙ ОТЧЁТ, ХОТЬ И НИЖЕ ОЖИДАНИЙ АНАЛИТИКОВ. В 4-М КВАРТАЛЕ ОЖИДАЮТСЯ РЕКОРДНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ. ПО ТЕХНИКЕ ФОРМИРУЕТСЯ ДВОЙНОЕ ДНО. ТАКИМ ОБРАЗОМ, ТЕКУЩЕЕ НЕАДЕКВАТНОЕ ПОВЕДЕНИЕ АКЦИЙ НУЖНО ИСПОЛЬЗОВАТЬ ДЛЯ УВЕЛИЧЕНИЯ ДЛИННЫХ ПОЗИЦИЙ С БЛИЖАЙШЕЙ ЦЕЛЬЮ $220.
#ПУЛЬСРЫНКА #РУБЛЬ $USDRUB ДОЛЛАР ВНОВЬ СТАЛ ПРИВЛЕКАТЕЛЕН ДЛЯ ИГРЫ ВНИЗ Высокие цены на полезные ископаемые сделали рубль одной из самых сильных валют в мире в 2021 году, т.к. российская экономика имеет все шансы получить рекордную прибыль. Кроме того, дополнительную поддержку российской валюте оказывает рост процентных ставок, т.к. доходность рублевых вкладов становится все более привлекательной. На этом фоне пара USDRUB тестировала на прочность уровень 70, опускаясь в моменте до 69 рублей за доллар. Однако неделю назад западные СМИ в свойственной себе манере начали распространять недостоверную информацию о том, что РФ собирается напасть на Украину. На этом фоне биржевые игроки начали активно продавать рубль, что и спровоцировало отскок доллара на 5% до 73 рублей. Кроме того, давление на рубль оказали и цены на нефть, которые рухнули на 6%. Что же будет с рублем дальше? Мы считаем, что пара USDRUB продолжит снижение и для этого есть сразу несколько причин. Во-первых, США продолжают печатать деньги, обесценивая доллар. На днях там приняли очередной пакет помощи экономике, для которого потребуется напечатать ещё $1 трлн., а позже будет принят ещё один пакет для здравоохранения на $2 трлн. Во-вторых, разница в процентных ставках продолжит увеличиваться в пользу рубля, т.к. ФРС четко дал понять, что не будет поднимать ставку до конца 2022 года. При этом, российский ЦБ, наоборот, повышает ставки и собирается продолжить повышение в 2022 году. На этом фоне игроки на разнице процентных ставок(керри трейдеры) продолжат брать кредиты в США под 0.25% и размещать эти деньги в рублевых депозитах под 8%. В-третьих, цены на полезные ископаемые продолжат расти, что будет продолжать давать российской экономике рекордную прибыль. С технической точки зрения, пара USDRUB продолжает двигаться по нашей траектории, которую мы указывали ещё в начале 2021 года. Пара продолжает двигаться в рамках нисходящего тренда. При этом, технические индикаторы продолжают смотреть вниз, что указывает на сохранение медвежьего цикла по доллару. ВЫВОД: ТЕКУЩИЕ УРОВНИ ВЫГЛЯДЯТ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНО ДЛЯ ПРОДАЖИ АМЕРИКАНЦА С БЛИЖАЙШЕЙ ЦЕЛЬЮ 68-70 РУБЛЕЙ ЗА ДОЛЛАР. #прогноз
#ПУЛЬСРЫНКА #НЕФТЬ #BRENT США И КИТАЙ ПРОВЕЛИ ИНТЕРВЕНЦИИ НА РЫНКЕ НЕФТИ В последнее время на нефтяном рынке начался активный торг между покупателями и продавцами нефти. Высокие цены на нефть спровоцировали существенный рост цен на бензин в США, что побудило правительство начать оказывать давление на ОПЕК+ с требованием увеличить добычу нефти. Однако ОПЕК+ не стал поддаваться давлению США и продолжил действовать согласно ранее разработанному плану, увеличив добычу всего на 400 000 баррелей в сутки, вместо 800 000 как того требовали американцы. Получив отказ от ОПЕК+ американцы пошли другим путем - начали проводить интервенции, выбрасывая на рынок нефть из гос.резервов. Более того, они также провели переговоры с другими крупными покупателями нефти с Китаем и Индией, предложив и им начать продавать нефть из своих гос.резервов. Первым откликнулся Китай, который продал сегодня в рынок часть своих нефтяных резервов. Ранее аналитики из S&P сообщили, что продажи резервов США способны охладить цены на нефть на $3. Если ещё и Китай будет продавать, то цена может упасть еще на $2. Другие страны вряд ли будут продавать свою нефть, т.к. их резервы в разы меньше. Таким образом, общий эффект от продажи резервов со стороны Китая и США не превысит $5. Важно учитывать тот факт, что цена на нефть была в районе $85 - $86 до начала интервенций. Т.е. все что могли сделать с ценой США и Китай уже сделано, т.к. в настоящий момент нефть торгуется в районе $80, а внутри дня проседала до $79. Что же будет с ценой на нефть далее? Мы считаем, что цены на нефть продолжат рост, т.к. распродажа резервов со стороны США и КНР будет иметь кратковременный эффект. Оставаться без запасной канистры во время дефицита нефти США и Китай не смогут, т.к. это создает серьезные риски для их экономик. Учитывая тот факт, что в разработку новых месторождений в странах персидского залива никто не вкладывался, а российский нефтяной сектор и вовсе под секторальным санкциями США можно предположить, что дефицит нефти на рынке сохранится. Таким образом, США и КНР будут вынуждены восполнить резервы, т.е. они будут вынуждены покупать нефть обратно. Спекулянты понимая это будут сейчас активно скупать нефть и хранить ее в танкерах, как это было в 2020 году, чтобы позже продать ее американцам и китайцам. С технической точки зрения, котировки нефти продолжают торговаться в сильном бычьем тренде. В настоящий момент цена откатила до 50-ти дневной средней и пытается нащупать поддержку в районе $80. Технические индикаторы вошли в зону перепроданности, что увеличивает шансы на успешное закрепление выше $80. ВЫВОД: ВЕРОЯТНЕЕ ВСЕГО ЦЕНЫ НА НЕФТЬ НЕ ПОЙДУТ НИЖЕ $80, Т.К. МИРОВЫЕ ЦБ ПРОДОЛЖАЮТ ПЕЧАТАТЬ ДЕНЬГИ, ЧТО ПРОВОЦИРУЕТ РОСТ ЦЕН НА ВСЕ, В Т.Ч. И НА НЕФТЬ. А ДЕЙСТВИЯ КРУПНЕЙШИХ ПОКУПАТЕЛЕЙ НЕФТИ США И КНР МОГУТ НА НЕКОТОРОЕ ВРЕМЯ СДЕРЖАТЬ РОСТ. В ЭТОМ СЛУЧАЕ ЦЕНА МОЖЕТ ЗАВИСНУТЬ НА НЕКОТОРОЕ ВРЕМЯ В БОКОВИКЕ $80 - $85. $BRV1 $BRX1 $BRZ1 #нефть #прогноз #инвестиции
#ПУЛЬСРЫНКА $MTLR АКЦИИ МЕЧЕЛА ВОССТАНАВЛИВАЮТСЯ ПЕРЕД ОТЧЕТОМ Бумаги Мечела показали хороший рост в 3м квартале и принесли нам очень хорошую прибыль. Рост был спровоцирован резким ростом цен на уголь в Китае, который активно закупался углем на фоне энергетического кризиса. Учитывая высокие цены на нефть можно рассчитывать на хороший отчет за 3й квартал 2021 года (18 ноября), что будет оказывать поддержку котировкам. Однако с началом 4го квартала Китай начал активную борьбу со спекулянтами, разогревающими цены на уголь. В итоге в октябре цены откатили на 50%. Кроме того, наблюдения за действиями Газпромбанка одного из крупнейших держателей акций Мечела, наводит на определенные мысли. В июне-августе ГПБ закупался Мечелом в районе 80 рублей. Но уже через месяц, в сентябре он полностью распродал все свои акции в районе 150-160 рублей и полностью вышел из капитала компании. Т.е. получается, что ГПБ закупился акциями Мечела около 80 перед взрывным ростом цен на уголь, и продал все по 150-160 за месяц до начала падения цен на уголь в Китае. С технической точки зрения, бумага прошла все сопротивления и вполне может пойти на максимумы в районе 200 рублей. Текущий откат до 50 дневной средней позволил бумаге остыть и может стать не плохим уровней для покупок со стороны спекулянтов, которые будут закупаться под сильный отчет за 3й квартал. ВЫВОД: УЧИТЫВАЯ ХОРОШУЮ ПРИБЫЛЬ ПО ПОЗИЦИИ, КОТОРАЯ ПРЕВЫШАЕТ 90% ЗА 4 МЕСЯЦА МЫ БУДЕМ СОКРАЩАТЬ ЕЕ ДО 0%. БУМАГА ВЫГЛЯДИТ СИЛЬНО И ТЕХНИЧЕСКИ И ФУНДАМЕНТАЛЬНО, ОДНАКО ДЕЙСТВИЯ КРУПНОГО ДЕРЖАТЕЛЯ АКЦИЙ ГПБ И ОБВАЛ ЦЕН НА УГОЛЬ В КИТАЕ НАВОДЯТ НА МЫСЛИ, ЧТО МЫ НАБЛЮДАЛИ ЧИСТО СПЕКУЛЯТИВНЫЙ РОСТ И ГОВОРИТЬ О НАСТОЯЩЕМ ВОССТАНОВЛЕНИИ КОМПАНИИ И ВЫХОДЕ ИЗ ПРЕДДЕФОЛТНОГО СОСТОЯНИЯ, В КОТОРОМ КОМПАНИЯ НАХОДИТСЯ УЖЕ БОЛЕЕ 10 ЛЕТ, ПРЕЖДЕВРЕМЕННО.
#WEEKLY #iMOEX РОССИЙСКИЙ РЫНОК СТАЛ ЖЕРТВОЙ СПЕКУЛЯЦИЙ НА ТЕМУ УКРАИНЫ Российский рынок акций на минувшей неделе скорректировался вниз вслед за подешевевшей нефтью и на опасениях ужесточения монетарной политики ФРС США в условиях ускорения инфляции. Индекс Мосбиржи опустился в район 4120 пунктов, а индекс РТС упал ниже 1800 пунктов (уровень начала октября) на фоне ослабления рубля и сокращения позиций нерезидентами. Давление на рынок также оказали сообщения агентства Bloomberg о том, что Россия готовится к нападению на Украину. Нечто подобное мы уже наблюдали летом, когда на юге России проходили военные учения. Иностранные СМИ также пугали игроков надвигающейся войной, однако войны тогда так и не случилось, но российские акции были скуплены иностранцами во время распродажи. Вероятнее всего, нечто подобное мы наблюдаем и сейчас. На фоне высоких цен на нефть, газ, металлы и др. товары российский рынок акций выглядит одним из самых перспективных в плане доходности. Нельзя исключать, что и в этот раз страшилки про войну были запущены с целью скупки российских акций во время распродажи. С технической точки зрения, индекс МосБиржи удержал важные уровни в районе 4 150, где проходит линия восходящего тренда и 50-ти дневная средняя. При этом технические индикаторы продолжают указывать на сохраняющийся бычий тренд, что позволяет рассчитывать на отскок рынка. Мы продолжаем придерживаться мнения о том, что российский рынок акций формирует ортодоксальный максимум. Т.е. рынок на максимумах, но еще не достиг абсолютного максимума. Мы исходим из того, что бычий тренд сохранится до конца года и индекс МосБиржи еще может достичь отметки 4 300 - 4 500. Лучше рынка, по нашему мнению, будут выглядеть акции $VTBR , $RNFT . Кроме того, после коррекции может не плохо отскочить $GAZP #россия #новости #прогноз #анализ #акции #инвестиции
​​#WEEKLY #DOWJONES АМЕРИКАНСКИЙ РЫНОК ГОТОВ К УСКОРЕНИЮ РОСТА Американский рынок акций продолжает демонстрировать свою силу на фоне продолжающегося сезона квартальных отчетов. Компании продолжают демонстрировать сильные квартальные отчеты, что толкает рынок акций вверх. Однако в среду были опубликованы данные по потребительской инфляции в США (CPI - индекс потребительских цен), которые показали ускорение инфляции до 4.6% годовых с 4% месяцем ранее. На этом фоне начались спекуляции на тему повышения процентной ставки со стороны ФРС, что и спровоцировало небольшой откат индекса Dow Jones. В центре внимания инвесторов на этой неделе - отчетности компаний из сектора розничной торговли. Наиболее ожидаемыми будут результаты Walmart $WMT, который является «барометром» сектора. Также на неделе состоится встреча президента США Джо Байдена и председателя КНР Си Цзиньпина. Ранее представители правительства США сообщили, что пошлины на китайский импорт, введенные бывшим президентом Дональдом Трампом, могут быть отменены. Любое ослабление напряжения между странами окажет поддержку мировым рынкам акций, т.к. Китай и США являются локомотивом мировой экономики. Кроме того, дополнительную поддержку рынку окажет принятие нового инфраструктурного пакета помощи американской экономики. На минувшей неделе политики таки договорились и одобрили пакет объемом $1.7 трлн. В понедельник Байден должен подписать его. С технической точки зрения, индекс Dow Jones продолжает торговаться на исторических максимумах после выхода из 6-ти месячного боковика. Технические индикаторы указывают на продолжение бычьего цикла (RSI > 50, MACD > 0, Stochastic достиг зоны перепроданности и разворачивается вверх). Таким образом, ожидаем продолжения роста американских акций. Лидерами могут стать компании промышленного сектора( $XOM $BA ) на фоне принятия нового инфраструктурного пакета, а также акции китайских компаний ( $BABA $BIDU ) на фоне перемирия между США и Китаем. #новости #прогноз #сша #инвестиции #акции #анализ
#ПУЛЬСРЫНКА $VTBR ВТБ ПРОДОЛЖАЕТ СТАВИТЬ РЕКОРДЫ ПО ПРИБЫЛИ Банк ВТБ опубликовал отчет по РСБУ за октябрь и 10 месяцев 2021 года. В октябре Банк продемонстрировал рекордные уровни рентабельности. Благодаря значительному росту ключевых банковских доходов и улучшению качества кредитного портфеля, чистая прибыль Банка за период с января по октябрь увеличилась более чем в 4,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 237,5 млрд рублей. С технической точки зрения, бумаги пробили долгосрочный нисходящий тренд и после достижения важного уровня по Фибоначчи 50% ушли в коррекцию на фоне нового локдауна в РФ. Однако текущие уровни выглядят очень привлекательно для увеличения длинных позиций. Ближайшей технической целью видится уровень 0.06, что подразумевает рост около 20% от текущих уровней.
​​#ПУЛЬСРЫНКА $BSPB БАНК САНКТ-ПЕРТБУРГ ВЫХОДИТ НА НОВЫЕ МАКСИМУМЫ Акции Банка Санкт-Петербург полностью оправдали ожидания. Чистая прибыль банка продолжает демонстрировать кратный рост, что поддерживает котировки. Кроме того, в сентябре закончился выкуп акций эмитентом. БСП выкупал свои акции с рынка по 75 рублей за акцию. Причем это уже 2й выкуп, ранее банк скупал свои акции по 58 рублей. В настоящий момент на рынке просто не осталось продавцов, т.к. все кто хотел продать уже продали свои акции банку по 58 или по 75 рублей. Есть подозрение, что сейчас все акции собраны в руках самого банка, что позволяет ему задирать котировки. Что, вероятнее всего, он и делает, т.к. в последние дни наблюдается ускорение роста на фоне падающего рынка. ВЫВОД: ДЕРЖИМ РУКУ НА ПУЛЬСЕ, Т.К. БУМАГА ДОСТИГЛА НАШИХ ЦЕЛЕЙ. ОДНАКО НЕ СТОИТ СПЕШИТЬ С ПРОДАЖЕЙ, Т.К. ТЕКУЩАЯ СТОИМОСТЬ БАНКА ПРОДОЛЖАЕТ ОСТАВАТЬСЯ ОЧЕНЬ НИЗКОЙ. СПРАВЕДЛИВАЯ ЦЕНА 1 АКЦИИ БАНКА ОКОЛО 120-150 РУБЛЕЙ, ЕСТЬ ШАНС ЧТО БАНК ПОПЫТАЕТСЯ ЗАГНАТЬ ЦЕНУ ТУДА.
​​#ПУЛЬСРЫНКА #EXXONMOBIL $XOM АКЦИИ EXXONMOBIL ПРОДОЛЖАЮТ ВОССТАНОВЛЕНИЕ Высокие цены на нефть продолжают оказывать поддержку акциям Exxon Mobil, которая  представила свою отчетность за 3-й квартал. Прибыль на акцию составила $1.58 против ожидания аналитиков в $1.52. Выручка достигла $73.79 млрд, что на $1.74 млрд выше консенсус-прогнозов. Также компания анонсировала увеличение программы по выкупу своих акций с рынка до $10 млрд c 2022 года. С технической точки зрения бумага практически достигла цели отскока, отыграв 50% от падения. В районе $70 бумага столкнется с сильным сопротивлением. Если быки смогут закрепиться выше $70 - 72, тогда следующей целью станут исторические максимумы в районе $100. ВЫВОД: ДЕРЖИМ БУМАГУ В ПОРТФЕЛЕ, Т.К. ЕСТЬ ОЧЕНЬ БОЛЬШАЯ ВЕРОЯТНОСТЬ ПОХОДА НА 100 НА ФОНЕ ВЫСОКИХ ЦЕН НА НЕФТЬ И ВЫКУПА АКЦИЙ С РЫНКА САМОЙ КОМПАНИЕЙ.
​​#WEEKLY #iMOEX РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ СПОСОБЕН ПРОДОЛЖИТЬ РОСТ Индекс рублевых акций Индекс МосБиржи продолжает торговаться на максимумах выше 4 000 пунктов. В последние несколько дней наблюдается откат на фоне нового локдауна, который продлится с 28 октября по 8 ноября. Игроки предпочли перестраховаться и распродать акции перед длинными выходными. На этом фоне индекс рублевых акций откатил от своих максимумов на 3%. Однако на внешних рынках ситуация улучшается. После 6 месяцев застоя возобновился рост на американских и европейских биржах. Аналитики закошмарили игроков, прогнозируя резкое падение прибыли у компаний на фоне резко выросшей инфляции, однако по факту отчеты выходят ЗНАЧИТЕЛЬНО лучше прогнозов аналитиков. На этом фоне началась новая волна роста. Кроме того, продолжается рост на сырьевых рынках. Цены на нефть продолжают держаться на 2х летних максимумах и есть серьезные предпосылки для продолжения роста до $90-100 за баррель. На этом фоне российский рынок акций продолжит пользоваться спросом со стороны иностранных инвесторов. Вероятнее всего, после длинных выходных рост на российском рынке акций возобновится и ускорится. С технической точки зрения, индекс рублевых акций (Мосбиржи) достиг целей коррекции откатив до 4100, где проходит сразу 2 поддержки в виде 50-ти дневной средней и линии восходящего 12-ти месячного тренда. Вероятнее всего, именно от этих уровней и начнется новая (скорее всего последняя в текущем бычьем цикле) волна роста. Ближайшей целью видится уровень 4500. УЧИТЫВАЯ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ(НОВОСТНЫЕ) И ТЕХНИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ, МОЖНО РАССЧИТЫВАТЬ НА 10%-ный РОСТ ВСЕГО РЫНКА РУБЛЕВЫХ АКЦИЙ ДО КОНЦА 2021 ГОДА. ПРИ ЭТОМ ОТДЕЛЬНЫЕ ФИШКИ, КОТОРЫЕ ЕЩЕ ТОЛКОМ НЕ РОСЛИ В 2021 ГОДУ МОГУТ ПОКАЗАТЬ РОСТ ОТ 15% ДО 20%. $GAZP $SBER $LKOH $VTBR $YNDX $GMKN
​​#WEEKLY #DOWJONES АМЕРИКАНСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ ВНОВЬ ОБНОВЛЯЕТ МАКСИМУМЫ Как мы и предполагали, американские индексы начали новую волну роста. Поддержку рынку оказывают сильные квартальные отчеты, которые выходят значительно лучше прогнозов аналитиков. Однако на этой неделе появились новые факторы, которые могут оказать поддержку рынкам в ближайшее время. Так, на фоне распространения нового штамма COVID-19 представители Федеральной Резервной Системы заявили накануне, что вполне возможно придется отложить повышение процентной ставки на конец 2022 года, чтобы не нанести вред экономическому росту. Таким образом, страшилка последних дней о начале закручивания гаек может так и остаться всего лишь страшилкой и ставки продолжат оставаться на низких уровнях. Это позитив для акций. С технической точки зрения, индекс Dow Jones продолжает консолидацию в боковике, который начал формироваться еще в апреле. Фактически мы наблюдаем т.н. "плоскую коррекцию" рынка. Коррекция длится уже больше 6-ти месяцев. В настоящий момент индекс подошел к верхней границе боковика и готов к пробою. Если квартальные отчеты продолжат выходить лучше прогнозов аналитиков, тогда быки пойдут в атаку и смогут организовать выход из боковика вверх. В этом случае мы будем наблюдать массовое закрытие коротких позиций медведями, что толкнет индексы еще на 5-10% вверх. #сша #инвестиции #акции #анализ #новости #прогноз #учу_в_пульсе
ИНДЕКС DOW JONES ТЕСТИРУЕТ ИСТОРИЧЕСКИЕ МАКСИМУМЫ. В СЛУЧАЕ УСПЕШНОГО ПРОХОЖДЕНИЯ МАКСИМУМОВ РЫНОК ВЫРАСТЕТ ЕЩЕ НА 10% ДО 39 000 ПУНКТОВ #учу_в_пульсе #новости #прогноз #сша #инвестиции #анализ
#ПУЛЬСРЫНКА #РУССНЕФТЬ $RNFT В АКЦИЯХ РУССНЕФТИ НАМЕЧАЕТСЯ УСКОРЕНИЕ ВОССТАНОВЛЕНИЯ Высокие цены на нефть, которые достигли самого высокого уровня за последние 4 года помогают акциям независимой нефтяной компании РуссНефть продолжать свое восстановление. Так, на фоне закрепления нефти выше $80 котировки РуссНефть смогли закрепиться выше 200-х дневной средней в районе 180 - 190 рублей за акцию. При этом, технические индикаторы указывают на возможное ускорение роста. На дневном графике начинает формироваться сильный бычий сигнал "золотой крест" - 50-ти дневная скользящая средняя начинает пересекать 200-х дневную снизу вверх. Однако на недельном графике цена уперлась в 50-ти недельную среднюю, что сдерживает рост уже 7-ю неделю подряд. Учитывая продолжающийся рост цен на нефть, а также приближающийся конец года, который может стать рекордным по прибыли для РуссНефти можно предположить, что в ближайшее время быки смогут "проткнуть" 50-ти недельную среднюю и тогда котировки ускорят свое восстановление. МЫ ПРОДОЛЖАЕМ УДЕРЖИВАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ В АКЦИЯХ РУССНЕФТИ, БЛИЖАЙШЕЙ ЦЕЛЬЮ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ВИДИТСЯ УРОВЕНЬ 50% ПО ФИБОНАЧЧИ, КОТОРЫЙ ПРОХОДИТ В РАЙОНЕ 370 РУБЛЕЙ. #учу_в_пульсе
​​#ПУЛЬСРЫНКА #ДОЛЛАР #РУБЛЬ $USDRUB РОССИЙСКАЯ ВАЛЮТА ПРОДОЛЖАЕТ ДЕМОНСТРИРОВАТЬ СИЛУ Российский рубль продолжает оправдывать наши прогнозы, демонстрируя свою силу на фоне нового супер цикла на сырьевых рынках. Высокие цены на полезные ископаемые сделали рубль одной из самых сильных валют в мире. Так, последние 3 месяца на международном валютном рынке FOREX наблюдался рост американского доллара против большинства валют, однако рубль стал одним из единственных, против которого американец продолжал терять свои позиции. Важно отметить, что все это происходит на фоне интервенций со стороны Банка России, который продолжает скупать валюту в ежедневном режиме. Летом на международных рынках пошли разговоры о том, что американский ЦБ будет повышать процентные ставки на фоне сильно выросшей инфляции в США. На ожиданиях роста процентной ставки в США игроки начали игру на повышение в американском долларе. Однако осенью американский регулятор не оправдал ожидания валютных спекулянтов, не дав четких сигналов о начале цикла роста процентной ставки. Были даны весьма расплывчатые комментарии на этот счет. ФРС намекнул, что первое повышение процентной ставки "может быть" произойдет в 2022 году. На этом фоне игроки на рынке FOREX начали фиксировать прибыль в выросшем долларе, что спровоцировало разворот тенденции. Доллар начал снижаться против большинства валют. При этом факторы, которые поддерживали рубль никуда не ушли. Ралли на сырьевых рынках продолжается, что усилило рост российского рубля. С технической точки зрения, пара USDRUB продолжает двигаться по траектории, которую мы указывали еще в июне. После консолидации в районе 73-75 рублей рубль пошел в атаку и сейчас пробивает уровень Фибоначчи 61.8% в районе 71. При этом технические индикаторы указывают на возможное продолжение снижения пары USDRUB. МЫ ПРОДОЛЖАЕМ ПРИДЕРЖИВАТЬСЯ МНЕНИЯ О ТОМ, ЧТО В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ РУБЛЬ ПРОДОЛЖИТ СВОЕ УКРЕПЛЕНИЕ. МЫ ПРОДОЛЖАЕМ ЗАНИМАТЬ МЕДВЕЖЬЮ ПОЗИЦИЮ С БЛИЖАЙШЕЙ ЦЕЛЬЮ 68 РУБЛЕЙ ЗА ДОЛЛАР. #учу_в_пульсе
#WEEKLY #iMOEX РОССИЙСКИЙ РЫНОК ПРОДОЛЖАЕТ ФОРМИРОВАТЬ ОРТОДОКСАЛЬНЫЙ МАКСИМУМ Продолжающееся ралли на сырьевых рынках продолжает оказывать поддержку российскому рынку акций. На минувшей неделе индекс МосБиржи продолжил обновлять свои максимумы, достигнув отметки 4 300 пунктов. Дополнительным фактором поддержки для российского рынка стало восстановление индексов на внешних рынках. Так, начавшийся сезон квартальных отчётов в США дал игрокам повод для игры наверх, т.к. отчёты выходили значительно лучше ожиданий аналитиков. На предстоящей неделе биржевые игроки продолжат следить за тем, как будут отчитываться компании об итогах 3-го квартала. В США аналитики активно кошмарили инвесторов, прогнозируя резкое падение прибыли компаний на фоне высокой инфляции. Однако по факту отчёты выходят значительно лучше их прогнозов. В России ситуация ещё лучше, т.к. на фоне нового растущего супер цикла на сырьевых рынках компании продолжат увеличивать прибыль и по итогам 3-го квартала, скорее всего, мы будем наблюдать новые рекорды. Что окажет поддержку российским акциям. С технической точки зрения, индекс Московской Биржи продолжает формирование ортодоксального максимума в рамках финальной 5-й волны. Однако учитывая позитивный новостной фон можно предположить, что своего абсолютного максимума индекс МосБиржи ещё не достиг. Вероятнее всего, впереди нас ждёт т.н. "шорт сквиз", когда рынок будет расти на покупках медведей, которые будут откупать свои готовые позиции. МЫ ПРОДОЛЖАЕМ ПРИДЕРЖИВАТЬСЯ МНЕНИЯ О ТОМ, ЧТО В 4-М КВАРТАЛЕ РЫНОК ПРОДОЛЖИТ РОСТ, ОДНАКО ВПОЛНЕ ВОЗМОЖНО БЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЕ СРЕДСТВ ИЗ ВЫРОСШИХ АКЦИЙ ГАЗПРОМА,СБЕРБАНКА, РОСНЕФТИ, ЛУКОЙЛА И ГМК НОРНИКЕЛЬ В ПОЛЬЗУ ОТСТАВШИХ ФИШЕК. ЛУЧШЕ РЫНКА, НА НАШ ВЗГЛЯД, БУДУТ АКЦИИ ВТБ, БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, ТАТНЕФТЬ И ДР. ФИШКИ 2-ГО И 3-ГО ЭШЕЛОНА. $GAZP $SBER $ROSN $VTBR $TATN $BSPB #новости #прогноз #анализ #инвестиции #россия #учу_в_пульсе
#WEEKLY #DOWJONES АМЕРИКАНСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ ГОТОВИТСЯ К НОВОЙ ВОЛНЕ РОСТА Американский рынок акций продолжает консолидироваться вблизи своих исторических максимумов. Так, индекс голубых фишек Dow Jones продолжает торговаться в боковике 33 500 - 35 500. Давление оказывают прогнозы аналитиков по отчетам компаний за 3-й квартал, ожидается что на фоне высокой инфляции прибыли компаний снизятся. Поддержку же рынку оказывают ожидания нового пакета Байдена на $3 трлн., кроме того поддержку также оказывают вливания со стороны ФРС, которые на текущий момент составляют более $100 млрд. в месяц. Однако в ближайшее время рынки могут начать новую волну роста, если отчеты за 3-й квартал будут выходить лучше сильно заниженных прогнозов аналитиков. Так, чистая прибыль крупнейшего банка JP Morgan оказалась лучше ожиданий аналитиков ($30.5 млрд. при прогнозе $29.7 млрд.), чистая прибыль Bank of America составила $22.7 млрд. долларов при прогнозе аналитиков $1.17 млрд. Чистая прибыль крупнейшей в США страховой компании UnitedHealth Group составила $72.3 при прогнозе аналитиков $71.14 млрд. С технической точки зрения, индекс Dow Jones торгуется в боковике уже 6-й месяц, что позволило рынку снять перекупленность. Технические индикаторы вернулись на комфортные уровни, что сигнализирует об окончании коррекции. Таким образом, в ближайшее время можно рассчитывать на возврат американского рынка к своим максимумам в районе 36 000. #сша #инвестиции #акции #анализ #прогноз $JPM $BAC $UNH #учу_в_пульсе
​​#ПУЛЬСРЫНКА #ВТБ $VTBR В АКЦИЯХ ВТБ НАЧИНАЕТСЯ НОВЫЙ БЫЧИЙ ТРЕНД Акции одного из наших главных фаворитов на российском рынке Банк ВТБ пробили нисходящий тренд, который берет свое начало с 2011 года. После консолидации в районе 0.05 рублей котировки пробили сопротивление и ускорили рост, закрепившись выше 0.055 рублей за акцию. Поддержку акциям продолжает оказывать рост чистой прибыли, который банк демонстрирует в 2021 году. Так за 9 месяцев 2021 года чистая прибыль банка выросла в 4 раза и достигла 203 млрд. рублей. При этом банк продолжает утверждать, что по итогам 2021 года направит своим акционерам не менее 50% от чистой прибыли. Если банк продолжит демонстрировать подобные результаты до конца года, его чистая прибыль достигнет 350 млрд руб., что намного выше первоначального прогноза банка в приблизительно 300 млрд руб. Таким образом, дивидендная доходность акций ВТБ составит около 12-14% годовых. Высокая дивидендная доходность делает акции банка привлекательным активом для стратегических инвесторов. При этом стоимость акций продолжает оставаться на низких уровнях и примерно на 45% ниже уровней 2016-2018 года. А фундаментальная оценка акций и вовсе на 235% выше текущих уровней. Текущая оценка акций Сбербанка превышает 1.3х от собственного капитала банка, акции же ВТБ оценены рынком в 0.3х от собственного капитала. Таким образом, справедливая стоимость акций ВТБ составляет 12 - 14 копеек. С технической точки зрения, акции ВТБ пробили долгосрочный нисходящий тренд, который берет свое начало с 2011 года. При этом технические индикаторы указывают на сохраняющийся бычий импульс. Учитывая фундаментальные факторы, наиболее вероятным сценарием видится ускорение роста после пробоя нисходящего тренда и выход на новые 5-ти летние максимумы в районе 0.075 - 0.08. #прогноз #анализ #новости #акции #инвестиции
​​#ПУЛЬСРЫНКА #БСП $BSPB АКЦИИ БАНКА САНКТ-ПЕТЕРБУРГ ДОСТИГЛИ НАШИХ ЦЕЛЕЙ Акции одного из наших фаворитов на российском рынке Банк Санкт-Петербург достигли наших целей в районе 90 рублей, о которой мы писали еще в начале сентября. Мы обращали внимание на то, что стоимость банка сильно занижена и приблизительно в 3 раза ниже справедливой оценки. Именно поэтому, на наш взгляд, банк и скупает свои акции с рынка. Весной банк выкупал акции по 58 рублей, а в сентябре прошел 2-й buyback уже по 75 рублей. Как и весной акции ускорили рост сразу после после проведенного buyback. Что вполне логично, т.к. акций на рынке становится все меньше, а желающих купить их все больше на фоне рекордного роста прибыли. Кроме того, дополнительную поддержку акциям оказали новости о том, что банк может увеличить дивидендные выплаты. В настоящий момент банк направляет на дивиденды менее 20% от чистой прибыли, что дает дивидендную доходность относительно текущих цен около 8% годовых. Однако увеличение выплат хотя бы до 50% от чистой прибыли, увеличит дивидендную доходность акций до 15-18% годовых. С технической точки зрения, акции БСП достигли цели в рамках 3-й волны восходящего тренда, который берет свое начало с 2015 года. При этом технические индикаторы вошли в зону перекупленности, что будет мешать акциям продолжить рост. Таким образом, в ближайшее время акции могут замедлить рост или уйти в боковик, чтобы снять перекупленность. Таким образом, для краткосрочных спекулянтов наступает время для фиксации прибыли в районе 90 рублей. Однако для среднесрочных инвесторов есть смысл продолжать удерживать бумаги в портфеле, т.к. справедливая стоимость одной акции составляет 150 - 200 рублей.
#WEEKLY #iRTS РОССИЙСКИЙ РЫНОК ВЫРАСТЕТ ЕЩЁ НА 37% Как мы и предполагали на прошлой неделе, риски связанные с дефолтом в США сильно завышены. Всякий раз, когда размер долга упирается в лимит, американские чиновники начинают показывать шоу, в котором они спорят объявлять им дефолт или увеличить лимит и продолжать занимать дальше. Всегда все заканчивается увеличением лимита. Этот год не стал исключением, после 2-х недельного спектакля Демократы и Республиканцы пришли к компромиссу по госдолгу, договорившись увеличить лимит на 2 месяца. На этом фоне мировые рынки вернулись к росту, цены на нефть также продолжили рост. Российский рынок акций на этом фоне продолжил демонстрировать свою силу. Индекс Мосбиржи продолжил обновлять исторические максимумы, закрепившись выше 2 200 пунктов. Однако все самое интересное сейчас происходит в индексе РТС, который отражает стоимость российских акций в американских долларах. В настоящий момент индекс РТС приближается к максимуму, который был зафиксирован в 2011 году. При этом следующей целью роста в рамках глобального восходящего тренда будет абсолютный максимум в районе 2 500, который был достигнут в 2008 году в преддверии мирового финансового кризиса. Начало отопительного сезона будет поддерживать цены на энергоресурсы на высоком уровне, что будет поддерживать российскую экономику. Кроме того, финансовые рынки вошли в 4-й квартал, который статистически всегда был самым лучшим для рынков. МЫ ПРОДОЛЖАЕМ СЧИТАТЬ, ЧТО РОССИЙСКИЕ АКЦИИ ПРОДОЛЖАТ РОСТ И В БЛИЖАЙШИЕ НЕСКОЛЬКО МЕСЯЦЕВ ИНДЕКС РТС ПРИБАВИТ ЕЩЕ ОКОЛО 37%. МЫ ПРОДОЛЖАЕМ СЧИТАТЬ, ЧТО АКЦИИ ВТБ БУДУТ ЛУЧШЕ РЫНКА. ТАКЖЕ МЫ СОХРАНЯЕМ ПОЗИТИВНЫЙ ВЗГЛЯД НА АКЦИИ ТАТНЕФТИ, БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, РУССНЕФТЬ, ОР ГРУПП, QIWI. ПРИ ЭТОМ НЫНЕШНИЕ ЛИДЕРЫ СБЕРБАНК, ГАЗПРОМ И РОСНЕФТЬ ЗАМЕДЛЯТ СВОЙ РОСТ И УЙДУТ В КОНСОЛИДАЦИЮ. #новости #прогноз #анализ #инвестиции #россия $GAZP $SBER $ROSN $VTBR $BSPB $QIWI $ORUP $RNFT $RIZ1 $RIH2
​​#WEEKLY #iMOEX РОССИЙСКИЙ РЫНОК ПРОДОЛЖАЕТ ДЕМОНСТРИРОВАТЬ СИЛУ Российский рынок акций продолжает торговаться на своих исторических максимумах. Поддержку рынку оказывают высокие цены на нефть и газ. Приближение отопительного сезона увеличивает спрос на энергоносители, что подогревает цены. Кроме того, поддержку рынку оказывают общие позитивные настроения на внешних рынках. Так, после заседания ФРС на минувшей неделе, игроки получили очередную порцию позитива. Американский регулятор дал понять игрокам, что не планирует резко и одномоментно вытаскивать деньги с рынка, а будет делать это постепенно. Более того, как отметили в ФРС делать они это будут только тогда, когда будут уверены в том, что экономика чувствует себя хорошо и идет вверх. Таким образом, глобальные инвесторы получили четкий сигнал о том, что ЦБ держит руку на пульсе и в любой момент готов оказать поддержку. Российский рынок является одним из главных бенефициаров подобного поведения американского ЦБ, т.к. поток долларов, которые продолжают печатать США будет стремится в развивающиеся рынки. И российский рынок получит приличную долю от этих потоков, т.к. российские акции продолжают оставаться одними из самых дешевых в мире, если смотреть на их цену в долларах. При этом, рекордные за всю историю цены на природный газ, а также рекордные за последние 2 года цены на нефть лишь усиливают интерес иностранцев. С технической точки зрения, индекс МосБиржи продолжает формировать 5-ю волну в рамках глобальной бычье волны III. Согласно волновой теории Элиотта, глобальная волна III всегда самая сильная и продолжительная по времени. При этом, сигналом об окончании глобальной волны III будет формирование локальной волны 5, которая будет сопровождаться массовой эйфорией на рынке. Кроме того, локальная волна 5, скорее всего, будет формировать т.н. "ортодоксальный максимум". «Ортодоксальный максимум» - это фактический конец бычьего цикла, однако он не является абсолютным. Т.е. рынки акций находятся в конце бычьего цикла, но это не означает что рынок не продолжит рост. В такой момент, крупные игроки будут распродавать свои акции, используя массовый ажиотаж среди физиков. Также стоит обратить внимание на технические индикаторы, которые указывают на сильную перегретость рынка. МЫ СЧИТАЕМ, ЧТО ИНДЕКС МОСБИРЖИ НАХОДИТСЯ У СВОИХ МАКСИМУМОМ, ОДНАКО НЕ ОЖИДАЕМ РЕЗКОГО ПАДЕНИЯ В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ. ВЫСОКИЕ ЦЕНЫ НА НЕФТЬ И ГАЗ БУДУТ ПРОДОЛЖАТЬ ОКАЗЫВАТЬ ПОДДЕРЖКУ РЫНКУ. РЕЗКОЕ ПАДЕНИЕ НЕФТИ И ЦЕН НА ГАЗ МОЖЕТ СТАТЬ ТРИГГЕРОМ ДЛЯ НАЧАЛА ПАДЕНИЯ, НО В ПРЕДДВЕРИИ НАЧАЛА ОТОПИТЕЛЬНОГО СЕЗОНА ТАКОЙ СЦЕНАРИЙ МАЛОВЕРОЯТЕН. МЫ ИСХОДИМ ИЗ ТОГО, ЧТО В БЛИЖАЙШИЕ 2-3 МЕСЯЦА РОССИЙСКИЙ РЫНОК ПРОДОЛЖИТ РОСТ. ЛУЧШЕ РЫНКА, ПО НАШЕМУ МНЕНИЯ, БУДУТ АКЦИИ ВТБ, БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, ТАТНЕФТЬ. ПРИ ЭТОМ, АКЦИИ ГАЗПРОМА И РОСНЕФТИ, СКОРЕЕ ВСЕГО, ЗАМЕДЛЯТ СВОЙ РОСТ, ЧТО БУДЕТ ПРОВОЦИРОВАТЬ ПЕРЕТОК ГОРЯЧИХ ДЕНЕГ В ДРУГИЕ ФИШКИ. КРОМЕ ТОГО, МЫ ПРОДОЛЖАЕМ УДЕРЖИВАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ В АКЦИЯХ ОР ГРУПП, РУССНЕФТЬ И QIWI. $VTBR $GAZP $BSPB $TATN $ROSN $ORUP $RNFT #новости #акции #анализ #прогноз #россия
​​#WEEKLY #DOWJONES АМЕРИКАНСКИЙ ЦБ ПОДДЕРЖАЛ РЫНКИ Как мы и предполагали, американский центральный банк оказал поддержку рынку акций. На своем заседании ФРС дал четкий сигнал биржевым игрокам, что продолжит вливать деньги в рынок. На этом фоне рынок акций начал активно восстанавливаться. Наши фавориты, которые мы рекомендовали к покупке (ExxonMobil, The Boeing, The Kraft Heinz, Viacom CBS, Alibaba и Baidu) продемонстрировали существенный рост, прибавив за несколько дней от 2 до 10%. На этой неделе в центре внимания игроков будет голосование по увеличению лимита внешнего долга США. Ситуация критическая, т.к. Минфину США необходимо платить % по существующим долгам, а сделать этого они не могут, т.к. уперлись в потолок государственного долга и больше не могут занимать. Таким образом, если члены правительства США не договорятся об увеличении лимита на заимствования, тогда Минфин США будет вынужден объявить дефолт. С подобной ситуацией рынок сталкивается не первый раз. Практически каждый год они упираются в лимит и начинается спектакль, в котором члены правительства США с серьезным видом обсуждают что им делать - объявлять дефолт или снова увеличить лимит и продолжать занимать дальше. Всегда это заканчивается одинаково - США увеличивают лимит и продолжают занимать дальше. Мы уверены в том, что и в этот раз все пройдет по стандартному сценарию. Еще одно событие, за которым будет следить рынок - голосование по очередному пакету помощи американской экономики на $4.5 трлн. Демократы во главе с президентом Байденом пытаются протолкнуть 2 пакета помощи - инфраструктурный на $1 трлн. и медицинский на $3.5 трлн. На этой неделе могут принять инфраструктурный пакет. Таким образом, рынки получат еще $1 трлн. С технической точки зрения, быки пытаются вернуть индекс Dow Jones в восходящей тренд. В настоящий момент индекс уперся в 50-ти дневную среднюю в районе 35 000 пунктов. Если быки смогут пробить это сопротивление и закрепиться выше 35 000, тогда рост на рынках продолжится и следующей целью у быков будет уровень 36 000. МЫ СЧИТАЕМ, ЧТО РИСК ОБЪЯВЛЕНИЯ ДЕФОЛТА В США РАВЕН 0, А ВЕРОЯТНОСТЬ ПРИНЯТИЯ ОЧЕРЕДНОГО ПАКЕТА ПОМОЩИ НА $1трлн РАВНА 100%. ТАКИМ ОБРАЗОМ, МЫ ПРОДОЛЖАЕМ РЕКОМЕНДОВАТЬ К ПОКУПКАМ АКЦИИ EXXON MOBIL, THE BOEING, VIACOM CBS, THE KRAFT HEINZ, ALIBABA И BAIDU. ВСЕ ВОЗМОЖНЫЕ ОТКАТЫ РЕКОМЕНДУЕМ ИСПОЛЬЗОВАТЬ ДЛЯ АГРЕССИВНОГО УВЕЛИЧЕНИЯ ДЛИННЫХ ПОЗИЦИЙ. ПО НАШИМ ПРОГНОЗАМ ЭТИ БУМАГИ ПРОДОЛЖАТ РОСТ И ПРИБАВЯТ ДО КОНЦА ГОДА ЕЩЕ ОТ 20% ДО 30%. #новости #прогноз #сша #инвестиции #акции #анализ #доллар $BA $XOM $KHC $BABA $VIAC $BIDU
#ПУЛЬСРЫНКА #ФРС ФРС ПРОДОЛЖИТ ВЛИВАТЬ ДЕНЬГИ В РЫНОК Накануне прошло очередное заседание американского ЦБ, который принял решение сохранить процентные ставки на близком к нулю уровню 0.25% годовых. Также ФРС объявил о сохранении объемов скупки активов на рынке в размере $120 млрд. в месяц. Кроме того, регулятор объявил об увеличении лимита по предоставлению ликвидности в рамках overnight repo до $160 млрд. в день с прежних $80 млрд. Таким образом, ФРС продолжит скупать активы на рынках прежними темпами в размере $120 млрд. в месяц и увеличит ежедневные вливания в финансовую систему в 2 раза до $160 млрд. При этом ЦБ продолжил уверять рынки, что начнет сокращать денежные вливания, когда будет уверен в устойчивом росте экономики США. По их прогнозам это может произойти уже к концу 2021 года. А в 2022 году экономика окрепнет до таких уровней, что будет готова к повышению процентных ставок. Это очень позитивный сигнал для мировых финансовых рынков. Увеличение ежедневных вливаний ликвидности до $160 млрд. и сохранение ежемесячных объемов скупки активов в размере $120 млрд. окажет поддержку мировым рынкам акций, а также товарным рынкам. МЫ ПРОДОЛЖАЕМ СЧИТАТЬ, ЧТО ТЕКУЩЕЕ СНИЖЕНИЕ АКТИВОВ НА РЫНКЕ НУЖНО ИСПОЛЬЗОВАТЬ ДЛЯ УВЕЛИЧЕНИЯ ДЛИННЫХ ПОЗИЦИЙ. #новости #прогноз #сша #инвестиции #акции #инвестиции
#WEEKLY #DOWJONES АМЕРИКАНСКИЙ РЫНОК УШЕЛ В КОРРЕКЦИЮ Как мы и предполагали, американский рынок акций ушел в коррекцию после достижения 161.8% уровня Фибоначчи, который проходит в районе 36 000 пунктов. Поводом для коррекции послужили сразу несколько факторов. Во-первых, как мы и указывали ранее инвесторы обеспокоены тем, что американский ЦБ начнет сворачивать стимулы уже в конце 2021 года. Во-вторых, многие аналитики с Wall Street начали занижать прогнозы по прибылям компаний за 3-й квартал. В-третьих, дополнительное давление на индексы оказывают пессимистичные настроения на мировых рынках, вызванные новостями об одном из крупнейших застройщиков Китая Evergrande, который находится на грани дефолта. Долговая нагрузка девелопера является самой большой среди мировых публичных компаний и его дефолт может оказать давление на экономику Китая, а также спровоцировать огромные списании у мировых банков, т.к. его кредитовали почти все крупные банки мира. С технической точки зрения, индекс Dow Jones достиг своих целей в районе 36 000 пунктов и ушел в коррекцию. В настоящий момент медведи пошли в атаку с целью сломать восходящий тренд, который берет свое начало с весны 2020 года. Если по итогам недели быки не смогут вернуть индекс выше 35 000 пунктов, тогда медведи продолжат давить рынок с ближайшей целью 32 500, где проходит 50-ти недельная средняя. Стоит отметить, что технические индикаторы продолжают смотреть вниз, однако рынок уже не выглядит перегретым. По факту индекс Dow Jones консолидируется в боковике 33 000 - 36 000 пунктов уже с апреля и за это время снял перекупленность. Мы считаем, что на своем заседании 21-22 сентября ФРС даст сигнал рынкам о том, что не будет спешить со сворачиванием мер поддержки экономики. Это окажет позитивное влияние на игроков, что поддержит рынки. Кром того, в ближайшее время будет одобрен новый, самый крупный в истории человечества пакет помощи американской экономики на $4.5 трлн. Таким образом, вместо обещанного сворачивания мер поддержки экономики ФРС включит печатный станок до небывалой ранее скорости и напечатает ещё $4.5 трлн. Это может спровоцировать новую волну роста. Что же касательно проблем китайских девелоперов, то и тут нет поводов для беспокойства. Мы уверены в том, что китайское правительство окажет поддержку Evergrande, т.к. другого выхода у китайцев нет. ИСХОДЯ ИЗ ВЫШЕИЗЛОЖЕННОГО, МЫ РЕКОМЕНДУЕМ ИСПОЛЬЗОВАТЬ ТЕКУЩЕЕ СНИЖЕНИЕ АКЦИЙ ДЛЯ УВЕЛИЧЕНИЯ ДЛИННЫХ ПОЗИЦИЙ. ЛУЧШЕ РЫНКА, НА НАШ ВЗГЛЯД, БУДУТ ВЫГЛЯДИТЬ АКЦИИ EXXON MOBIL, THE BOEING, THE KRAFT HEINZ, VIACOM CBS, А ТАКЖЕ АКЦИИ КИТАЙСКИХ IT-ГИГАНТОВ ALIBABA И BAIDU. $BA $XOM $KHC $VIAC $BABA $BIDU #сша #инвестиции #акции #анализ #новости #прогноз #прогноз
#ПУЛЬСРЫНКА #ГАЗПРОМ $GAZP ГАЗПРОМ ПРОДОЛЖАЕТ ОБНОВЛЯТЬ МАКСИМУМЫ Высокие цены на газ продолжают оказывать поддержку акциям Газпрома. На фоне продолжающегося дефицита цены на природный газ достигли рекордных $650 за тыс.куб.м. на этом фоне чистая прибыль по итогам 6-ти месяцев 2021 года достигли рекордных значений. Расчетный дивиденд за 1-е полугодие составляет 18.рублей на акцию. По прогнозам самой компании во 2-м полугодии результаты будут выше, что добавит к общим дивидендам ещё около 20 рублей. Таким образом, суммарные дивиденды за 2021 год могут достигнуть 40 рублей или 13% годовых. С технической точки зрения, акции продолжают двигаться в восходящем канале, берущим свое начало с конца 2020 года. В настоящий момент цена достигла верхней границы канала и выглядит сильно перекупленными, что может привести к коррекции в сентябре. Ближайшим уровнем поддержки видится уровень 300, где проходит 50-ти дневная средняя и линия восходящего канала.
​​#ПУЛЬСРЫНКА $BSPB БАНК САНКТ-ПЕТЕРБРУГ ПОЛУЧИЛ РЕКОРДНУЮ ПРИБЫЛЬ Очень успешный банк, владельцы которого по слухам очень близки к президенту РФ. Банк демонстрировал очень хороший рост прибыли в кризисном 2020 году и в 2021 году продолжает увеличивать прибыль. Так, за первые 6 мес. 2021 года банк заработал рекордную в своей истории полугодовую прибыль, которая выросла в 2 раза и составила 7.2 млрд. рублей. Таким образом, дивиденды за 6 месяцев 2021 года составят 6 рублей (8%). Банк ожидает сохранить положительную динамику и во во втором полугодии. Общие дивиденды за весь 2021 год могут превысить 10 рублей (14% годовых). Кроме того, в 2021 году банк очень активно скупает собственные акции с рынка. Весной было объявлено о выкупе своих акций по 58 рублей, а совсем недавно объявил о выкупе своих акций уже по 75 рублей. Очевидно, что банк не просто так скупает свои акции с рынка. С такими показателями стоимость банка очень сильно занижена. Собственный капитал банка в настоящий момент около 90 млрд. рублей, а текущая стоимость банка всего 28 млрд. рублей. Т.е. банк стоит 0.3 от собственного капитала. При том, что нормальной оценкой считается 1к1. Сбербанк, например, стоит в 1.5 дороже собственного капитала. Тинькофф в 6 раз. Таким образом, стоимость БСП в 3 раза меньше собственного капитала, что очень дешево. Именно поэтому банк и скупает свои акции, т.к. справедливая стоимость 1 акции банка около 150 - 200 рублей. С технической точки зрения, котировки продолжают торговаться в долгосрочном восходящем тренде и формируют 3-ю волну. Технические индикаторы также указывают на рост. Таким образом, ближайшей целью 3-й волны видится уровень 90 рублей.
​​#ПУЛЬСРЫНКА $ORUP ОР ГРУПП ВЫХОДИТ ИЗ КРИЗИСА Компания ОР Групп опубликовала отчет за 6 месяцев 2021 года по МСФО. Выручка компании продолжила восстанавливаться и составила 4.3 млрд. рублей, что на 7% выше 2020 года. Чистая прибыль также вернулся на средние показатели за последние 5 лет и составила 0.23 млрд. рублей. Существенный рост на 148% продемонстрировала EBITDA до 0.95 млрд. рублей, по сравнению с 0.38 млрд. рублей в 2020 году. В пересчете на 1 акцию чистая прибыль составила 2 рубля на акцию. Стоит отметить, что 1-е полугодие у компании всегда было слабое, а основной рост показателей наблюдался во 2-м полугодии. Так, например, в 2020 году несмотря на ковидные ограничения компания получила чистую прибыль в размере около 0.8 млрд. рублей за 2-е полугодие. В среднем за последние 6 лет чистая прибыль в 1-м полугодии составляла около 0.35 млрд. рублей, а во 2-м полугодии 0.9 - 1 млрд. рублей. Т.е. во 2-м полугодии компания всегда зарабатывала в 3х-4х раза больше, чем в 1-м полугодии. Таким образом, есть основания полагать, что по итогам 2021 года чистая прибыль составит около 1.2 млрд. рублей, что всего на 8% ниже рекордного уровня 2019 года. В пересчете на 1 акцию чистая прибыль может превысить 5 рублей на акцию. С технической точки зрения, котировки продолжают формировать нисходящий клин. Учитывая начавшееся восстановление показателей компании можно ожидать скорого выхода их клина. Сигналом о выходе из клина будет закрытие недели выше 25 рублей, что откроет дорогу к следующему важному уровню в виде 50-ти недельной средней около 28. После закрепления выше 50-ти недельной средней котировки начнут восстанавливаться до уровней 2019 года в районе 50 - 60 рублей. #прогноз #анализ #акции #инвестиции #новости
​​#ПУЛЬСРЫНКА $MTLR МЕЧЕЛ СНОВА ОЖИВАЕТ Акции Мечела начали активно восстанавливаться на фоне сильного роста цен на уголь в азиатском регионе. Игроки рассчитывают, что компания сможет наконец поправить свое финансовое положение и выйти из 12-ти летнего кризиса. Проблемы у компании начались еще в 2008 году, когда компания накупила в кредит кучу активов до кризиса 2008 года. В 2008 году на фоне финансового кризиса цены на эти активы сильно упали и компания оказалась на грани банкротства. Однако ВТБ подписался помогать Мечелу и выкупил все долги компании на себя, после чего провел целый ряд мер по оздоровлению компании. Текущие высокие цены на уголь и металлы могут помочь Мечелу выйти из 12 летнего кризиса. Тем не менее, нужно учитывать тот факт, что все самые ценные активы Мечел был вынужден продать, чтобы расплатиться с долгами и сейчас у компании не так много ценных активов. Более того, у компании все еще очень высокий долг около 300 млрд. рублей при стоимости всей компании менее 80 млрд. рублей. Компания вынуждена платить банкам огромные % за кредит, а учитывая повышение процентной ставки с 4.25% до 6.5% почти вся прибыль будет уходить банкам в счет оплаты кредита и %. С технической точки зрения, бумаги поднялись выше важного уровня 105. Закрепление выше этого уровня открывает дорогу к следующему важному уровню в районе 125 рублей. Вероятнее всего, учитывая сильную перекупленность, какое-то время котировки могут консолидироваться в зоне 105 - 125. Однако отчет за 3-й квартал может стать триггером для перехода на новые ценовые уровни в районе 125 - 145 рублей за обыкновенную акцию.
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс