Помните, как Баффет сказал, что «среднему» человеку лучше не отбирать акции самостоятельно, а купить индекс S&P 500. Эта тема многим не дает покоя. Рассказываем, почему легенды так говорят и правы ли они на самом деле👇
⠀
Индекс включает в себя 11 секторов, при этом наибольшую долю занимает IT — 27,8% (на 30 июля). IT-сектор далеко опережает второе и третье места — здравоохранение (13,4%) и потребительские товары вторичной необходимости (12,1%). На топ-10 компаний приходится 27,6% — среди них в основном техногиганты:
$AAPL,
$MSFT,
$AMZN,
$FB,
$GOOGL и
$GOOG,
$TSLA,
$BRK.B,
$NVDA,
$JPM
⠀
S&P 500 — основной бенчмарк для большинства инвестфондов. Среднегодовая доходность S&P 500 за последние десять лет составляет примерно 13,6%. Может показаться, что это немного, однако мало кто способен повторить или даже опередить такую динамику.
⠀
Даже легенды Уолл-стрит, которые сами неоднократно обыгрывали по доходности индекс S&P 500, советуют частным инвесторам отказаться от стратегии stock-picking (самостоятельного отбора акций) и покупать «весь рынок», то есть акции фондов, отражающих динамику S&P 500.
⠀
📈Бенджамин Грэм, отец стоимостного инвестирования, учитель Баффета:
⠀
«Вы должны получить независимую выборку ведущих компаний, в которую войдут как некоторые компании, акции которых продаются с очень высокими мультипликаторами, так и менее популярные и менее дорогие бумаги. Проще всего это можно сделать, купив пассивные индексы, такие как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average».
⠀
📈Уоррен Баффет, основной владелец Berkshire Hathaway:
⠀
«Постоянно покупайте индексный фонд S&P 500. Я думаю, что это то, что имеет смысл практически всегда. Большинство инвесторов скорее выиграет, просто купив индекс S&P 500 на долгосрочную перспективу, а не отбирая акции самостоятельно, даже если это акции
$BRK.B Средний человек не способен самостоятельно отбирать акции».
⠀
📈 Джон Богл, основатель семейства фондов Vanguard:
⠀
«Если вы держите рынок акций, вы будете расти вместе с Америкой. Умное инвестирование основано на здравом смысле. Владение диверсифицированным портфелем акций в долгосрочном периоде — игра для победителей. Попытка обыграть фондовый рынок — игра с нулевой суммой (для каждого победителя должен быть проигравший), и после вычета издержек на инвестирование она становится игрой для проигравших». Именно поэтому он рекомендовал инвестировать в недорогие индексные фонды, которые широко диверсифицированы, держат много акций и работают с минимальными затратами.
⠀
📈 Рэй Далио, основатель хедж-фонда Bridgewater Associates.
⠀
Легендарный инвестор создал концепцию «всепогодного портфеля», который должен расти в любой экономической фазе. Такой результат возможен благодарю следующему распределению активов:
⠀
40% — долгосрочные облигации (срок погашения от десяти лет);
30% — акции;
15% — среднесрочные облигации (5–10 лет);
7,5% — золото;
7,5% — сырьевые товары.
⠀
Такое соотношение в портфеле приносит доходность чуть меньше, чем S&P 500, однако и просадки у такой стратегии существенно ниже. При этом наибольшую долю в Bridgewater Associates занимает SPDR S&P 500 ETF Trust, который отслеживает динамику S&P 500, — почти 11%.
⠀
📈Питер Маллук, президент инвестфонда Creative Planning:
⠀
«С этими 500 акциями вам будет принадлежать около 80% рыночной капитализации всего рынка США. Кроме того, у вас будет глобальное присутствие, потому что эти компании получают большую часть своих доходов за границей: у
$MCD есть магазины в Китае, а у
$WMT есть магазины в Европе. Таким образом, вы получаете недорогой диверсифицированный портфель инвестиций в мировую экономику. Если у вас есть лишние $500–1000 и вы готовы войти на рынок, вам следует вложить свои деньги только в одно: в S&P 500».
⠀
А вы как: за или против такого подхода?🤔