PuntusovOleg
PuntusovOleg
20 сентября 2022 в 8:33
ХОРОША ЛИ МОЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ? РАЗБИРАЕМСЯ ВМЕСТЕ! Подписчица Даша задала вопрос “Олег, как понять, достаточно ли диверсифицирован мой портфель?” 🤷‍♀️. Отвечаю, с ее согласия, постом. Для начала, убедимся, что мы одинаково понимаем слово «диверсификация». Есть поговорка “не клади все яйца в одну корзину”. Но будет ли диверсификацией купить 10 акций разных компаний? или 10 высокодоходных облигаций разных эмитентов? Ответ: не будет. В кризис, 6 из 10 эмитентов высокодоходных облигаций могут встать в очередь на дефолт. Нам этого не нужно. Правильная диверсификация предполагает включение в портфель РАЗНЫХ КЛАССОВ активов с низкой корреляцией (взаимосвязью). Например, акции, "защитные" облигации и золото. Сколько таких классов должно быть в портфеле? Вопрос дискуссионный. На мой взгляд, 5-6 будет достаточно. 1. Российские акции ( $TMOS ) и 2. Иностранные акции ( $TSPX ). Обратите внимание: и то, и другое - акции. Но между ними нет прямой взаимосвязи (особенно сейчас). Поэтому считаем их за два разных класса. 3. Локальные рублевые облигации ( $TBRU ) . Те, что завязаны на нашу финансовую систему и ставки в рублях. 4. Валютные облигации ( $TBEU ). Те, что зависят от происходящего в других странах. Например, если мы покупаем юаневую облигацию, то ей мало дела до ставок в рублях - ей важны инфляция и ставки в Китае. 5. Сырьевые и товарные активы. Здесь немного вариантов, поэтому для простоты можно свести этот класс к золоту ( $TGLD ) и серебру. В 2022 году мы наблюдали резкий рост золота на фоне обвала на рынке акций и облигаций. Какой процент портфеля должны занимать сырьевые активы и драгоценные металлы? На мой взгляд, минимум 10%. 6. Недвижимость ( $TRRE ). В виде жилых или коммерческих помещений, либо в виде паевого фонда на недвижимость. В отличие от реальных объектов, лоты таких фондов начинаются в среднем от 100 000 рублей и дают хорошую диверсификацию по объектам. Если у вас в портфеле набор из 5-6 классов активов, портфель гораздо более устойчив к кризисным явлениям. Негативные события по одному классу активов будут компенсироваться позитивными события по другому классу (вот пример). «Как интересно!» - ответила подписчица. «А я свою квартиру, которую сдаю, никогда не считала частью портфеля» 🙍‍♀️. Кстати, посчитайте: может оказаться, что за счет роста цены инвестиционной недвижимости вы в плюсе в 2022! Особенно в долларах. Кроме того, если у вас уже есть недвижимость — это может означать достаточный процент “защитных” инструментов. И, соответственно, вы бОльшую часть капитала можете направить в акции. Пишите в комментариях как вы диверсифицируете свою вложения?! Удачных нам инвестиций! 💪
4,312 
+56,08%
0,097 $
+1,55%
27
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
13 комментариев
Ваш комментарий...
Homa.Invest
20 сентября 2022 в 8:42
Интересный пост, понравился. Но остаётся пара вопросов, у начинающего меня. Стоит ли диверсифицироваться внутри каждого класса и как при это не распыляться на десятки эмитентов?
Нравится
PuntusovOleg
20 сентября 2022 в 8:44
@Homa.Invest да стоит! покупать лучше через фонды - это даст диверсификацию внутри класса!
Нравится
1
Homa.Invest
20 сентября 2022 в 8:46
@PuntusovOleg хах, спасибо
Нравится
SerrG
20 сентября 2022 в 9:00
Какая же это диверсификация ? Всё что вы предложили это всего одна компания Tinkoff. Если самому все это купить тогда другое дело.
Нравится
2
PuntusovOleg
20 сентября 2022 в 9:04
Нет нет! @SerrG вот здесь не соглашусь! это УК Тинькофф и это гораздо безопаснее, чем самому. Пайщики защищены больше, чем клиенты брокера (активы в спец депе). И потом, преимущества покупки через ETF - это уже классика! В Америке половина инвестиций через ETF идет.
Нравится
1
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
_Akbarovich_
0,8%
2,2K подписчиков
Zavx0z
+990%
3,7K подписчиков
Sozidatel_Capital
+50,7%
7,4K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Сегодня в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
PuntusovOleg
147 подписчиков21 подписка
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
+39,38%
Еще статьи от автора
20 марта 2024
Вечнозеленый портфель скажите пожалуйста, в ролике вы говорили, что портфель будет в плюсе при любой ситуации на рынке. Как такое возможно? Рыночный риск не устранить, даже если в портфеле только облигации.
11 октября 2022
Акции Московской биржи MOEX возможно отличная дивидендная история Основные поинты: бизнес биржи диверсифицирован и устойчив, прибыль растет, ждем дивидендов на уровне 14-15%. Московская биржа управляет многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. Сюда же входит центральный депозитарий (НРД) и клиринговый центр (НКЦ), что позволяет бирже оказывать полный цикл торговых и посттрейдинговых услуг. Московская биржа традиционно щедра к акционерам. Согласно дивидендной политики, утвержденной в 2019 году, на дивиденды ежегодно предполагается направлять не менее 60% чистой прибыли по МСФО. Де-факто, биржа платила больше. На протяжении последних 4 лет доля выплаченных дивидендов составляла не менее 85%. Всем интересно понимать, как на бизнесе Биржи сказались санкции, остановка торгов, снижение оборотов и т.п. Полной картины пока нет, но предварительные итоги показывают, что биржа (как бизнес) справляется очень даже. Аналитики ждут роста прибыли по итогам 2022, несмотря на кризис и санкции. Итоги за 6 месяцев 2022: --------------- Несмотря на все проблемы и приостановку торгов в феврале-марте, «Московская биржа» продолжила наращивать прибыль, сумев компенсировать снижение комиссионных доходов в I полугодии 2022 года на 2,5% г/г сокращением операционных расходов. Можно предположить, что биржа смогла существенно нарастить и процентный доход, однако данная информация к настоящему моменту не была раскрыта. По итогам полугодия EBITDA «Московской биржи» выросла на 17,7% г/г до 22,5 млрд руб., а чистая прибыль на 18,8% г/г до 16,4 млрд руб. Цифр подтверждают тезис о высокой устойчивости бизнеса. Провал на одном направлении компенсируется ростом доходов в другом сегменте. --------------- Проблемы, конечно, есть. Например, в сентябре общий объем торгов снизился на 16.7% год к году. Ждем отчетности за 9 месяцев. Новая справедливая цена от аналитиков Открытия 107 рублей. Считали на основе будущий дивидендов – на мой взгляд, самый правильный подход. Потенциал роста от текущей цены порядка 40%. Но главное – ждем дивиденды. В марте наблюдательный совет рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 год ввиду высокой неопределенности сложившейся на тот момент ситуации. Далее, Биржа неоднократно обещала вернуться к вопросу выплат до конца 2022 года. За 2021 год аналитики Открытия ждут 6.5% дивидендной доходности, за 2022 уже 14.4%. Дальше рост на 6-7% ежегодно. Если так, то удачных нам инвестиций! ✊ P.S. Материал подготовлен с использованием информации свежего обзора банка Открытие. P.P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
6 октября 2022
Королева дивидендов Джеральдин Вайс Джеральдин родилась в марте 1926 г. в Сан-Франциско. После университета в 1945 долго пыталась устроиться на должность финансового аналитика или биржевого маклера. Но работодатели в те годы не верили, что женщина способна достичь успеха в сфере финансов. В 1966 г. Вайс оставила эти попытки и стала выпускать рекомендации по инвестированию, оформив их в бюллетень Investment Quality Trends (https://iqtrends.com/about.php). Причем скрывала свое авторство до 1970, подписываясь нейтральным «G. Weiss». Сегодня подход Жеральдин многие назвали бы старомодным: она пропагандировала консервативный взгляд на инвестиции, отдавая предпочтение «голубым фишкам», выплачивающим стабильные дивиденды. Принципы инвестирования Жеральдин Вайс: 🔸Выбирать акции надёжных компаний, 🔸В первую очередь оценивать дивиденды, 🔸Покупать акции на спаде стоимости, 🔸В акции не более 25%—30% средств, 🔸Регулярно корректировать портфель, 🔸Контролировать свои эмоции. Жеральдин – успешный инвестор, аналитик, писатель, лектор и одна из ярчайших телевизионных персон в мире финансов. А также – страстная любительница игры в бридж, как и ее коллега и партнер по столу Уоррен Баффет. Дама просто ОГОНЬ! 🔥🔥🔥 Интересно, какие акции выбрала бы Жеральдин Вайс, живи она в сейчас в России? Первое, что приходит в голову - "никакие". Вам тоже 😅? Но если все же представить, что какие-то выбрала, что это были бы за имена!? Уверен, что не GAZP. Не SBER, наверняка. NVTK - молодцы, платят, но мало. Может LKOH? Атон пишет: "...считаем высокой вероятность выплаты Лукойлом пропущенных финальных дивидендов за 2021 год в размере 530 руб. на акцию, ожидаемые промежуточные дивиденды за 2022 год — 450 руб. на акцию => суммарные дивиденды могут составить около 1000 руб., доходность 20%". А что кроме Лукойла?