🔥 Важная новость! Перестаю инвестировать в российские компании на долгосрок. Почитал, посмотрел всякие видео по этой теме, решил не инвестировать в рубль. Вот несколько причин.
1. Инфляция
По официальным данным за 20 лет инфляция по рублю составила 198,82%. По доллару — 42,87%. Это разница в 4,63 раза. Покупательская способность рубля снизилась почти в 5 раз быстрее, чем доллара.
2. Девальвация рубля
Из-за того, что доллар всегда растёт, на длинном промежутке оказалось, что выгоднее не инвестировать в IMOEX (голубые фишки), а просто купить доллар и держать его всё это время. За 10 лет оба инструмента выросли одинаково — в 2 раза. Только вот доллары ещё можно было инвестировать. Тут даже высокие российские дивиденды не помогли. Девальвация рубля очень выгодня правительству РФ. Ведь можно платить работникам меньшие деньги.
3. Санкции
Россия уже находится под санкциями несколько лет, а грядут всё новые и новые. Пока у власти находятся те же люди, ситуация вряд ли изменится.
4. Риски бизнеса
Частные компании в России всё время под угрозой. Бизнес легко отбирают, а компании душатся в угоду государственным. Нет честной конкуренции. Государственными компаниями управляют неэффективные менеджеры, выполняющие только требования государства, но не акционеров. Акционер российских компаний всегда на последнем месте.
5. Неопределённость дивидендов
В отличие от иностранных компаний дивидендная политика российских постоянно меняется. Дивиденды могут отменить, дивиденды каждый год разные. Из-за этого сложно что-то прогнозировать и нужно всё время держать ухо востро. К тому же сейчас иностранные эмитенты показывают такие же дивиденды в процентах, что и российские. Сейчас точно выгоднее переложиться в иностранные дивиденды.
6. Маленькое количество акций
Выбирать особо не из чего. Те, что представлены, они в принципе нормальные, но возможность диверсификации почти нулевая. Очень большая доля нефтегазового сектора. А нефть в перспективе будет всё менее нужна. Это процесс не быстрый, но, видимо, неминуемый.
Для чего можно вкладывать в российские акции? Только для краткосрочных спекуляций. Купить перед дивидендыми, подождать роста, продать. Или купить на дивидендном гэпе и дождаться, пока цена акции отрастёт. Найти грамотную точку входа, чтобы заработать за месяц после какой-нибудь хорошей новости. Поймать Аэрофлот, когда начнёт расти и т. д. То есть для такого краткосрочного трейдинга. Но точно не в долгосрок.
В понедельник я намерен продать все российские акции и большую часть перевести в доллары. Для спекулятивных игр оставлю немного рублей, чтобы развлекаться.