Новости по Eargo, EAR (производитель слуховых аппаратов). Договорились с государством, что заплат

4 мая 2022 в 20:48

Новости по Eargo, (производитель слуховых аппаратов). Договорились с государством, что заплатят $34,4 млн во втором квартале для прекращения преследования в махинациях со страховками. Мы, говорят, виноватыми себя не признаем, но деньги заплатим, чтобы двигаться дальше. В третьем квартале 2021 года продали 13117 девайсов, половину из которых через систему государственного страхования. В первом квартале 2022 года продали 5770 девайсов, все за наличные. Говорят, что хотят снова попасть в программу страхования и вроде как есть шансы. Однако видим, что и продажи за кэш упали за эти полгода, возможно на фоне скандала. До сих пор не выпустили отчетность за третий и четвертый квартал прошлого года, и уже Nasdaq угрожает им делистингом. До 16 мая обещают всё предоставить. И сейчас, в релизе только две цифры, количество проданных устройств и количество денег на балансе ($89 млн). По прошлым отчетам можно оценить квартальную выручку на уровне $10 млн (около $1800 за устройство). В лучшие времена выручка приближалась к $100 млн в год. Менеджмент планирует сжигать $20-25 млн в квартал в 2022-м году, и предупреждают, что будут привлекать капитал (очевидно, допэмиссией). До конца года им надо $100 млн для покрытия убытков и выплаты по соглашению. Компания целиком сейчас стоит $120 млн. Чтобы привлечь столько же (хватит на 5-6 кварталов) придется размыть акционеров пополам. В США до 30 млн человек являются потенциальными покупателями слуховых аппаратов (ссылка). При цене аппарата $2000 потенциальный объем рынка $60 млрд. Перспективы кратного роста выручки тут есть, но и конкурентов немало. Всё упирается в конкурентное преимущество товара, а про это мы знаем мало. В общем, не видно, откуда придет счастье. Корпорация какая может их купит. Едва ли не единственная бумага в портфеле, падающая сегодня. Весь рынок ярко зеленый.