Philippovich
P
Philippovich
19 марта 2023 в 12:45
Рассказываю про облигационный фонд тинькоф $TBRU Сейчас много новостей про то, что данный фонд дал 20% годовых и что можно в него вкладываться спокойно и получать также 20%. Это совершенно не так, по факту он дал такую доходность, но помимо факта есть ещё обстоятельства и контекст того, почему такое произошло. ☝️Самое главное, что нужно понимать: Облигации- это защитный актив и в него вкладываются, чтобы сохранить деньги от инфляции. Нужно грамотно управлять портфелем, чтобы получать доходность даже на уровне 15%. ☝️Второе самое главное: Цена облигаций напрямую зависит от ключевой ставки (далее КС). Логика следующая: Вклады в банках напрямую зависят от КС -> увеличивается КС -> увеличивается %, который банки предлагают по вкладам -> увеличивается привлекательность вкладом -> люди продают облигации и перекладывают их на вклад, который фиксированный и защищён АСВ (агентство страхования вкладов) -> из-за продаж снижается стоимость облигаций. Далее пойдём разбирать всё по датам (рисунок 1): •24 февраля: Началась СВО, люди побежали снимать свои деньги, выводить всё и вся, панические продажи и тому подобное привели к тому, что стоимость фонда опустилась до своей нижней точки в районе 3,9 рублей. •28 февраля: ЦБ повышает КС до 20%, это значит, что вклады теперь дают под 20%, когда только самая мусорная облигация может дать такой процент. Огромное количество людей побежало класть деньги на вклад на 3 месяца. Даже не смотря на это облигации понемногу отрастают так как стоят аномально дёшево. •11 апреля: КС понижают на 3% и это даёт драйвер для рынка облигаций и он растёт как на дрожжах. •28 апреля: Был резкий полёт на дно. Честно, не нашёл что произошло тогда, но, вполне вероятно всё дело в геополитике. •Конец мая: За май понижали ключевую ставку ещё 2 раза и теперь она составляет 11%. Почти в 2 раза меньше, чем 2 месяца назад. Как раз проходит 3 месяца тех вкладов под 20% и люди начинают возвращаться в облигации. •Июнь- сентябрь: За это время КС понизили ещё 3 раза и теперь она составляет 7,5%. Рынок облигаций возвращался к силе. Это видно абсолютно на всех облигация. Будь то корпоративные облигации $RU000A104JQ3 , ОФЗ $SU26241RMFS8 или муниципальные $RU000A0ZYFB8 . •21 сентября: Была объявлена мобилизация и вновь полетели панические продажи. Рынок восстановился за месяц и уже в начале апреля был обновлён максимум сентября. •Наше время: Сейчас размер КС не так сильно влияет на стоимость облигаций так как изменения незначительные а в последнее время и, вообще, нулевые. Такие жесткие скачки в стоимости будут только если КС изменят более чем на 1-1,5% за раз. Если посмотреть на всю картину целиком (рисунок 2), то можно увидеть что за полтора года цена фонда выросла только на 6,2%. Такие события происходят всего несколько раз за одно поколение людей и нет смысла ждать, что КС вновь поднимут до 20%, более вероятным выглядит понижение её процентов до 4, тогда полетит у нас развитие и стоимость облигаций вверх. Динамика изменения КС представлена на рисунке 3. Понравилась статья? С тебя лайк и подписка 😇
Еще 2
5,362 
+8,54%
1 002,6 
2,21%
95
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
33 комментария
Ваш комментарий...
SergA.60
19 марта 2023 в 12:50
Великолепно! Что думаете по поводу грядущего шторма от крахов ведущих банков?
Нравится
2
Electrum
19 марта 2023 в 12:51
Все правильно. Этот фонд не мог дать 20%. У меня он по 6 куплен еще до спецоперации...
Нравится
MONYHA
19 марта 2023 в 13:02
👏👏👏
Нравится
P
Philippovich
19 марта 2023 в 13:10
@SergA.60 это плохо скажется на России, но не на финансовом рынке страны. Плохо зарубежом с банками -> плохо с потреблением и производством -> меньше потребляют и производят -> цена на ресурсы падает -> бюджет России теряет много денег
Нравится
6
LinZiP
19 марта 2023 в 13:13
Если правильно понимаю, у величины КС и стоимости облигации обратная зависимость?
Нравится
2
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+120,8%
18,2K подписчиков
roflwolfstreet
+40,7%
13,3K подписчиков
investmemes
+23,1%
5,9K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Сегодня в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
Philippovich
4,4K подписчиков22 подписки
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+17,02%
Еще статьи от автора
28 марта 2024
Кто автор канала? Всем привет 👋 Блог веду более двух лет, но так до сих пор и не рассказал про себя и как пришёл к тому, что меня читают более 7000 прекрасных людей. Начну с общей информации: 26 лет, зовут Андрей, родом из Красноярска, живу в Санкт-Петербурге, работаю в Cbonds С раннего возраста увлекаюсь фондовым рынком. В 15 лет, когда все гуляли во дворе или играли в доту, я ходил на курсы по техническому анализу в alpari. В 17 попал на форекс кухню. Мне дали дополнительно 30% к моему депозиту, рассказывали кучи привлекательных историй и поведали секретную методику заработка на фондовом рынке. Сначала заработал процентов 15-20, а затем постепенно всё слил в 0, любые звонки от “брокера” тут же прекратились. Через какое-то время узнал, что фирма просуществовала месяца 2, графики у них и реальные вообще не сходились, а люди и все их контакты словно растворились… Это меня ничуть не испугало и через несколько дней после моего 18-ти летия я пошёл в офис Финам, чтобы открыть свой первый брокерский счёт. Весной 2016 года я активно готовился к ЕГЭ и считал копеечки с купонов двух облигаций и 1 лота ВТБ 😎 В Финаме же я прошёл своё первое действительно стоящее обучение по техническому анализу и, в целом, по торговле на фондовом рынке. Привет, Александру Ветрову из филиала Финам в Красноярске, вы дали мне хороший толчок в развитии. Поступив в институт на маркетолога, первым делом устроился работать расклейщиком листовок, чтобы начать формировать стартовый капитал. Вся зп уходила на покупку акций. Звучит смешно, но для меня тогда это были большие деньги. Были времена, когда я продал Норникель по 8000 рублей потому что держал его с 6000 и боялся, что он дальше не вырастет) Тогда же, меня подметил заведующий кафедры коммерческой деятельности. С ним я написал множество научных статей, научился излагать мысли и выстраивать связные предложения. Суммарно было опубликовано несколько десятков статей в журналах, начиная от обычного перефразирования экономической теории до вполне серьёзного научного труда по диджитализации Российской экономики и путях её дальнейшего развития. Андрей Владимирович, вам также отдельная благодарность. Моей дипломной работой выступил бизнес, который мы открыли с другом на пару. Магазин обуви с доставкой на дом в самый разгар коронавируса оказался весьма успешным. Никто в офис не ходил, но туфли, брогги и оксфорды активно разбирали 😂 В том же 2020 году поступил в магистратуру. Санкт-петербург, университет ИТМО, направление “инвестиции в технологическом секторе”. 2 года сплошного потока информации по облигациям, акциям, IPO, деривативам и т.д. и т.п. На момент окончания магистратуры я уже имел подписчиков 500. Дипломная работа: управление инвестиционным портфелем в условиях экономического кризиса. Тогда в управлении имел уже несколько миллионов рублей. После института учился на айтишника, но в какой-то момент понял, что поступаю неразумно: всю жизнь тянусь к финансам, бизнесу, общению с людьми и тут встаёт IT. По счастливой случайности попадаю в нужное время в нужное место и устраиваюсь работать в компанию, за деятельностью которой следил уже давно. Cbonds. Тут я каждый день узнаю что-то новое из мира финансов. Мне всего 26 лет, ещё предстоит узнать невероятно большое количество новой информации. Не редко я учусь вместе с вами. При написании каждого из уроков или разборов компании трачу по 2-3 часа минимум на то, чтобы прошерстить весь интернет и собрать выжимку информации для вас. Нашел себя в том, что занимаюсь финансами, учу других людей им и, надеюсь, мотивирую на развитие и улучшение своего финансового благополучия. Во время написания каждого поста получаю моральное удовольствие от осознания того, что это будут читать тысячи и им это принесёт пользу. В целом, написал даже больше, чем хотел. Теперь вы знаете часть моей истории и моего пути.
27 марта 2024
@Agaev1003 - соведущий на проекте Вредный Инвестор, и по совместительству автор стратегии автоследования, входящей в топ 10 всех страптегий в ткс по доходности. Он считает, что инвестиции это сложно, что правильно выбрать компанию и заработать вместе с ней тяжело. Надо иметь широкий кругозор и быть «вредным» в инвестициях. Есть огромная разница между удачей и трудом. Людей, которые так же смотрят на фондовый рынок крайне мало, и их видео для небольшого процента частных инвесторов, которые хотят и могут тратить время и силы на аналитику. Подписывайтесь на Мурада - @Agaev1003
27 марта 2024
💻Новый выпуск Селектела Общая информация: 🔸Объем: 3 млрд руб. 🔸Выплаты купона: ежемесячно 🔸Срок обращения: 2 года 🔸Дата сбора заявок: 9 апреля 🔸Дата размещения: 12 апреля Рейтинг Эмитента: АА- Средняя доходность в рейтинге: 15.44% Ориентир доходности по этому выпуску: не выше КБД Мосбиржи на сроке 2 года + 2.75% 🧮Значение КБД Мосбиржи на сроке 2 года = 13.73%, то есть ориентир получаем не выше (13.73+2,75) %, то есть не выше 16.48%. ❗️Выпуск доступен неквалам. В обращении у эмитента сейчас 2 выпуска бондов суммарно на 6 млрд руб. RU000A105FS4 RU000A106R95