Прямо сейчас пишу пост про IPO МТС-Банка Можете даже отследить сколько времени уходит на написание одного большого поста) Стало очень интересно досконально разобраться в компании (МТС) Есть ряд очень интересных вопросов: 1- До этого МТС уже выплачивал дивиденды в долг. Брал займ, чтобы выплатить дивиденды так как они сильно нужны были АФК Системе. Вчера они объявили рекордные дивиденды в 35 рублей и заявили, что в 2024-2026 будут платить минимум 35, то есть теоретически могут и все 40 выдать) Откуда возьмут столько денег? 2- МТС- лидер России с 80+ млн. абонентов. Ближайший мегафон с 75+ млн., далее Теле2 с 47,5+ млн. Нет ли опасений, что из-за перегибаний с абонентскими платами они начнут сильно терять клиентов? 3- У МТС одна из самых больших экосистем в России. Как она работает? Сколько приносит? Какие перспективы? Ведь МТС-Банк, по-сути, можно считать частью экосистемы гиганта. 4- Что может сделать АФК с МТС, если сильно прижмёт? Со всем надо будет разобраться MTSS AFKS

Вчера писал про Сегежу и её проблемы с долгом Сегодня выходит новость: АФК «Система» готова при необходимости оказать поддержку Segezha для решения проблем с долгом - менеджмент - ИФ Естественно, привлекательность бумаг повышается, особенно у RU000A1041B2, у которой оферта через 7 месяцев. Выделяю лишь его, так как срок небольшой и положение дел за это время не так сильно может поменяться как у выпусков с офертой через год+ и 2 года+ Идея стала менее рискованной, но по прежнему несёт в себе повышенный риск.

ТОП-4 облигации по YTM на сегодняшний день Периодически публикую большую таблицу, где прописаны параметры всех облигаций. Знаю, что хочется ещё проще, поэтому предлагаю вам подборку из 10 самых привлекательных облигаций на мой субъективный взгляд. • 1- МВ Финанс, 001Р-04 RU000A106540 Всё ещё самый топ по доходности. Предлагает YTM 21,82%. Оферта ровно через год, а это значит, что вы сможете прямо сейчас купить эту облигацию и получить 22% доходности и не надо будет постоянно куда-то перекладываться. Сам держу эту бумаги везде, где только можно. Уже заработал 5% на ней за сравнительно короткий промежуток времени и планирую ещё 20% заработать за месяцев 10-11. Такие возможности нельзя упускать • 2- Есть 3 выпуска Сегежи для самых отчаянных и рисковых инвесторов. Раз- RU000A105SP3 / YTM 29,005% до оферты чуть больше года Два- RU000A1053P7 / YTM 28,165% до оферты почти 2 года Три- RU000A1041B2 / YTM 24,128% оферта через 7 месяцев Выпуски выделил отдельно так как они сильно отличаются от того же самого М.Видео. Обе компании начали предлагать большую премию за риск, но у М.Видео это было обосновано плохим отчётом и небольшой неразберихой. Компания самостоятельно справляется со своими проблемами и даже гасит прежние выпуски. Сомнений в платёжеспособности нет. Сегежа же- это чёрная дыра, в которую уходит невероятно много денег и даже не видится просвет. У них дела плохи по всем фронтам и, как мне кажется, если бы не АФК Система, то Сегежи в нынешнем виде уже бы не было. Есть надежда, что материнская компания вытянет всё и выпуски и правда дадут такую доходность заработать, но рынок отчаянно не верит в неё. От того и такие космические доходности. В общем и целом, вся надежда тут только на решения АФК, в этом и идея. Если смотреть на компанию отдельно, то она больше мертва, чем жива. • 3- ЖКХ Якутии RU000A100PB0 У компании летом будет оферта на которой, скорее всего сделают купон более рыночным. Практика показывает, что руководство не будет “кидать” инвесторов. На моей памяти бумага уже 2 раза ставила купон чуть выше рынка, что давало апсайд на пару процентов после оферты. Сейчас же YTM у бумаги 20,2%. Сам держу бумагу с целью получить чуть более 5% за 3 месяца удержания бумаги + есть шанс далее получить апсайд ещё на 1-2% за короткий промежуток времени. Держу в портфеле. • 5- ГТЛК, 002Р-03 RU000A107TT9 В целом, можно просто подержать под купоны хороший флоатер от ГТЛК. Облигации компании можно считать словно ОФЗ так как она на 100% принадлежит государству. Доходность флоатера КС + 2,3%, что даёт 18,3% купона. Если не знаете куда пристроить денежные средства на сравнительно короткий промежуток времени, то можете присмотреться к этой. Особой идеи в ней нет. Просто обычный хороший выпуск по цене не сильно выше номинала. Ещё раз повторюсь. Бумаги подобраны не по особому алгоритму, а на мой субъективный взгляд. Понравилась подборка бумаг? Если да, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня. 👍 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени