Селигдар разбор нового выпуска Общая информация: Номинал облигации: 1 грамм золота. Примерно 5900 рублей. Ставка купона: 5,5% Срок обращения: 6,23 года Купонный период: 4 раза в год Рейтинг: A+ или AA- Амортизация: да Оферта: нет Объём размещения: 1-3 млрд. рублей Сбор поручений: до 10 октября Дата размещения: 13 октября Добыча золота растёт. Чистая прибыль из года в год сильно скачет: то 3,2 млрд., то 240 млн., то 10 млрд. Однако, она стабильно положительная и, не редко, весьма высокая. Долг относительно большой, и довольно быстро наращивается, но пока нет причин для беспокойства. Компания в состоянии с ним справиться. Если говорить про золото в целом, то его всё тяжелее добывать. Концентрация его в руде всё уменьшается, а эту самую руду всё тяжелее добывать. В России с этим относительно всё хорошо, по миру ситуация в среднем ещё хуже. Количество золота уменьшается, а добывать его тяжелее. Тут надо смотреть отчётности компании по добыче золота. Сейчас она растёт, но если 2-3 года будет стабильно снижаться, то это явная проблема. Естественно, это приведёт к росту стоимости золота. Тут без вариантов, оно будет расти 100%. Классический закон спроса и предложения. Если посмотреть на график (в Тинькофф только GLDRUB_TOM) стоимости золота то, можно чётко увидеть глобальный тренд на рост, который и не думает сворачивать в низ. В 2000 году 1 тройская унция стоила в районе 300 долларов, сейчас уже под 2000 долларов. Почти х6 за 23 года на одном из самых консервативных инструментов. Компания заявляет о том, что инвесторы в первый выпуск уже получили более 1% дохода менее чем за год (купоны и девальвация рубля), однако, стоит всегда помнить, что прошлые прибыли не гарантируют будущие. На коротком отрезке может произойти что угодно: рубль сильно укрепится. а золото пойдёт вниз. Тогда держатели облигаций даже с учётом купонов не выйдут в плюс. Если целью стоит получение прибыли, то в этот инструмент стоит заходить с намерением продержать его до погашения. #разборы SELG RU000A1062M5 RU000A105CS1

Береги свои вложения от потерь Судьба искушает любого, кто накопил хотя бы небольшой капитал, соблазняя его скорой и огромной выгодой. И та выгода ослепляет - чем больше обещанный доход, тем больше мы мы сами ищем в предложенном деле надёжности. © Аркад Есть историческая статистика по количеству дефолтов среди эмитентов разных рейтингов. Судя по статистике, эмитенты с рейтингом AAA имеют среднегодовую частоту дефолтов от 0 до 0,3%. При рейтинге BB среднегодовая частота дефолтов составляет уже от 10 до 100%. Это уже в разы больше. Чем дальше дистанция, тем шанс дефолта выше. Мы же говорим про длительное инвестирование, поэтому прежде всего необходимо выбирать эмитентов с рейтингом минимум A, чтобы быть уверенным в своём будущем. Но даже надёжные эмитенты могут дать понервничать. Самый свежий пример- это М.Видео. Недавно у компании вышел очередной плохой отчёт. В моём портфеле было 200 облигаций 4 выпуска и на следующую же минуту после новости я продал 100 облигаций, чтобы снизить рискованность портфеля. Оставил 100 штук так как это по прежнему крупная компания, которая справится со своими проблемами и уверен, что облигации слили слишком уж сильно и необоснованно. RU000A106540 RU000A104ZK2 Таким образом я избавился от излишнего риска. Теперь облигации М.Видео составляют лишь 1/35 от моего портфеля и даже при наихудшем варианте не так критично. У нас есть немало примеров дефолтов, а совместно с ними и уйма примеров того как ни в коем случае не стоит рисковать. Один очень умный трейдер заложил мне в голову, что сделка должна быть такой, чтобы риск потери к потенциальной прибыли был минимум 1 к 3. В случае же с дефолтами мы получаем целую армию хомяков, которые пытаются “влететь в ракету” на повышенной волатильности при дефолтах. Так было с ЭБИС и с ОР. Находил даже сообщения о том, что “залетали на всю котлету” в компанию, которая уже официально была объявлена банкротом. Такое поведение может “выстрелить” 1 раз, другой, но имеет нулевой шанс на постоянный заработок. В случаях с дефолтом люди рискуют всеми средствами в надежде заработать 50-100%. Также все помнят злополучную Галу или TAL Education. Люди теряли на инвестировании в сомнительные активы целые состояния. SPCE TAL Ещё раз повторюсь. Долгосрочное инвестирование- это исключительно надёжные активы. Все знают про Уоррена Баффета и его любовь к акциям Coca-Cola. Компания фундаментально невероятно прочная и надёжная. KO Баффет с 1988 по 1994 год инвестировал в компанию порядка $1 млрд. За это время среднегодовой прирост акций составил 10%, а дивиденды на 1 акцию составляют уже 50% от вложенных когда-то средств. В 1994 году 1 выплата дивидендов составляла $0,04875 на акцию, сейчас же это уже $0,46 на акцию. Рост почти в 10 раз. Только за 2022 год компания Баффета получила 704 миллиона долларов дивидендами. При вложенном миллиарде. Другой пример из нашей экономики. В 2008 году стоимость акций Сбербанка составляла примерно 70 рублей. В тот момент дивиденды составляли 0,51 рубля на акцию. С тех пор компания платила дивиденды каждый год кроме 2022. В 2020, 2021 и 2023 годах дивиденды были следующими: 18,7 рублей, 18,7 рублей и 25 рублей. А это уже 2 раза по 26% и 35% дивидендной доходности от вложенных средств. Чем дальше дистанция, тем большую доходность можно получить. SBER С эмитентами сомнительной надёжности такие фокусы не прокатят. ✨✨✨ Пишите свои мысли по поводу темы, поднимаемой в посте, отмечайте меня и ставьте хэштэг #будь_грамотным, чтобы принять участие в конкурсе https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Philippovich/aa86dacf-f82f-444f-b3a4-4736044c25f3/

7 неделя челленджа #pocket_money В очередной раз пополнил счёт на 1000 рублей (надо 500, но мне кажется, что 500 слишком уж мало). Как и говорил, жду, чтобы накопилось достаточно денег для покупки еще одной акции НОВАТЭК NVTK Через 2 недели у меня будет достаточно денег на счёте для покупки суммарно еще 2 акций и тогда их количество в портфеле достигнет 10 штук. Тут ещё ВУШ и Роснефть хорошенько снизились. Надеюсь, что через 3 недели они не отрастут. Хотелось бы успеть прикупить их. Если будут и дальше падать, то вообще шикарно.