Philippovich
Philippovich
13 декабря 2022 в 19:48
Новое размещение Облигации Sokolov Ориентир ставки купона: 13,7-13,9% Минимальное участие: 30 000 ₽ Главные параметры нового выпуска: Эмитент — АО «Ювелит». Полное название — «Ювелит-001P-01»; Объем выпуска — 3 млрд рублей; Амортизация — нет; Срок обращения — 3 года; Оферта — нет; Номинал облигации — 1000 Р; Периодичность выплат — 4 раза в год на ежеквартальной основе; Текущий кредитный рейтинг от АКРА — BBB+; Предварительная дата начала торгов — декабрь 2022 года; Предварительная дата выплаты первого купона — апрель 2023 года; Предварительная дата погашения — декабрь 2025 года; Финансовые показатели: Выручка за 2022г. (ожд.) – 28 млрд руб. (+ 36% к 2021г.); EBITDA скорр. за 2022г. (ожд.) – 5 млрд руб. (+ 417% к 2021г.); Рентабельность по скорр. EBITDA за 1П22г. – 12,3%; Чистый долг/EBITDA на конец 1П22г. – 2,2х; на конец 2021 г. – 6,1х. Почему стоит брать: SOKOLOV - лидер рынка по объемам производства ювелирных украшений в России и ведущий игрок рынка ювелирного ритейла. Компания осуществляет полный цикл производства ювелирных изделий и реализует свою продукцию как по оптовым каналам, так и через собственную розничную сеть, насчитывающую 416 магазинов. Рынок ювелирных украшений в 2022 году сократиться так как уходят зарубежные компании, однако доля SOKOLOV, наоборот, от этого увеличится Компания планирует выходить на Китайский рынок и для этого им нужны денежные средства. Какие есть риски: Падение доходов россиян. По данным Росстата, в 3 квартале 2022 года реальные располагаемые доходы населения в РФ сократились на 3,4% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Текущая динамика не радует, так как по итогам 2 квартала 2022 года наблюдалось падение данного показателя на 0,8%. В 2023 году, если ничего не изменится, это может дополнительно негативно сказаться на продажах. Отчетность вызывает вопросы. Отрицательные денежные потоки, низкая маржинальность. Лично я в размещении буду участвовать. Но на минимальную сумму и ближе к концу сбора заявок. Возможно, даже буду покупать лишь после появления облигаций без участия в размещении. Облигация предлагает слишком большую доходность и нужно быть крайне аккуратным так как хороший и качественный актив крайне редко может давать столь высокую доходность. Информацию взял из ряда источников + добавил собственную аналитику и комментарии: https://www.tinkoff.ru/invest/shelves/issuance/6476bc0a-c365-44c1-bb42-13f757060357/ https://vc.ru/u/1372474-aleksey-nosachev/556059-obligacii-sokolov-razbor-kupony-4-raza-v-god https://journal.tinkoff.ru/news/review-bond-sokolov/ #sokolov #SOKOLOV
38
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
16 апреля 2024
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
15 апреля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви
30 комментариев
Ваш комментарий...
Catarpillar
13 декабря 2022 в 19:51
.. Ну её...
Нравится
1
MONYHA
13 декабря 2022 в 19:52
Я понаблюдаю😁🤷‍♂️
Нравится
emovo
13 декабря 2022 в 19:53
Интересно, надо посмотреть, какой купон будет после размещения - и потом купить на пробу
Нравится
1
Philippovich
13 декабря 2022 в 19:54
@emovo главное тут не купон, а устойчивость компании. Будет очень плохо, если, условно, через год будем ото всюду слышать о том, что SOKOLOV обанкротился
Нравится
2
R
Roman173
13 декабря 2022 в 19:55
Добрый вечер! Вопрос по инвестированию в ВДО. Почему ими разрешили торговать только квалам? Или долларовые облигации наших банков, тоже стоит пометка- только для квалов.
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
MegaStrategy
+7,7%
31,3K подписчиков
Gegemon
+44,8%
2,1K подписчиков
Rudoy_Maksim
+39,6%
3,9K подписчиков
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Обзор
|
16 апреля 2024 в 19:28
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Читать полностью
Philippovich
4,4K подписчиков23 подписки
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+18,63%
Еще статьи от автора
19 апреля 2024
Кто хочет?) Всего 1,5 миллиона рублей для участия
18 апреля 2024
М.видео полностью погасили свой первый выпуск Шанс того, что третий и четвёртый выпуск погасятся стал теперь не 99%, а 99,5% Практический гарантированный шанс получить 20-21% годовых ничего не делая 😎 RU000A103117 RU000A106540
15 апреля 2024
Продолжение по теме IPO, SPO, FPO Много вопросов появилось по типу: «а как так по акциям выплачиваются дивиденды, если они ещё не в обращении?» Сейчас распишу ещё раз про IPO, SPO и FPO на реальных примерах Начнём с того, что акции могут быть и у компании, которая не является публичной. Например, у компании ВУШ акции были выпущены по номинальной стоимости в 1 рубль и принадлежали ограниченному кругу лиц. После они захотели на IPO и оценили компанию так, что размещались по 185 рублей. Капитал главных акционеров вырос в 185 раз в моменте) Это я ещё не говорю про такие истории как Татнефть, у которой номинальная стоимость акции 1 копейка 🥹 Если смотреть на сообщения на сервисе раскрытия информации, то можно увидеть, что дивиденды там пишутся не в рублях, а в процентах от номинала. Так вот дивиденды в 35,17 рублей там объявляются как 3517% от номинальной стоимости. Есть множество компаний, которые имеют акции, платят дивиденды, но не являются публичными. Это СИБУР, Металлоинвест и прочие. Это прям отдельный мир акций, которые не торгуются публично. Чаще всего такие компании принадлежат паре мажоритарных акционеров и они получают баснословные деньги в одно лицо. Мажоритарный(крупнейший) акционер может проводить IPO в трёх случаях: 1- получить деньги для развития бизнеса (закупка оборудования, уменьшение долга, поглощение и т.д.) 2- сделать компанию публичной для большей узнаваемости. В таком случае основная деятельность компании будет лучше продвигаться, такие истории вызывают большее доверие, среди инвесторов будет на слуху и поэтому, при необходимости, сможет, например, взять займ под лучшие условия 3- главный инвестор хочет выйти из капитала компании и получить свои деньги. Через IPO не малую часть прибыли получает АФК Система. Она покупает доли в бизнесах, вкладывается в них, получает дивиденды и потом выводит их на IPO, чтобы получить ещё большие денежные средства. Пока компания не публичная, дивиденды платятся, как и в публичных компаниях. Также был вопрос: «как у компании может быть допэмиссия, если они ещё не торгуются?» Условно, компания стала акционерным обществом и теперь у компании есть акции. Все компании, у которых перед названием пишется ОАО, ЗАО и прочее- это акционерные общества и у них есть акции, но не все из них являются, например, ПАО (публичное акционерное общество). В случае с МТС Банком у них уже есть акции, условно, 100 миллионов. Они хотят публично разместиться, но свои акции не раздают, а выпускают дополнительно, например, ещё 10 миллионов и их уже размещают публично. Если ещё есть вопросы по данной теме, то пишите в комментариях вопросы, постараюсь на все ответить #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе AFKS MTSS