✅ #Облигации #Диверсификация #Анализ #Selectel 👨‍🔬 $RU000A102SG9 $RU000A105FS4 “Это Вам не биотех” или стабильная диверсификация облигациями #Selectel ⬇️ #Выводы как всегда в конце ⬇️ Ещё одна компания с интересными облигациями для диверсификации портфеля - Selectel 😂 Ну уже из каждого утюга про них рассказали, в Тинькофф эта предварительная заявка уже в глаза въелась, куча блогеров про них написали. Что вот, мол надёжные облиги с хорошей доходностью. 🗞️ Из информации: В августе этого года компания планирует разместить облигации на Московской бирже на 4 млрд рублей. Ориентир доходности — не выше 250 базисных пунктов к трехлетним ОФЗ. Сбор книги заявок планируется провести 15 августа Прошлые выпуски облигаций: дебютный выпуск облигаций объемом в 3 млрд руб. провайдер провел в феврале 2021 года. Ставка купона была установлена на уровне 8,5% годовых. Второй выпуск объемом в 3 млрд руб. компания разместила в ноябре 2022 года. Ставка 11,5% годовых. 🔍 В общем, решил посмотреть на них сам, раз уж начал рассматривать облигации более подробно. Первое, что порадовало - подробная отчётность, легко прослеживается даже стоимость коучинга (обучения) сотрудников, которая, что радует - г/г выросла) 💻 О компании 💰 Финансы 🎩 Клиенты 💎 Потенциал 0️⃣ О компании: Selectel — один из лидеров российского IT-рынка, провайдер IT-инфраструктуры и облаков с 24 тысячами активных клиентов, среди которых ВК, Тинькофф, Х5, Учи.Ру, ПИК Проект, Островок.ру, 2Гис, YCLIENTS. Занимает лидирующие позиции на рынке выделенных серверов и приватных облаков, управляет облачной платформой собственной разработки и входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS в России. Источник: iKS Consulting. Российский рынок инфраструктурных облачных сервисов. 1️⃣ Финансы: Посмотрим основное: ✅✅ В 2022 году выручка Selectel увеличилась на 68% г/г до 8,1 млрд руб. ✅✅ EBITDA вырос на 81% год к году до 4,1 млрд руб. Рентабельность по EBITDA улучшилась на 4 п.п. до 50%. Чистая прибыль Selectel выросла в 4,6 раза до 1,4 млрд руб с 0,3 млрд руб ✅ Долговая нагрузка (чистый долг / EBITDA) сократилась с 2,4х на конец 2021 года до 1,7х на конец 2022 года. 2️⃣ Клиенты ✅ Диверсификация выручки: топ-5 клиентов принесли компании всего 12% выручки, а топ-100 - 46% выручки по итогам 2022 года. 💡P. S. Значит не зависят ни от какого-то одного крупного клиента 3️⃣ Потенциал ✅ В первом полугодии 2023 года ожидают рост выручки Selectel на 34% год к году до 4,8 млрд руб. ✅ Кредитный рейтинг: В ноябре 2022 года рейтинг кредитоспособности Selectel был повышен на одну ступень до уровня А+ со стабильным прогнозом. 🤔 #Выводы: ✅✅ Чистая прибыль год к году выросла в 4,6 раз ✅ Потенциал роста 30% в год ✅ Кредитный рейтинг А+ ❌✅ Рынок хоть и российский, но стремительно растёт вслед за ростом количества данных. ✅ Диверсификация клиентов ❌✅ Ставка купона до 12% годовых, как для облигаций с такой надёжностью - прекрасно 💡P. S. Удобно, что компания есть в Пульсе. Не надо за последними новостями лезть на сайт. Проще подписаться и получать готовую информацию при входе @Selectel_Official