​Империя Schwab стоимостью $7 трлн в глубоком кризисе Charles Schwab Corporation - 8ой по величине активов финансовый институт США, предоставляет банковские и брокерские услуги. Компания, - полувековая опора в брокерской индустрии, не слишком свзяна с криптовалютой, как Silvergate Capital и Signature Bank , а также стартапам и венчурному капиталу, которые погубили Silicon Valley Bank . Менее 20% вкладчиков Schwab превышают страховой лимит FDIC в размере $250 000 по сравнению с примерно 90% в SVB. И с 34 миллионами счетов, толпой финансовых консультантов и более чем $7 триллионами активов во всех своих подразделениях, компания видится несвержимым столпом. Однако, по мере нарастания кризиса выявляться риски, которые прятались у всех на виду. Нереализованные убытки на балансе компании Westlake, штат Техас, загруженной долгосрочными облигациями, в прошлом году выросли до более чем $29 миллиардов. В то же время более высокие процентные ставки побуждают клиентов переводить деньги со счетов Schwab. Как и SVB, Schwab скупала долгосрочные облигации с низкой доходностью в 2020 и 2021 годах. Это означало, что бумажные убытки выросли за короткий период, когда ФРС начала повышать ставки, чтобы подавить инфляцию. Schwab планирует держать ипотечных бумаг на сумму $174 миллиардов до погашения со средневзвешенной доходностью 1,74%. При чём , чтобы не показывать убытки в отчётности в сумме $29 млрд банк перевёл их из доступных для продажи в статус удерживаемых до погашения в 2022 году. Львиная доля ценных бумаг — $114 миллиардов на конец 2022 года — не будет погашена более чем через десять лет. Доходность 10-летних казначейских облигаций сейчас: 3,5%. 🥹Другая проблема - процентные доходы составил 51% от общей чистой выручки Schwab в прошлом году. Многие фонды денежного рынка выплачивают более 4% годовых, на счетах Swab Schwab предлагается всего 0,45%, что вызывает отток средств. _________________ С начала года акции SCHW упали на 33%. Дальнейший рост ставки будет негативно давить на результаты деятельности компании, и многих других банков, чьи балансы находятся ещё в более шатком положении. ФРС за последнее время скупило много бумаг позволив банкам краткосрочно укрепить свои балансы, но вот вопрос, а что дальше? Стабильность финансовой системы или инфляция? У ФРС с этим серьёзные проблемы. P. S. Мой коллега @Falcon вчера опубликовал интересный пост про оборачиваемость счета. Почитайте, не пожалеете 😉

Друзья, я решил запустить небольшой обзор по опционам. Теоритические обзоры можно найти по #опционы Нет ничего более показательного, чем реальная практика. Сегодня покупаю опционы SBER , Сбер в этом смысле одна из самых ликвидных и не дорогих к покупке фишек. Наши тесты будут с целью купить и держать до экспирации, поэтому мы всегда будем считать точку безубытка, о чём будет ниже. Итак, теорию покупки опциона CALL мы разбирали здесь. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PetrGudyma/c00eaca2-d9f1-4b3a-a87a-38b60bbf6c46?utm_source=share В двух словах напомню, что у опциона есть страйк - "барьер" выше которого к моменту экспирации держатель опциона получает прибыль. А также базу для расчёта такого опциона - цена акций обычных акций Сбера в нашем случае. Рассмотрим ближайший по сроку опцион с датой экспирации 29.03. Цена Сбера около 205,55 рублей. До экспирации всего 3 торговых дня включая сегодняшний. Мы выбираем страйк 205 , поскольку до 210 ( следующего страйка) цена за такой короткий срок скорее всего не дойдёт. И покупаем 1 колл по цене 2,94 рубля + комиссия 0,40 копеек. На что мы рассчитываем в такой сделке: 🔸 Себестоимость покупки 3,34 🔸 Страйк 205 🔸 Точка безубытка = 205 + 3,34 = 208,34 💪Если к 29.03 цена Сбера окажется выше точки безубытка - мы в плюсе. 😳Ниже 208,34 , но выше 205 - мы потеряем только часть, поскольку нам разница финальной цены и страйка 🤬 Ниже 205 мы потеряем все 3,34 рубля затраченных средств 😇 С результатами вернусь 30 марта 😉 #псвп #учу_в_пульсе #опцион #pro_option #опционы_pg

Доброго дня, друзья 👋 🇷🇺 Российский рынок открылся сплошь 🟢 зелёным. Топ роста AFLT Бкс пишет 😁 : На конец месяца назначен и Совет директоров компании с вопросом о распределении прибыли. Скорее всего, пока никакой прибыли нет, поэтому и рассчитывать на дивиденды не стоит. Компания накопила такой багаж долгов и SPO , что это чисто спекулятивная история. Из интересного подрастает Татнефть TATN , которая приобрела финский завод по производству шин Nokian Tyres в Ленобласти . А в мире бушует шторм. 🇺🇸 First Citizens BancShares покупает активы обанкротившегося Silicon Valley Bank. Сделка включает покупку активов SVB на сумму около $72 млрд со скидкой $ 16,5 млрд. Фьючерсы на Американские индексы торгуются около 0. 🇨🇳Восстановление экономики Китая сталкивается с рисками из-за спада мировой торговли. 🇩🇪 В Германия туристический хаоса из-за забастовки сотрудников аэропорта и железной дороги. Индикатор делового климата Германии вырос в марте 2023 г., что является самым высоким показателем с февраля 2022 г. Уверенность среди предприятий растет пятый месяц подряд, несмотря на недавние банковские потрясения , высокие цены и затраты по займам. 🇮🇱 Израиль погружается в хаос уличных столкновений. Всем удачи 😉