Выбор Тинькофф
💊 #Обзор компании Gilead Sciences - $GILD
🔴 Прежде чем вы прочитаете этот обзор, знайте, что у меня нет ни медицинского образования, ни жизненного опыта в медицинской сфере, поэтому могут быть, а могут и не быть ошибки в некоторых медицинских формулировках. Надеюсь на ваше понимание.🤗
Gilead Sciences, Inc., исследовательская биофармацевтическая компания, занимается исследованием, разработкой и коммерциализацией лекарственных средств в США, Европе и на международном уровне.
Компания предоставляет препараты:
- Biktarvy, Genvoya, Descovy, Odefsey, Truvada, Complera/ Eviplera, Stribild и Atripla для лечения вируса иммунодефицита человека (ВИЧ)
- Veklury, инъекции для внутривенного использования, для терапии Covid-19
- Epclusa, Harvoni, Vosevi, Vemlidy, Viread, Sovaldi для лечения заболеваний печени - гепатит B, C
- Yescarta, Tecartus, Trodelvy и Zydelig для лечения больных с гематологией, онкологическими заболеваниями и для клеточной терапии
- Letairis, пероральный препарат для лечения легочной артериальной гипертензии
- Ranexa, пероральный препарат для лечения хронической стенокардии;
- противовирусный препарат Tamiflu - от гриппа
- AmBisome, липосомальный препарат для лечения серьезных инвазивных грибковых инфекций.
Gilead Sciences имеет соглашения о сотрудничестве с компаниями:
- Arcus Biosciences
- Pionyr
- Tizona
- Tango Therapeutics
- Jounce Therapeutics
- Galapagos
- Japan Tobacco
- Gadeta
- Bristol-Myers Squibb Company $BMY
- Merck $MRK
- Novo Nordisk A/S
Главный офис компании находится в Фостер Сити, штат Калифорния, но представительства имеются так же в Северной Америке, Европе и Австралии. Gilead Sciences была основана в июне 1987 года молодым врачом Майклом Риорданом. Чтобы создать компанию Майкл работал с тремя основными научными консультантами — это Питер Дерван из Калифорнийского технологического института, Даг Мелтон из Гарварда, и Гарольд Вайнтрауб из Онкологического научного центра Фреда Хатчинсона. Риордан был генеральным директором с момента основания до 1996 года. Больше всего его интересовало противовирусное направление, так как он сам заболел лихорадкой денге.
💊Как зарабатывает
- Общий объем продаж продукции увеличился на 26% до 7,3 млрд долл в четвертом квартале 2020 года и на 10% до 24,4 млрд долл за полный 2020 год соответственно по сравнению с аналогичными периодами 2019 года, в первую очередь за счет запуска Veklury в 2020 году.
- Продажи продукции против ВИЧ (HIV) - 69,5% - Компания обладает сильной франшизой в области ВИЧ-инфекции с такими ключевыми препаратами для лечения ВИЧ/СПИДа, как Tenofovir alafenamide (TAF) - препараты на основе Genvoya, Odefsey, Descovy, Biktarvy и Truvada. Продажи снизились на 7% до 4,3 млрд долларов в четвертом квартале 2020 года и выросли на 3% до 16,9 млрд долларов за полный 2020 год по сравнению с аналогичными периодами 2019 года.
- Продажи продукции против гепатита С (HCV) - 8,5% - в 2020 году объем продаж препаратов от гепатита С составил 2,0 млрд долларов по сравнению с 2,9 млрд долларов в 2019 году.
- Продажи Veklury (против COVID-19) - 11,5% - за четвертый квартал и полный 2020 год составил 1,9 и 2,8 млрд долл США, соответственно, в основном в США и Европе, причем объемы продаж за четвертый квартал особенно отражают более высокие показатели госпитализации и лечения в связи с волной COVID-19.
- Продажи п репаратов для клеточной терапии (Cell therapy product) - 2.5% - включают Yescarta® и TecartusTM увеличились на 34% до 163 миллионов долларов США в четвертом квартале 2020 года и на 33% до 607 миллионов долларов США за весь 2020 год, по сравнению с аналогичными периодами 2019 года, по сравнению с аналогичными периодами 2019 г
- Продажи Trodelvy - 0,2% - составили 49 миллионов долларов США после приобретения Gilead компании Immunomedics 23 октября 2020 года.
- Прочие продажи продукции - 7,8%
Продолжение в комментариях ⏬ или в удобном формате - https://pavelpk.ru/GILD
✅ Не забывайте подписываться и ставить лайки если понравилось.
#пульс_оцени
Еще 7
122
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
37 комментариев
Ваш комментарий...
✅ Структура выручки в 2020 году по странам:
США - 74,5%
Европа - 16%
Остальные страны - 9,5%
💊Аргументы в пользу компании
— Получает выгоду сейчас от пандемии. FDA предоставило полное одобрение Gilead Veklury (ремдесивир) для лечения пациентов с COVID-19 и ЕС предоставило условное разрешение на продажу. Спрос был высоким в конце 2020 года, и ожидается, что он будет высоким, поскольку пандемия все еще не закончена. По данным Gilead, ее препарат назначается каждому второму госпитализированному с ковидом в США. Он уже принес компании $2,8 млрд выручки в прошлом году. В этом году ожидают еще $2—3 млрд.
Компания продолжает клинические исследования Remdesivir, в том числе на детях, беременных женщинах, пациентов с почечной недостаточностью, а также разные варианты ввода лекарства в организм - внутривенно, ингаляция.
Нравится
3
— Gilead - доминирующий игрок на рынке ВИЧ и обладает сильной франшизой. Компания первой выпустила на рынок схему приема одной таблетки (STR) для лечения ВИЧ. Gilead планирует перевести портфель препаратов для лечения ВИЧ на препараты с улучшенными профилями долгосрочной безопасности. Продукты на основе TAF - Genvoya, Odefsey и Descovy - укрепили франшизу. Франшиза ВИЧ получила серьезный импульс, когда FDA одобрило его STR, Biktarvy - для лечения ВИЧ инфекции. Biktarvy стал номер один, назначаемый для лечения. Продажи Biktarvy, по прогнозам, будут расти на 14% в год, достигнув 10 миллиардов долларов к 2025 году.
Нравится
4
— Количество ВИЧ-инфицированных растет в среднем на 2% в год, это плохо, но для компании и ее акционеров хорошо, такой вот парадокс.
— Gilead стремится расширить свой портфель и увеличить его за счет сделок и приобретений. Компания стремится выйти за рамки антивирусной терапии в другие терапевтические области. Компания Gilead Sciences сделала множество крупных приобретений в период до 2020 года. В их числе приобретение компании Forty Seven за $4,9 млрд, $500 млн - $1,75 млрд за Arcus, $275 млн - $1,4 млрд за 50% за Pionyr Immunotherapeutic, $300 млн - $1,55 млрд за Tizona Therapeutics, $21 млрд за Immunomedics и ~$1,2-1,5 млрд за MYR GmbH.
- Компания Gilead приобрела компанию Kite Pharma, чтобы заняться развивающейся областью клеточной терапии. Kite является пионером в клеточной терапии, разработав инженерную клеточную терапию, которая экспрессирует либо химерный антигеновый рецептор (CAR), либо инженерный Т-клеточный рецептор (TCR), в зависимости от типа рака.
Нравится
3
— Gilead недавно приобрела онкологическую компанию Immunomedics примерно за 21 миллиард долларов. Это приобретение добавило Trodelvy, первый в своем классе конъюгат антитело-лекарственное средство (ADC), в портфель Gilead. Добавление Trodelvy ускорит усилия компании по развитию сильного и разнообразного онкологического портфеля. Компания объявила, что FDA полностью одобрило препарат Trodelvy для лечения mTNBC, трудно поддающегося лечению рака, и поэтому имеет значительный рыночный потенциал. В настоящее время компания имеет 27 внутренних текущих программ клинической стадии для гематологических злокачественных новообразований и опухолей. Поэтому потенциал в секторе препаратов от онкологии большой. Пик продаж оценивается в пределах от 1,5 до 5 миллиардов долларов. Прямо сейчас Trodelvy защищен патентом только до 2023 года в Соединенных Штатах, но была подана заявка на продление срока действия патента, которая продлит срок действия патента в США как минимум до 2028 года.
Нравится
4
-- Утверждение препарата Yescarta для лечения рефрактерной агрессивной неходжкинской лимфомы, которая включает диффузную крупноклеточную B-клеточную лимфому (DLBCL), трансформированную фолликулярную лимфому (TFL) и первичную B-клеточную лимфому средостения (PMBCL), является значительным стимулом для компании.
— Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) также выдало ускоренное разрешение на Tecartus на лечение взрослых пациентов с рецидивирующей или рефрактерной мантийно-клеточной лимфомой (MCL). Одобрение еще больше укрепит эту франшизу.
— Компания платит высокие дивиденды (4,5%) и ежегодно повышает их. Даже с учетом повышений сейчас Gilead тратит всего 26% прибыли на выплаты акционерам. Компания в своей презентации говорит, что намерена повышать дивиденды и дальше. Получается, у компании есть резерв — и в случае падения прибыли она не будет сразу снижать дивиденды.
Нравится
4
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Обзор
|
16 апреля 2024 в 19:28
PavelPK
49K подписчиков • 54 подписки
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+303,3%
Еще статьи от автора
19 апреля 2024
МТС Банк: новое IPO
Уже много вышло постов от моих коллег на эту тему, где в основном говорят как все круто и банк выходит на рынок с дисконтом.
Что думают институционалы?
Перед IPO МТС-банка институциональные инвесторы оказывают давление на банк с целью снижения цены первичного размещения акций. Их основной аргумент - текущие оценки слишком высокие, что делает акции менее привлекательными для инвестирования. Они стремятся убедить менеджмент банка понизить оценку, по которой будут размещаться акции, чтобы создать более выгодные условия для потенциальных инвесторов.
Однако, несмотря на давление со стороны инвесторов, МТС-банк готовится к торгам и оставляет без внимания мнение институционалов. Вице-президент банка упомянул, что планируется разместить акции на сумму от 10 до 12 миллиардов рублей. Эксперты прогнозируют, что институциональные инвесторы могут проявить интерес к участию в IPO, но значительной переподписки на акции не ожидается из-за высоких оценок.
Соотношение между розничными и институциональными инвесторами в аллокации акций оценивается как примерно 60/40 или 70/30.
Банк стремится к сбалансированной книге с большей долей институциональных инвесторов. Однако, ожидается, что институциональным инвесторам может уйти до половины размещаемых бумаг, но интерес институциональных инвесторов на текущий момент слабый из-за высоких оценок.
По словам двух портфельных менеджеров, акции банка были бы интересны для покупки при оценке в 0,8 капитала. Сейчас же такая оценка составляет 1-1,1 капитала.
По словам двух портфельных менеджеров, акции банка были бы интересны для покупки при оценке в 0,8 капитала. «Даже 0,8 капитала не слишком привлекательная цена в условиях, когда весь рынок недотягивает до справедливых оценок на 20–30%»,— отмечает еще один портфельный управляющий. «С учетом темпов роста справедливая оценка МТС-банка 100–110 млрд руб. с учетом капитала, который будет привлечен на IPO, и 85–95 млрд руб. без учета, что составляет 1–1,2 капитала».
«Сделка будет интересна», если банк «согласится дать рынку дисконт к этой оценке».
МТС-банк выходит по рыночной оценке с дисконтом к капиталу. «Отчасти это связано с низкой рентабельностью и высокой долей потребительских кредитов (91% в структуре розничного портфеля).
По его оценке, большой переподписки в этом размещении не будет, «на уровне 2–3 раз из-за разогретого рынка IPO и сильного материнского бренда».
MTSS
✅ Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0
8 апреля 2024
Годовой отчет Мосгорломбард за 2023 год
Согласно аудированным консолидированным финансовым результатам по МСФО за 2023 год, ПАО "МГКЛ" MGKL продемонстрировало очень неплохой рост выручки и чистой прибыли.
Выручка увеличилась на 54%, по сравнению с 2022 годом, достигнув 2,2 млрд рублей, в то время как чистая прибыль выросла более чем в 100 раз до 262 млн рублей. Этот рост был обусловлен органическим развитием розничных отделений, выделением ресейл в отдельное направление, ростом стоимости золота на товарных биржах и включением в состав группы оптового трейдера драгоценными металлами «ЛОТ ЗОЛОТО».
Кстати, когда мы говорим про ломбарды, то сразу в голове всплывает ассоциация с золотом. Стоимость золота GLDRUB_TOM в рублях, является одним из фундаментальных драйверов роста для Мосгорломбарда. Котировки золота за 2023 выросли на +38%, за первую декаду 2024 года, на состояние на 4 апреля на +15%. И это весьма неплохо, т.к. структура портфеля компании на 94,8% состоит из ювелирных изделий.
EBITDA увеличилась вдвое до 785 млн рублей, по сравнению с 2022 годом, что свидетельствует о значительном улучшении операционной эффективности компании.
Активы также выросли на 57% до 3,5 млрд рублей, преимущественно за счет увеличения портфеля выданных займов.
Ключевые вехи компании за 2023 год
- Проведено IPO на Московской бирже MOEX, в результате чего были привлечены средства на сумму 303 млн рублей. Рыночная капитализация на момент начала торгов составила 3,17 млрд рублей.
- Количество клиентов розничной сети увеличилось на 40,3%, количество выданных займов на 27,3%, а кредитный портфель вырос на 71%.
- Ресейл-направление было выделено в отдельный юнит, открыты пилотные розничные отделения нового формата под брендом «Ресейл Маркет». Отделения «Ресейл Маркета» осуществляют быстрый выкуп и дальнейшую продажу высоколиквидных товаров, а также принимают их на реализацию на комиссионной основе. Они также выдают займы под залог ювелирных, меховых изделий и бытовой техники.
- Доля клиентов, пользующихся онлайн-сервисами, достигла 47%, что ускорило рост выручки и улучшило рентабельность.
Что в итоге и какие точки роста в дальнейшем?
Основные направления развития компании, такие как розничная сеть, ресейл и оптовая торговля драгметаллами, получили значительное внимание и инвестиции. Не ломбардный сегмент уже генерирует половину выручки, и компания стремится к еще большему росту в этой области.
Заключение соглашения с ПСБ о предоставлении финансирования для сделок M&A (слияния и поглощения) свидетельствует о стратегическом планировании компании в области расширения своего бизнеса. Планы по приобретению ломбардных сетей в московском регионе с целью увеличения доли рынка до 40% к 2027 году демонстрируют стремление к укреплению лидерства в этом сегменте.
Сотрудничество с крупнейшими российскими маркетплейсами, такими как "Яндекс.Маркет" YNDX и "Авито", открывает новые возможности для роста и расширения клиентской базы. Например, на Авито можно мгновенно продать свой смартфон, а на Яндекс.Маркете теперь можно купить ювелирные изделия. По расчетам, все эти шаги приведут к кратному росту выручки ресейл-направления и росту доли Мосгорломбарда на этом рынке до 3-5% к 2027 году, когда его общий объем достигнет 3 трлн рублей».
В целом, планы и стратегии компании, направлены на диверсификацию и укрепление позиций на рынке, что должно способствовать дальнейшему успешному развитию группы "МГКЛ".
✅ Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0
30 марта 2024
Ссылка на подачу заявки на разблокровки заблокированных активов на SPBE в пределах 100к.
Все автоматизированно и понятно.
Считать самим тоже не нужно, калькулятор прикрутили.
Как мне сказали если все пройдёт удачно, то можно надеяться, что дальше будут разблокированы на большую сумму.
Я подал на разблокировку $META
https://www.tinkoff.ru/invest/selfservice?procId=mobile_app_invest_844_decree_apply_order
✅ Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0