Назад
PREMIUM_FREE
28 ноября 2023 в 18:42
$GMKN Норникель — заходит с козырей, но поддержит ли это акции? ✅️ Аргументы за •Стратегия компании. К 2030 году планируется увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, платиноидов — на 40-50%. •Рентабельность. Отечественная металлургия по себестоимости выглядят лучше западных конкурентов, не имеющих доступа к дешевому сырью и энергии. •Обязательства. У Норникеля относительно невысокая долговая нагрузка в секторе и низкие налоговые отчисления, если сравнивать с нефтегазовым сегментом. Нельзя не отметить оптимизацию кредитного портфеля в условиях изменения долгового рынка — финансовой устойчивости компании ничего не угрожает. •Сплит. Совет директоров рекомендовал принять решение о дроблении акций с коэффициентом 1/100, значит, покупать бумаги Норникеля смогут розничные инвесторы с небольшими портфелями. •Девальвация рубля. Слабый рубль поддерживает бизнес компании — благодаря увеличению рублевой выручки рентабельность экспорта положительна. •Перестройка логистики. Азиатский рынок помог частично компенсировать снижение мировых цен на металлы. Также выросла доля российских потребителей металлопродукции в строительном секторе, ВПК, автопроме, машиностроении. •Электромобили. Норникель — бенефициар этого направления. Спрос на цветные металлы может поддержать развитие чистой энергетики и электромобилей. По прогнозам к концу десятилетия потребность никеля со стороны производителей батарей для электрокаров может вырасти до 1000 тыс. тонн. •Цифровые финансовые активы (ЦФА). В компании принята программа «Цифровой инвестор». Около 50 тысяч сотрудников до конца года получат ЦФА с привязкой к стоимости акций и дивидендам. ❌️ Риски •Рецессия — главный враг металлургической отрасли. Мировые цены на медь и сталь снизились, на цветные металлы откатились к началу 2021 года. На рынках наблюдается спад спроса на продукцию в высокотехнологичных отраслях развитых экономик (США, ЕС, Японии, Южной Кореи). Китай восстанавливается медленнее, чем ожидалось. В Поднебесной остаются проблемы в секторе недвижимости. •Санкции пока не введены против Норникеля. Ограничения со стороны Великобритании коснулись ключевого акционера Владимира Потанина. Однако риски блокировок отрасли ненулевые. •Часть проектов, где использовалась западная техника предстоит оснастить оборудованием из дружественных стран, что сдвигает сроки реализации инвестпрограмм, в том числе связанных с зеленой повесткой. •Дивидендная политика утратила актуальность с 1 января 2023 года, когда истекло действие соглашения между основными акционерами (Потаниным и Дерипаска). Есть риск корпоративного конфликта, который может негативно отразиться на капитализации GMKN. •Уплата налога на сверхприбыль снизит денежные потоки компании в IV кв, что приведет к сокращению расходов на инвестпрограммы на 20-25% и снижению дивидендной базы. 📌 Среднесрочный прогноз Есть хороший выход из диапазона 15800 - 17200 и два варианта работы: Первый – ждём ретест к промежуточному уровню 16300, стоп 2,5 - 3,5%; Второй – ждём как под уровнем 17500 сформируется проторговка, затем импульсный выход наверх и на ретесте будем искать точку входа. Уровень для ретеста и размер стопа определим после того как это событие произойдет, заранее в позицию лезть не стоит. Первой, основной целью движения в обоих случаях будет зона 19400, затем 24000. Нет, это не значит что после ретеста мы полетим к обозначенным целям – это ориентир для движения. 📌 Резюме Норильский никель продолжает активно встраиваться в новую парадигму мировой экономики. Отсутствие ограничений позволяет экспортировать металлы по всему миру. Компания активно адаптируется и развиваться, несмотря на сложности. Норникель генерит неплохие денежные потоки, контролирует затраты, выстраивает новые логистические цепочки, снижает обязательства. Важно понимать, что для инвестора на рынке РФ это единственная возможность инвестирования в цветные и драгоценные металлы. 💡 Инвестиции ИСТ
17 070 
14,46%
5
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 февраля 2024
Мосбиржа: результаты выше ожиданий
22 февраля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
4 комментария
Ваш комментарий...
GospodinMatusova
28 ноября 2023 в 18:48
Работаю с норникелем давно, постоянно увеличивают добычу, постоянная модернизация, если Аэс воткнут то это очень серьезно., уже и газ там начинают мутить., цены взлетели на все
Нравится
1
copt
28 ноября 2023 в 19:14
👍
Нравится
ytko1988
28 ноября 2023 в 19:34
Можно было проще написать ✍️ либо будет рост, либо падение! 👌
Нравится
PREMIUM_FREE
28 ноября 2023 в 19:34
@ytko1988 спасибо за совет👌
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+23,6%
20,7K подписчиков
FinDay
+40,2%
25,4K подписчиков
Mistika911
+15,1%
20,8K подписчиков
Мосбиржа: результаты выше ожиданий
Обзор
|
Вчера в 16:35
Мосбиржа: результаты выше ожиданий
Читать полностью
PREMIUM_FREE
11,9K подписчиков2 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+38,8%
Еще статьи от автора
28 февраля 2024
Обзор акций с потенциалом роста / снижения в четверг (29.02.24) ✅️ Акции с потенциалом роста: 📌 MGNT Магнит ао График акций Магнит ао. Дневной слева / Часовой справа. Параметры инд. МА-13 Магнит с начала недели показывает устойчивый рост. В среду котировки пробивают верхнюю границу крупного дневного торгового коридора, который имеет вид конструкции "Восходящий клин", параллельно обновляя свои дневные максимумы. Удержание линии часового индикатора во время локальной коррекции внутри дня способствует росту в четверг, где новым верхним ориентиром скорее всего выступит цена 7750 руб. 📌 GMKN ГМКНорНик График акций ГМКНорНик. Дневной слева / Часовой справа. Параметры инд. МА-13 ГМК по итогу торгов среды делает новую попытку роста, целью которого в случае успеха, выступит линия дневного индикатора. В моменте на позитив указывает часовая концентрация над линией часовой скользящей. Ближайшим ориентиром в рамках новой сессии выступит коридор цен 14750 - 14800 руб. Рост к линии дневной скользящей жду в течении пятницы. ❌️ Акции с потенциалом снижения: 📌 NVTK Новатэк ао График акций Новатэк ао. Дневной слева / Часовой справа. Параметры инд. МА-13 Новатэк завершает торги коррекцией. Негативное сочетание крайних двух дневных свечей и концентрация под линией часового индикатора способствуют снижению к цене 1330 руб., в четверг. Не исключаю что движение будет иметь вид пролива в течении первого часа новой сессии. После касания целевой, жду попытку откупа что может привести к формированию свечной модели разворота "Двойное дно". 📌 OZON OZON-гдр График акций OZON-гдр. Дневной слева / Часовой справа. Параметры инд. МА-13 Акции ОЗОН успешно отрасли к своим дневным максимумам после ложного пробоя линии дневного индикатора. В тоже время негативное закрытие торгов среды способствует новому снижению, ориентиром которого вновь станет линия дневной скользящей. Конкретно в четверг целью лично для себя рассматриваю цену 3100 руб., которая из-за наличия часовой концентрации рискует иметь вид пролива. 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/85xJ24u9Xck 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/8LMnUYQ7GGI #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #теханализ
28 февраля 2024
💡 Обзор мнений от "Альфа-Банк" 👇 •PLZL Полюс вряд ли выплатит дивиденды за 2023 год. Мы ждем нейтральной или позитивной реакции рынка на результаты за 2023 год по МСФО. С тактической точки зрения, мы ожидаем, что ФРС начнет снижать ставки во втором полугодии и это может обеспечить рост цен на золото до $2150- 2200 за унцию. Возможный рост геополитической напряженности во втором полугодии также станет фактором поддержки для цен на золото. •POSI Осенью 2023 года восходящая тенденция приостановилась на фоне анонсирования дополнительной эмиссии акций — негативно, так как это размывает доли акционеров. Более того, менеджмент планирует, что эта практика будет повторяться постоянно, но лишь при удвоении капитализации. •ALRS Мы ожидаем, что оборотный капитал компании нормализуется в 2024 году и это обеспечит рост свободного денежного потока. Мы также ожидаем роста цен на алмазное сырье на фоне структурного дефицита на рынке и отсутствия новых источников предложения. Заявленные санкции, по нашим оценкам, не повлияют на продажи, а лишь дополнительно поспособствуют росту цен на алмазы и бриллианты. Отметим также, что добыча алмазов в мире за последние несколько лет сократилась с 140-150 млн карат до 110- 120 млн карат. При этом ожидается, что продажи в люксовом сегменте к 2030 должны вырасти на 50-55%. •LSRG Комментариев менеджмента по дивидендам не было. Таким образом, убедительных аргументов в пользу высоких выплат, за исключением отчета РСБУ, на данный момент нет. С учётом этого покупка акций ЛСР по текущим уровням выглядит рискованной. Если надежда на дивиденды не оправдается, бумаги могут ощутимо упасть в цене.
28 февраля 2024
MTSS Акционеры МТС-банка воздержались по вопросу о дроблении акций, сообщила компания. «Перед банком по-прежнему стоит задача быть технически готовым к размещению (IPO), решение о сроках и параметрах сделки будет принимать акционер. Акционер и банк проанализировали ситуацию и решили, что на данном этапе в дроблении нет необходимости, в том числе для готовности к IPO», — сказал Рейтер близкий к банку источник.