Итоги торгов 🇷🇺 Индекс МосБиржи не смог развить отскок •MXZ3 MMZ3 Индекс МосБиржи потерял на основной сессии 0,71%, что не подтверждает перспективы восстановления после вчерашнего внутридневного отскока. С таким результатом рынок акций скорее стал ближе к продолжению формирования волны снижения в боковике 3000–3300. •SGZH В топе по оборотам вновь оказались акции Сегежи (+0,5%), которые вчера показали хороший подъем после затяжного снижения. Триггером стали новости о том, что АФК Система, контролирующая около 70% компании, выдала займ Сегеже на 7,7 млрд руб. сроком на 3 года. Сегодня бумага в моменте существенно развила отскок, но к концу дня он почти сошел на нет. Аналитики БКС считают, что пока — это словесная интервенция — которая, впрочем, несколько успокоила рынок касательно вопросов платёжеспособности эмитента в преддверии крупных выплат по долгу, а Система, если что — намекнула, что придет на помощь. •MTLR Акции Мечела, по-прежнему популярные у инвесторов, просели на 3%. •AFLT TRNFP За III квартал по МСФО отчитались сегодня Транснефть и Аэрофлот, но серьезной реакции в бумагах не последовало. •POLY Снова пошли вниз котировки Polymetal (-5,3%). Акции пятый день подряд демонстрируют высокую волатильность. Резкий рост интереса к бумаге был спровоцирован на прошлой неделе заявлением компании о намерении провести новый обмен акций, которые заморозили в результате санкций, введенных ЕС против НРД, на новые, выпущенные на бирже МФЦА. Аналитки БКС считают, что новость об обмене не ухудшает фундаментальную оценку активов компании и ее акций. •SOFL Также заметно просели акции Софтлайн (-5,3%) на новостях об SPO. Подробный обзор перед вторичным публичным предложением читайте по ссылке. •USDRUB На валютном рынке рубль сегодня укреплялся после пяти дней неспешного снижения в паре с долларом. USD/RUB остается ниже 89, что не так позитивно для экспортеров, как в начале сентября-октября. 💡 БКС 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/82cNSMQgh5Z 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/1Qsew5KDJJA #новости #пульс #новичкам #Итоги #прояви_себя_в_пульсе #индекс

⚡️ AFLT Аэрофлот: результаты за 3К23 оцениваем как сильные, но единоразовые факторы оказали значительное влияние — нейтрально Аэрофлот представил сегодня отчетность за 3К23. • Выручка за отчетный период выросла на 41,4% г/г до 188,93 млрд руб., EBITDA — на 64,5% г/г до 108,1 млрд руб. • Вместе с тем в расчете EBITDA за 3К23 учитывается единоразовый прочий операционный доход (~40 млрд руб.), связанный со сменой лизингодателей; таким образом, скорректированный показатель EBITDA вырос менее чем на 10% г/г. • Чистый убыток сократился на 20,8% и составил 9,3 млрд руб. • Показать сильные результаты помогла как благоприятная ценовая конъюнктура (средняя доходная ставка превысила прошлогоднюю на 26,1%), так и рост пассажирооборота на 12,2% до 39 млрд пкм. Коэффициент занятости кресел увеличился на один процентный пункт, достигнув 90,5%. • Скорректированная на курсовой эффект чистая прибыль увеличилась на 52,7% до 38,4 млрд. руб. • Чистый долг с начала года вырос на 23,9% и на конец сентября составил 623,9 млрд руб. Мы планируем скорректировать финансовые прогнозы, так как прогноз по EBITDA на весь 2023 г. (117 млрд руб.) уже уступает фактическому показателю за 9М23 (127 млрд. руб.). Однако и чистый долг значительно превышает наши прогнозы: в модели он на конец 2023 г. предполагается на уровне 514 млрд руб. 💡 Синара

⚡️ TRNFP Транснефть раскрыла результаты за 3К23 по МСФО: прибыль ниже консенсус-прогноза на 11%; незначительно негативно • На уровне выручки и EBITDA обошлось без сюрпризов. • Выручке (+6% к/к до 343 млрд руб.) оказали поддержку выросшие нефтяные цены, а перепродажа нефти составляет весомую часть объема реализации самой компании. • EBITDA ожидаемо уменьшилась на 9% к/к до 135 млрд руб. на фоне увеличившихся летом расходов на ремонтные работы и снизившихся в 2П23 объемов добычи жидких УВ в России. • Прибыль в 64 млрд руб. оказалась на 11% ниже оценки рынка, но очень близкой к нашему прогнозу. Сопоставление чистой прибыли с консенсус-прогнозом может привести к незначительно негативной реакции рынка. Тем не менее отметим, что вклад 3К23 в размер годовых дивидендов, по нашим оценкам, составит 3900 руб/акцию (текущая дивдоходность — 2,7%), а это хорошие цифры для низкорисковой компании. За 9М23, по нашим оценкам, Транснефть заработала на дивиденды уже 15 400 руб/акцию (доходность — 10,5%). Кроме того, в 3К23 компания показала отличные денежные потоки: операционный (90 млрд руб. против 139 млрд руб. за 1П23) и свободный (32 млрд руб. против 29 млрд руб. за 1П23). Мы сохраняем рейтинг «Покупать» по акциям Транснефти. 💡 Синара