Итоги торгов 🇷🇺 Упали все — рубль, акции и ОФЗ •MMM4 Российский рынок в четверг понес небольшие потери. При этом индекс МосБиржи успел обновить 1,5-месячные минимумы в ходе основной сессии. Сценарий движения вниз в боковике 3000–3300 актуальности не теряет. •Снижение проходило достаточно широким фронтом, но потери в целом по бумагам небольшие. Кроме того, подросли отдельные тяжеловесы: GAZP Газпром (+0,1%), LKOH ЛУКОЙЛ (+1%), NVTK НОВАТЭК (+1,2%). •Инвесторы ждут итогов заседания ОПЕК+. Вокруг встречи традиционно много слухов и утечек. Информагенства называли разные цифры по возможному сокращению добычи нефти. Источники Reuters сегодня сначала сообщали о возможном сокращении добычи более чем на 1 млн б/с, а впоследствии появились данные о достижении консенсуса на уровне 2 млн б/с. •Цены на нефть поднимались на этих спекуляциях выше $84,5, но сейчас опустились ниже $82. •Лучше рынка выглядели бумаги угольных компаний — RASP Распадской (+2,95%) и MTLR MTLRP Мечела (+2,4%). Акции Мечела не выходят из топ-3 по оборотам последние недели, а сегодня стало известно, что бумаги войдут в состав индекса МосБиржи в декабре. Аналитики БКС сохраняют позитивный взгляд по обеим бумагам в долгосрочной перспективе. •SPBE СПБ Биржа (+3,9%) оказалась в числе лидеров на заявлениях главы компании Евгения Сердюкова о том, что биржа не планирует ликвидацию или банкротство, готовит новые проекты, которые могут быть запущены в начале 2024 г. •VRSB Хуже рынка выглядели акции региональных ТНС Энерго, которые несколько дней назад оказались под давлением новостей о возможном делистинге. •Индекс гособлигаций #RGBI просел на 0,22% после вчерашних данных по инфляции, которая с 21 по 27 ноября ускорилась до 0,33% с 0,2% с 14 по 20 ноября. Отдельные аналитики говорят о возможном повышении ключевой ставки ЦБ в связи с этим на 200 б.п. в декабре. •На валютном рынке рубль сегодня вновь пошел вниз. Весь вчерашний отскок в паре с долларом был перекрыт. Курс USDRUB обновил 1,5-недельные максимумы. Отметим, что ЦБ сегодня в своем отчете сообщил о нарастающем росте продаж валютной выручки экспортерами с сентября. 💡 БКС 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/82cNSMQgh5Z 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/1Qsew5KDJJA #новости #пульс #новичкам #Итоги #прояви_себя_в_пульсе #индекс

НК Роснефть ROSN Итоги 9 мес. 2023: рубеж триллионной прибыли взят Роснефть раскрыла обобщенную финансовую отчетность по МСФО и ряд операционных показателей за 9 мес. 2023 г. Общая добыча углеводородов компанией достигла 5,5 млн б.н.э. в сутки, увеличившись на 10,7%. При этом добыча жидких углеводородов составила 4,0 млн барр. в сутки (+ 3,9%) главным образом вследствие возобновления добычи на проекте «Сахалин-1». Еще более впечатляющую динамику показала добыча газа, выросшая на треть до 1,5 млн б.н.э. в сутки. Рост показателя связан с наращиванием объемов производства на действующих проектах, а также запуском новых газовых проектов в Ямало-Ненецком автономном округе в прошлом году. Объем переработки нефти составил 65,8 млн т, превысив аналогичный показатель предыдущего года на 3,3%. При этом выход светлых нефтепродуктов увеличился до 58,2%, в то время как глубина переработки нефти сохранилась на уровне 76,3%. В итоге выручка компании составила 6,6 трлн руб., что на 8,2% ниже прошлогоднего результата на фоне снижения цен на нефть. Операционная прибыль составила 1,8 трлн руб., а показатель EBITDA вырос на 19,3%, достигнув 2,4 трлн руб. Лучшая динамика показателя EBITDA по сравнению с выручкой связана с контролем над расходами, увеличением объемов реализации в восточном направлении и повышением эффективности экспортных поставок. Прочие расходы (преимущественно финансового характера) составили 154 млрд руб. На этом фоне чистая прибыль смогла превысить триллионную отметку. Среди прочих интересных моментов отчетности отметим увеличение (+10,6%) капитальных затрат, составивших 909 млрд руб. на фоне реализации флагманского проекта компании «Восток Ойл». Это обстоятельство не помешало Роснефти сгенерировать свободный денежный поток на уровне 1 157 млрд руб. (+50,1%), 723 млрд руб. из которых пришлись на третий квартал. По результатам вышедшей отчетности мы незначительно понизили прогноз по прибыли компании на фоне растущих финансовых расходов, связанных с увеличением процентных ставок, а также увеличения неконтрольных долей участия. В результате потенциальная доходность акций компании несколько сократилась. При этом ожидаемый финальный дивиденд на акцию может составить около 27 руб. Акции Роснефти торгуются с P/BV 2023 около 0,85 и продолжают входить в число наших приоритетов в нефтегазовом секторе. 💡 Фундаментальная аналитика

Башнефть BANE BANEP Итоги 9 мес. 2023: скупые цифры промежуточной отчетности – предвестник сильных годовых результатов Башнефть раскрыла обобщенные финансовые показатели консолидированной отчетности по МСФО за 9 мес.2023 г., воздержавшись от публикации операционных показателей. Совокупная выручка от реализации составила 727,8 млрд руб. Операционная прибыль составила 159,7 млрд руб. Стоит отметить существенное улучшение операционной рентабельности бизнеса компании. Чистая прибыль достигла рекордного значения 151,0 млрд руб. Компания не раскрыла состав статьи прочие доходы/(расходы), но на наш взгляд такой результат может быть вызван как высокими доходами от дочерних компаний (Уфаоргсинтез), так и положительной переоценкой валютных активов. Помимо этого, компания могла сэкономить на обслуживании долга: из отчетности по РСБУ следует, что с начала года он сократился с 93,7 млрд руб. до 61,3 млрд руб. По результатам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании серьезных изменений. Добавим, что наш базовый сценарий предусматривает выплату дивидендов в размере 30% от консолидированной чистой прибыли по МСФО на оба типа акций, что подразумевает дивиденд в районе 300 руб. на акцию. Привилегированные акции компании обращаются с P/BV 2023 порядка 0,4 и продолжают входить в число наших приоритетов в нефтегазовом секторе. 💡 Фундаментальная аналитика