Основные ошибки начинающих инвесторов и спекулянтов. Часть 7.
9. Выбор бессистемного подхода.
Начинающему необходимо трезво оценивать возможность успеха на выбранном пути без специальных знаний.
Для этого достаточно понимать откуда и как берутся деньги, которые он собирается получить.
Дальнейшее описание представлено в упрощённом виде.
1. Спекулянты (краткосрочные сделки).
Спекулянты продают другу другу, и покупают друг у друга инструменты, за которыми стоят все те же бизнесы, обычно в том же состоянии.
Единичную сделку можно представить как:
"прибыль спекулянта 1 = (убыток спекулянта 2 - налог и комиссии брокера)"
Деньги перетекают от одного к другому. Процесс случайный, вероятность успеха смещена в сторону более «профессиональных игроков». В их руках в итоге оказываются деньги менее опытных.
Cтатистически у новичков нет никаких шансов сохранить свой начальный капитал, если выборка будет достаточной (много сделок). Из-за наличия системного подхода к сделкам у профессионалов, и отсутствия правильной системы в действиях новичков.
Спекулянты чаще всего предпочитают волатильные акции. (в т. ч.
$DSKY,
$GOOG,
$AFKS,
$BA,
$TCS,
$ALRS,
$AFLT,
$AMZN и др.)
Минимальное время обучения - годы. Требуемая вовлечённость в процесс - очень высокая («постоянная игра»).
2. Активные инвесторы (среднесрочное планирование, реже долгосрочное).
Вы имели долю 50 % в компании с активами стоимостью 1 млн. руб. В собственности компании оказались активы стоимостью в ещё 1 млн. руб.
Тогда продажа компании за 1 млн. руб. будет выглядеть несправедливой, значит, цена должна вырасти.
Активные инвесторы, как правило, расчётно-аналитическими методами, стараются предсказать будущее увеличение стоимости компаний.
"прибыль активного инвестора = стоимость доли в компании после роста стоимости - стоимость доли в компании до роста стоимости - налог и комиссии брокера"
Важная особенность подхода активного инвестора - он покупает "долю в компании". А рассчитывает на увеличение её стоимости по причине роста бизнеса.
У "начинающего" без достаточного опыта в анализе "чужих" компаний шансов не сильно больше, чем у спекулянта, по причине всё той же бессистемности и случайности действий.
Отличием является бОльший промежуток времени, за который капитал будет убывать.
Активные инвесторы обычно предпочитают инструменты со среднесрочным потенциалом:
$MTSS и др.
Минимальное время обучения - годы. Требуемая вовлечённость - высокая (постоянное отслеживание).
3. Пассивные инвесторы (долгосрочное планирование).
Пассивного инвестора не интересуют изменения стоимостей конкретных компаний. Он имеет достаточно широко диверсифицированный портфель, чтобы рассчитывать на его рост за счёт роста самой экономики (количества производимых бизнесами товаров и услуг).
"прибыль пассивного инвестора = стоимость портфеля на конец периода - стоимость портфеля на начало периода - налог и комиссии брокера)"
Риски минимальные. Примером таких портфелей являются биржевые индексы, в которые легко инвестировать через индексные фонды (такие как:
$FXUS и др.), а также инструменты аналогичные
$TRUR ,
$TUSD .
Освоение (от дней до месяца) и применение (10 минут в год) принципов пассивного инвестирования требует минимальной вовлечённости. Доходность средняя (и выше средней) по рынку.
Единственное безопасное направление для новичка, пока он не освоит необходимую базу одного из предыдущих подходов (если это вообще ему нужно).
#новичкам