Продолжение ММК ​​Прогнозы выручки и прибыли из Simplywallst Аналитики ожидают, что в 2022 году прибыль начнет корректироваться из-за снижения цен на продукцию: в 2022 году на 22,5%; в 2023 году на 15,3%. Также в последнее время пересматриваются прогнозы по будущей прибыли с негативной тенденцией. Выручка в 2022 году скорректируется на 8,6%; в 2023 году на 6,8%, такая различная тенденция коррекции выручки и прибыли приведет к существенной коррекции чистой рентабельности с 27% в 2021 году до 20,8% в 2023 году. Рассмотрим динамику различных результатов деятельности с 2016 года по ТТМ и сравним с динамикой капитализации Выручка компании выросла на 105%, EBITDA выросла на 182%, операционная прибыль выросла на 152%, чистая прибыль выросла на 166%, свободный денежный поток вырос на 99%., денежные средства и эквиваленты выросли на 316%. С 2016 года активы компании выросли на 67%, обязательства выросли на 92%, чистый долг снова стал положительным, капитал вырос на 57%. За этот же период капитализация компании выросла на 101%. Динамика капитализации в полной мере отображает и следует за динамикой выручки и свободного денежного потока. Если сравнить динамику стоимости акции и прошлую и будущую динамику EPS, то увидим, что в 2022-2023 гг существует очень большая вероятность коррекции капитализации компании. Если сравнить динамику стоимости акции и дохода на акцию (исторически динамика стоимости акции практически копирует динамику выручки на акцию), а также будущие результаты, то увидим, что также существует большая вероятность коррекции капитализации. Совет директоров ММК в ноябре 2019 года утвердил новую дивидендную политику, увеличив коэффициент выплат с 50% до 100% от свободного денежного потока по МСФО при условии, что коэффициент «чистый долг/EBITDA» будет ниже 1х, сейчас он 0,04х. Прогнозы по компании Оценка стоимости от simplywallst – потенциальная доходность 62%. Оценка стоимости от Black terminal – потенциальная доходность 225%. Относительно различных методик расчета справедливой стоимости из GuruFocus ММК выглядит неоднозначно. $MAGN Продолжение https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaffetovna/0c51e305-549e-4c7b-9f61-baf9ae2d46e8?utm_source=share
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
30
Нравится
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Ваш комментарий...