Продолжение DouYu ​​Аналитики ожидают, что в 2021 году выручка сократится на 2,65% до 1,43 млрд долл., в 2022 года сократится на 1,36%, в 2023 году вырастет на 33,42%. Показатель P/S в 2023 году составит 0,54. Рассмотрим динамику различных результатов деятельности с 2018 года по н.в. и сравним с динамикой капитализации Выручка компании с 2018 года выросла на 166%, валовый доход вырос на 624%, всего денежные средства и инвестиции выросли на 15%, операционный убыток сократился на 11%, чистый убыток сократился на 36%, активы компании выросли на 40%, обязательства сократились на 28%, чистый долг оставался отрицательным и практически не изменился, общий капитал вырос на 93%. За этот же период капитализация компании сократилась на 11%, очевидно, что коррекция оказалась более существенной, чем слабая или негативная динамика собственных результатов. Если рассмотреть динамику стоимости акции с 2019 года относительно динамики EPS, то увидим, что динамика стоимости акции выглядит примерно справедливо относительно динамики EPS, но стоимость акции вероятнее всего будет расти в 2022-2023 гг. Если рассмотреть динамику стоимости акции относительно динамики выручки на акцию, то заметим, что динамика выручки на акцию практически не дает шанс для роста стоимости акции. Если сравнить показатели стоимости, рентабельности и роста, то увидим, что DouYu очень слабая молодая компания. Через 2 года компания начнет показывать положительную окупаемости несоизмеримую с конкурентами, но отношение капитализации к выручке выглядит привлекательнее в десять с лишним раз. Отношение капитализации к CF также в 3-4 раза привлекательнее конкурентов. Выручка в последний год падала, когда у аналогов она сильно росла. Валовая рентабельность в 5-7 раз хуже сегмента. Компания не самая привлекательная по данным показателям, но в случае, если DouYu сможет увеличить маржинальность бизнеса, у компании остается невероятный потенциал роста. Если сравнить динамику Golden Dragon China и DouYu с момента IPO, то увидим, что компания существенно отстает от индекса. Рейтинги и прогнозы с различных ресурсов Квантовый. Недавно оценка показателей (Valuation, growth, profitability, momentum и revisions) резко выросла, сейчас около 2,6. Рейтинг аналитиков Wall St. 37,6% в среднем на основе 10 оценок за последние 90 дней. Прогноз одного аналитика с TipRanks с потенциалом 43,4% на основе 3 оценок. Потенциальная доходность из Simplywallst 120%. Если компанию сравнить с аналогами по прогнозам аналитиков SA, Wallst и по квантовой оценке, то DouYu не самая привлекательная идея сегмента. Вывод Я считаю, что компания слабая и идея покупки может не реализоваться, но в компании остается привлекательный денежный поток, выкуп акций, вероятность увеличения маржинальности бизнеса, несправедливая коррекция относительно коррекции собственных результатов компании и перспективное направление бизнеса. Идея покупки данной компании несет в себе слишком большие риски и потенциал роста их не оправдывает особенно на фоне апсайда других китайских компаний. Первая часть обзора: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaffetovna/3402c6af-868c-4046-9b3e-b41765019267?utm_source=share #обзор DouYu в сравнении конкурентами $BILI $TTWO $NTES $ATVI $EA ⬇️
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
18
Нравится
Ваш комментарий...
4 комментария
20 января 2022 в 16:11
Ладно (с) Жак Фреско
21 января 2022 в 18:40
Контрл С контрл V
3
21 января 2022 в 20:37
@Loki147 вот в пульсе много людей хороших, но бывают попадаются такие обманщики, что хочется с размаху дать леща Прежде, чем писать что-то, не забудьте предоставить аргументы или доказательства
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
21 января 2022 в 20:39
@NataliaBaffetovna уж простите если обидел вас, не хотел😚