Продолжение Microsoft ​​Если рассмотрим динамику стоимости акции относительно EPS, то увидим, что стоимость акции может продолжить коррекцию, но в долгосрочной перспективе компания является очень привлекательной. Если рассмотрим динамику стоимости акции относительно выручки на акцию, то увидим аналогичную ситуацию. Рост основных показателей и стоимостные показатели компании относительно сектора информационных технологий. Выручка, EPS, свободный и операционный денежный поток, EBITDA росли и продолжат расти опережающими темпами относительно сектора, но темпы роста показателей деятельности компании незначительно опережают аналогичные показатели в секторе. Окупаемость компании около 32, P/S 12,33, EV/EBITDA 25,35, EV/S 12,33, P/B 14,25, P/CF 26,43 – абсолютно все показатели (в том числе и форвардные) выглядят очень дорого относительно сектора. Рентабельность Валовая рентабельность 68,86%. Рентабельность EBITDA 48,65%. Читая рентабельность 38,51%, рентабельность активов 20,24%. Рентабельность капитала 49,3%. В целом относительно показателей рентабельность компания выглядит привлекательно. Если сравнить динамику S&P500 и Microsoft за последние 3 года, то увидим, что Microsoft выглядит также стабильно, как и индекс, но доходность акционеров Microsoft явно выше. Рейтинги и прогнозы с различных ресурсов Консенсус-прогноз с TipRanks с потенциалом 25% в среднем, 42% в лучшем и 7% в худшем случае на основе 27 оценок. Рейтинг аналитиков Wall St. с потенциалом 25% в среднем, 42% в лучшем и 0% в худшем случае на основе 46 оценок. Потенциальная доходность от Simplywallst более 33%. Потенциальный убыток от Black terminal 24%. На основе всех метрик из GuruFocus компания существенно переоценена. Если компанию сравнить с аналогами по прогнозам аналитиков SA, Wallst и по квантовой оценке, то Microsoft выглядит нейтрально. Вывод Я считаю, что компания Microsoft очень привлекательный актив в долгосрок, но в краткосрочной перспективе коррекция может продолжиться из-за начала ужесточения ДКП. Во-первых, компания активно наращивает денежные потоки опережающими сектор темпами. Во-вторых, компания положительно пересматривает свои ориентиры на будущие денежные потоки. В-третьих, по рентабельности бизнеса относительно конкурентов компания выглядит очень привлекательно. Несмотря на это, компания выглядит очень дорого по стоимостным показателям относительно сектора. Также Microsoft выглядит очень дорого относительно динамики собственных результатов деятельности. #обзор $MSFT Первая часть обзора: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaffetovna/ebb2be6b-c16d-41e2-880f-fa72a8dc519c?utm_source=share
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
24
Нравится
Ваш комментарий...
7 комментариев
27 января 2022 в 9:54
Т.е. на данный момент стоимости брать ее не стоит?
27 января 2022 в 10:09
@Tokarca22 меня мой прогнозируемый апсайда (350) к 2024 финансовому году не устраивает, но если будет коррекция, то может присмотрюсь к компании. У каждого же своя стратеги и цели, кого-то эта компания может полностью устроить, у кого-то эта компания вообще не вписывается в стратегию
27 января 2022 в 10:10
Я бы докупился по 240-260! Но вряд ли дадут... Поэтому постараюсь поймать 270-275.
1
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
27 января 2022 в 10:11
@uTeacher 240-260 это уже очень привлекательно для такого активно растущего гиганта
27 января 2022 в 10:13
@NataliaBaffetovna Она с 260 начала свой безудержный рост в 2021 году 😁 Поэтому поставил эту точку для себя как ориентир. Но, как писал выше, мне кажется, что многие примерно этих уровней и ждут, поэтому вряд ли дадут закупиться по таким ценам. Надо было на отчете взять по 273, но думал, что все-таки хотя бы к 265 сходит. Не случилось. Вот теперь буду ловить по 270-275, если получится.
27 января 2022 в 10:53
@uTeacher если будет коррекция индекса, то сходит ещё как
1
27 января 2022 в 11:22
Спасибо!