Продолжение TAL $TAL ​​Какие выводы можно сделать? 1. Доля выручки от К9 последний год стремительно снижается и диверсифицируется по странам. Можно предположить, что в итоге потеря выручки будет в диапазоне от 50% до 70% от общей выручки (на этом в основном и будет построен прогноз будущей стоимости акции). 2. У компании большой объем денежных средств, у TAL сильный баланс, чистый долг продолжил сокращаться, но вместе с тем, в декабре компания сократила оборотные активы на $2,3 млрд досрочно выплатив долг по облигациям с процентами (сократив текущие обязательства на $2,3 млрд примерно до $2,65 млрд, общие обязательства до $3,8 млрд). Обычно, сокращение долгов – это всегда рост капитализации, но для молодой активно растущей компании, это может быть проблемой для дальнейшего развития. 3. Балансовая стоимость акции на 90% выше рыночной. Материальная балансовая стоимость на 77% выше рыночной. 4. За последние 12 мес компания принесла $7,35 дохода на акцию, что на 215% больше стоимости акции. 5. Если предположить, что доход на акцию за 2 полугодие будет примерно на 75% ниже последнего квартала, доход на акцию в 1 полугодии 2023 фингода будет на 60-70% ниже последнего квартала и доход на акцию во 2 полугодии 2023 года будет на 45-65% ниже последнего квартала, то с учетом явно прослеживаемой зависимости дохода на акцию и стоимости акции, можно предположить, что акция TAL по результатам 1 полугодия 2023 фингода (ноябрь 2022 года) будет в диапазоне от $7,5 до $15, а по итогам 2 полугодия 2023 фингода (апрель 2023 года) от $10 до $28 – в зависимости от динамики восстановления дохода и EPS. 6. Отчет был достаточно неинформативный и в целом бесполезный. Информации по конкретному влиянию на денежные потоки компания не опубликовала, также нет информации о будущих перспективах, доли выручки К9 и возможного выкупа акций до $1 млрд. Продолжаем ждать отчет за 2022 финансовый год, который выйдет ориентировочно в апреле 2022 года. Первая часть отчёта: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaffetovna/0ee83ff1-a605-4d5c-8719-c34f5a717c63?utm_source=share
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
48
Нравится
Ваш комментарий...
7 комментариев
17 января 2022 в 6:13
7,5-28$ амбициозный пересмотр 21,5$ к 21.01.22 при прогнозе 3,5$ к 10.01.23 от $MS От вас так и исходит позитив 🔥 Вопреки всему вы даёте надежду отчаявшимся инвесторам и отличную инвест идею будущим успешным трейдерам 💪 Минимум +119,3% 🚀 Большое вам спасибо Наталья!
4
17 января 2022 в 6:17
Надеемся и верим =)
1
17 января 2022 в 7:20
У меня как раз сегодня сон был, тал по 51$
4
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
17 января 2022 в 10:17
Какие 7$,она на дно идет по прибили поэтому,и цена скоро в 3.5 будет потолком
17 января 2022 в 15:43
@staryiperdoon ах ты негативщик, ничего, будешь ещё кусать локти.
1
17 января 2022 в 16:51
@KrutoiYurii хорошая эпитафия 👌
18 января 2022 в 8:32
Норм