Белуга и OZON 🍷 Белуга — отличная компания роста и отличная дивидендная история, что удивительно. $BELU ✅ Идеи покупки: 1. Крупнейшая алкогольная компания в России с сетью розничных магазинов; 2. Средние темпы роста прибыли и выручки в ближайшие 3 года могут составить около 15%; 3. Дивидендная доходность в ближайшие 3 года может составить около 15% годовых; 4. Компания работает в защитном сегменте; 5. Единственная быстрорастущая компания на российском рынке с дивидендами намного выше ставки ЦБ и доходности 10-летних ОФЗ. Я существенно пересмотрела ожидания по дивидендам за 2023-2025 гг также были повышены ожидания по выручке и прибыли. 📦 OZON $OZON Основные идеи покупки: 1. Темпы роста заказов г/г превышают 90% и продолжат расти активными темпами; 2. Темпы роста оборота от продаж останутся на уровне 80% в 2023 году; 3. Более 150 тыс продавцов на маркетплейсе; 4. Более 25 млн активных потребителей; 5. Компания усиливает деятельность в рамках международной экспансии (Китай, Турция, Казахстан, Беларусь и др.); 6. Ожидаются темпы роста выручки в ближайшие 3 года около 60%. Относительно прогнозируемых темпов роста выручки компания имеет кратный абсайд; 7. Относительно исторической динамики роста бизнеса, компания существенно недооценена; 8. Объем кэша на счетах компании покрывает совокупный долг; 9. В 2023 году компания выйдет на операционную безубыточность; 10. В 2024 году компания выйдет на чистую прибыль; 11. Возможна смена депозитария расписок и редомициляция компании.