Белуга и OZON 🍷 Белуга — отличная компания роста и отличная дивидендная история, что удивительно. BELU ✅ Идеи покупки: 1. Крупнейшая алкогольная компания в России с сетью розничных магазинов; 2. Средние темпы роста прибыли и выручки в ближайшие 3 года могут составить около 15%; 3. Дивидендная доходность в ближайшие 3 года может составить около 15% годовых; 4. Компания работает в защитном сегменте; 5. Единственная быстрорастущая компания на российском рынке с дивидендами намного выше ставки ЦБ и доходности 10-летних ОФЗ. Я существенно пересмотрела ожидания по дивидендам за 2023-2025 гг также были повышены ожидания по выручке и прибыли. 📦 OZON OZON Основные идеи покупки: 1. Темпы роста заказов г/г превышают 90% и продолжат расти активными темпами; 2. Темпы роста оборота от продаж останутся на уровне 80% в 2023 году; 3. Более 150 тыс продавцов на маркетплейсе; 4. Более 25 млн активных потребителей; 5. Компания усиливает деятельность в рамках международной экспансии (Китай, Турция, Казахстан, Беларусь и др.); 6. Ожидаются темпы роста выручки в ближайшие 3 года около 60%. Относительно прогнозируемых темпов роста выручки компания имеет кратный абсайд; 7. Относительно исторической динамики роста бизнеса, компания существенно недооценена; 8. Объем кэша на счетах компании покрывает совокупный долг; 9. В 2023 году компания выйдет на операционную безубыточность; 10. В 2024 году компания выйдет на чистую прибыль; 11. Возможна смена депозитария расписок и редомициляция компании.

​​🇷🇺 Друзья, я готовлю очень полезную таблицу по российскому рынку, сейчас взяла основные компании, которые не входят в индекс Мосбиржи. Пока в этой таблице: 1. Цена; 2. Целевая цена в течение 24 мес; 3. Потенциал на 24 мес в %; 4. Примерная капитализация; 5. Прибыль на акцию с 2014 по 2021 (либо 2022 год, если уже были отчеты); 6. Прогнозы прибыли на 2022-2025 гг; 7. Форвардная окупаемость на 2022-2025 гг; 8. PEG, который рассчитан нетрадиционно, я взяла форвардную окупаемость за 2023 год, разделила ее на темпы роста прибыли на ближайшие 2-3 года с учетом корректировки низкой базы 2022 года ну и умножила на 100%. Обычно этот показатель считается немного иначе, но в общем смысл в том, что вы корректируете форвардную окупаемость на темпы роста, и традиционно считать, что если данный показатель ниже “1”, то компания дешевая, в основном это применимо к компаниям со стабильным денежным потоком; 9. Темпы роста прибыли (с учетом того, что могла быть низкая база 2022 года, тогда я ее не учитывали и расчет производился без учета 2022 года); 10. Дивиденды за 2022 года указала в рублях — это выплата или выплата с учетом прогноза конкретно за 2022 год, НЕ ПУТАТЬ С ДИВИДЕНДАМИ НА БЛИЖАЙШИЕ 12 МЕС; 11. Прогнозы по дивидендам на 2023-2025 гг указаны в %, это дивиденды не которые будут платить в этом году, а конкретно которые будут платить из денежного потока за указанный год, надеюсь понятно объясняю, если что —спросите в чате; Серым закрашено, если нет данных или 0. Тепловая карта — чем зеленее, тем лучше. Это рабочая таблица, в ней могут быть недочеты. Самые большие потенциалы: Etalon ETLN могут вырасти на 47,7% за 24 мес; ЕМС GEMC на 45,3% за 24 мес; Мать и дитя MDMG на 39,1% за 24 мес; Белуга BELU думаю компанию могут переоценить в плоть до 5500₽ если темпы роста бизнеса подтвердятся в ближайших кварталах; Черкизово GCHE на 36,6% за 24 мес; Самолет SMLT на 36,5% за 24 мес На мой взгляд хуже всего тут выглядит компания VSMO компания стоит 0,5 трлн за что? 🫠 за прибыль в размере 10-20 млрд, которую они с трудом нестабильно могут генерить? Я этого не понимаю, какая бы уникальная компания не была, если мы говорит про стоимости бизнеса, то в первую очередь должны ориентироваться на то, сколько этот бизнес готов в будущем генерить денег для владельцев. Такая же таблица по основным компаниям России ждет вас тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/11802711-7461-4d66-b925-b74794ee6181?utm_source=share

🩺 Мать и дитя — идея из защитного сектора, но с инфраструктурными рисками ✅ Основные триггеры роста: 1. Минимальный чистый долг; 2. Экспансия в РФ может продолжаться десятилетия; 3. Прогнозируется активное восстановление денежных потоков; 4. Диверсификация выручки внутри сегмента; 5. Мягкая санкционная риторика относительно сегмента; 6. Дивиденды; 7. Возможна редомициляция. ❌ Основным риском остается регистрация компании. MDMG @MD_Medical_Group