Продолжение серии о том, на что я обращаю внимание при управлении💰 $1 млн.
Сегодня — об трагикомическом представлении, которое на этой неделе разыгрывают облигации «Роснано» и о математике жадности!
👎 Плачевное финансовое состояние «Роснано» ни для не секрет: аудиторы публично писали об этом уже давно. Однако до последнего времени эти предупреждения не воспринимались всерьёз: корпорация на 100% принадлежит государству, а значит, если что — правительство должно спасти компанию.
⚡️ Гром среди ясного неба прогремел в пятницу — «Роснано» публикует заявление: «накопленный непропорциональный долг и текущая финансовая модель требуют корректировок». В этот же момент торги по всем выпускам облигаций «Роснано» приостанавливаются.
📉 Кульминационный момент настал в понедельник. Толпа ринулась распродавать облигации «Роснано». Дошло до фантастики: выпуск $RU000A100ER0 должен быть погашен уже через неделю, при этом торгуется по 750 руб.! Т.е., облигация покупается за 750 руб., а через неделю доход от неё может составить 1000 руб. — 25% доходности за неделю!
ℹ️ Интересно, что тот самый выпуск $RU000A100ER0 прорпал из поиска в приложении «Пульс», но по ссылке зайти на него можно.
☂️ Ситуация с облигациями «Роснано» до сих пор неопределённа, но наиболее вероятный сценарий — государство всё-таки спасёт «Роснано» с тем, чтобы в дальнейшем инвесторы больше доверяли всем другим государственным агентствам. Другими словами, дешевле залатать финансовую дыру в «Роснано», чем обслуживать подорожавший госдолг всех госкорпораций сразу.
Итак, у нас два сценария.
1️⃣Сценарий спасения «Роснано». Вероятность — 90%. Сулит мгновенный доход в 25%.
2️⃣Сценарий дефолта по облигациям «Роснано». Вероятность — 10%. В этом сценарии надо быть готовым к потере всех инвестиций.
В этот момент я рассуждаю так:
🧑🎓Получить мгновенный доход с вероятностью 90% — это прекрасно. Но инвестор, систематически выбирающий в подобных случаях условный «сценарий 1», в конце концов столкнётся и со вторым сценарием, а значит рано или поздно останется без штанов.
🚶♂️Поэтому я прохожу мимо.
На сегодняшний момент на рынке всё ещё существует неопределённость с облигациями «Роснано», поэтому доходности по облигациям «Роснано» всё ещё высоки:
— $RU000A100ER0 (погашение 01.12.2021) — 9,53%
— $RU000A100YR8 (погашение 20.10.2022) — 9,88%
— $RU000A101KK0 (погашение 26.03.2024) — 8,99%
— $RU000A102HB3 (погашение 26.03.2024) — 8,67%
🌍 Новичкам я бы рекомендовал посмотреть на это со стороны и, пока есть возможность, просто докупить со скидкой $TCS ( $TCSG ) в преддверии международной экспансии.
Отвечаю на вопросы в комментариях.
Подписывайтесь! В следующих постах — новые возможности заработать!
36
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
54 комментария
Ваш комментарий...
Вы не упомянули что у роснано есть два вида облигаций: с обеспечением минфина и без. Про первые минфин дал понять, что он дефолта не допустит: https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=37696-informatsionnoe_soobshchenie_o_situatsii_s_ao_rosnano
А вот что будет со вторыми — непонятно. Может ли случиться дефолт по части облигаций?
Нравится
4
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
MrArchibald
2,1K подписчиков • 922 подписки
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
−11,37%
Еще статьи от автора
15 апреля 2022
Продолжение серии об управлении 💰 $1 млн.
10% моего портфеля — это сектор «вакцины» (компании-бенефициары коронавируса) — «Moderna» ( MRNA ) и «Pfizer» ( PFE ).
Но finita la comedia! На коронавиурс наложены санкции, а его деятельность в ближайшее время будет заблокирована не только на территории РФ, но по всему миру. Хайп заканчивается, никому больше не интересен коронавирус! Все понимают, пора уже сменить пластинку!
Поэтому в ближайшие 5 недель я прощаюсь в своём портфеле с «Moderna». Её место в моём портфеле займут «Microsoft» ( MSFT ), «Netflix» ( NFLX ), «Twitter» ( TWTR ), «Яндекс» ( YNDX ) и «Тинькофф» ( TCS, TCSG ).
Обо всех этих компаниях мы и поговорим в следующих постах. Подписывайтесь!
И читайте меньше новостей (не более 1 раза в день)!
12 апреля 2022
Сегодня о курсе рубля.
Краткое содержание предыдущих серий: на волне панических покупок валюты в начале марта курс $USDRUB подскочил до 120 ₽.
В этот момент для стабилизации курса придумали следующее:
1️⃣ Все экспортёры должны продавать 80% валютной выручки.
2️⃣ Продажа газа — только за рубли.
3️⃣ Ставка Банка России — 17% (сначала была 20%).
4️⃣ Комиссия за покупку валюты 12% (сначала была 30%).
Всё вместе это дало сногсшибательный эффект — USDRUBB}B} упал до 70 ₽.
Поэтому пункт 4️⃣ — комиссия за покупку валюты — на этой неделе был отменён.
Но оставшиеся пункты никуда не делись. Они всё также поддерживают рубль, и эта поддержка гораздо сильнее, чем эффект от отмены комиссии.
Поэтому в ближайшее время мы увидим:
1) возврат курса $USDRUB до 70—75 ₽ ( EURRUB упадёт до 80—83 ₽);
2) постепенную отмену оставшихся мер по поддержке курса.
Подписывайтесь, чтобы быть в курсе событий!
11 апреля 2022
Сегодня отменили комиссию 12% за покупку доллара ( USDRUB ) и евро ( EURRUB ).
Я не исключаю, что отмена комиссии — временна и её могут вернуть.
13 апреля начинают действовать санкции США, наложенные на «Сбер» ( SBER , SBERP ). Если к этому моменту у «Сбера» будет имущество в американской юрисдикции (в т.ч. доллары на счетах) — оно будет заморожено.
Поэтому задача — распродать имущество «Сбера» за 2 дня. В другой ситуации ЦБ РФ мог бы выкупить валюту у «Сбера» сам, но резервы России заморожены. Поэтому на помощь призываются физлица. Именно для этого и отменили комиссию на покупку валюты.
Пару слов о стратегии deleted_strategy. Стратегия проходит эти кризисы с минимальными потерями, в ближайшее время будем фиксировать прибыль по инвестициям в финансовый сектор США.
Для тех, кто следит за моими сделками: как правило, я объясняю логику своих сделок в «Пульсе», но проще просто подписаться на стратегию deleted_strategy, чтобы ваш портфель повторял мои сделки автоматически.