Molodoy_Nostradamus
Molodoy_Nostradamus
19 февраля 2024 в 11:49
КЛВЗ ВЫХОДИТ НА IPO Стало известно, что книга заявок закроется досрочно 21 февраля, а цена станет известна и торги начнутся 22 февраля, ранее сообщалось, что торги должны были начаться 26 февраля. Калужский ликёро-водочный завод "Кристалл", входит в топ 10 крупнейших производителей крепкого алкоголя в России и занимает 2% от рынка. Ценовой диапазон от 8 до 9,50 рублей за акцию. Лотность - 100 акций. Доля free-float составит не более 15%. С учётом планируемой цены капитализация компании составит от 7,4 миллиардов до 8,6 миллиардов рублей. За 2023 год прибыль Кристалла составила 119 миллионов рублей, при таких показателях P/E составляет от 62 до 74 лет окупаемости инвестиций. У компании высокая долговая нагрузка. 27 октября 2023 года "Эксперт РА" подтвердил кредитный рейтинг КЛВЗ Кристалл на уровне ruB+ изменив прогноз со стабильный на развивающийся. Бумаги будут торговаться под тикером KLVZ в третьем уровне списка ценных бумаг на Мосбирже. Также хотел бы отметить, что компания не отчитывается по МСФО, только по РСБУ. Полученные средства от IPO будут направлены на развитие бизнеса, расширение производства и логистики. Также Павел Победкин, председатель совета директоров обозначил план развития на увеличение доли рынка ликёров и запуска другой маржинальной алкогольной продукции, я считаю это грамотное решение с учётом тренда снижения потребления водки. Стоит отметить сильных конкурентов. К примеру, Белуга уже начала борьбу за этот рынок. По классике сценария первичного размещения акций на российском фондовом рынке, (даже когда объективно это не нужно, ведь Кристалл очевидно компания роста, а не стоимости), КЛВЗ объявил, что планирует выплачивать конские дивиденды с 2025 года в размере 50-80% от чистой прибыли. Вероятно вы скажите, что "P/E - космический, это что ещё за Тесла?!". Однако, отмечу что КЛВЗ - небольшая компания, с высоким потенциалом роста, другой вопрос насколько реалистичны наполеоновские планы и высокие амбиции компании. Другой вопрос: "Насколько интересны инвестиции в КЛВЗ?". Лично я принял решение отказаться от инвестиций в Кристалл на первичном размещении. Любой бизнес имеет цену, по цене IPO мне не интересны эти акции. Высокая долговая нагрузка, низкая маржинальность основной продукции, сильные конкуренты, нереалистичные прогнозы, окупаемость бизнеса больше средней продолжительности жизни, а также отсутствие отчётности по моему мнению перевешивают в сторону отказа от инвестиций. Вероятно кто-то скажет, что "инвестировать в алкогольные компании - неэтично и аморально", лично я считаю, что на фондовом рынке нет места морали, ранее я уже публиковал пост о том, как алкоголь способствует развитию России и что происходило в истории когда недальновидная политика запретов государств была принята. По моему личному субъективному мнению компания слабая, вероятно, что после IPO будет с низкой ликвидностью находиться в третьем эшелоне как другие компании о которых сейчас отсутствуют новости. Инвест шоу часто подогревают интерес к компаниям третьего эшелона, но они привыкли фиксировать минуса, их доходы связаны с рекламой и сторонней деятельностью, вроде "обучения" и по количеству Уорренов Баффетов мы видим, что это работает (НЕТ), которые вполне перекрывают убытки. $KLVZ #потребительский_сектор #КЛВЗ #Кристалл #прояви_себя_в_пульсе #Белуга #дивиденды #обзор #IPO #аналитика #алкоголь
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
15 апреля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви
12 апреля 2024
HeadHunter: весь позитив уже в цене
2 комментария
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
kiktem
20 февраля 2024 в 7:55
Почему Тинькофф убрал возможность участвовать в размещении - Группа «Кристалл», которая проводит первичное размещение своих акций (IPO)? Кто то успел подать заявки заранее? KLVZ ПАО АГК КРИСТАЛЛ
Нравится
2
InvestHodLer
22 февраля 2024 в 8:44
Во сколько торги начнутся сегодня не пойму🤔
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
MegaStrategy
+7,9%
31,1K подписчиков
Gegemon
+48,5%
1,8K подписчиков
Rudoy_Maksim
+47,8%
3,5K подписчиков
Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви
Обзор
|
Вчера в 12:52
Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви
Читать полностью
Molodoy_Nostradamus
1,9K подписчиков37 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+17,42%
Еще статьи от автора
10 апреля 2024
НОВОЕ IPO НА МОСБИРЖЕ МФО Займер объявило об IPO в апреле этого года. На данный момент у компании один акционер - Сергей Седов, который продаст часть своих акций. Займер уже получил заявки от институционалов на 70% продаваемых акций. Старт торгов ожидается 12 апреля. У Займера будет третий уровень листинга. Компания специализируется на PDL - это займы "до зарплаты". Именно они формируют почти 85% портфеля и процентных доходов организации. Ценовой диапазон IPO установлен от 235 до 270 рублей, хотя я предполагаю, что реализуется по верхней границе. Базовый размер IPO составит не более 3 миллиардов рублей. Дополнительно будут предложены акции на сумму в размере до 15% от базового размера IPO, которые могут быть использованы для стабилизации цены акций на вторичных торгах в период до 30 дней после начала торгов. Таким образом, общий размер предложения составит не более 3,5 миллиардов рублей. Может возникнуть ситуация аналогичная Кармани, заранее пишу для тех, кто не понимает как устроен фондовый рынок. Уровень достаточности капитала находится на уровне 37,15% при минимально необходимом 6%. В феврале 2023 года был погашен выпуск облигаций на сумму 300 миллионов рублей. Очень высокий показатель ROE, который превышал 50%, учитывая, что средний показатель в отрасли - 26%. Займер нацелен выплачивать щедрые дивиденды, по текущей дивидендной политике 50% от чистой прибыли, что является существенным драйвером роста на российском фондовом рынке. Стоит отметить, что компания - лидер в микрокредитной отрасли и занимает первое место по объёму их выдачи. К примеру Кармани занимает 19 место, но сравнивать не совсем корректно, поскольку последняя занимается залоговыми займами. В феврале 2024 года агентство "Эксперт РА" повысило рейтинг кредитоспособности Займера до уровня ruBB+ и установило по нему стабильный прогноз. В России сфера микрофинансов считается высокорискованной. Государство в последние годы вводит серьёзные регуляторные ограничения, которые серьёзно усложняют ведение бизнеса. Заигрывая с социальной политикой нередко МФО выставляются в роли "козла отпущения", нет уверенности что в один "прекрасный" день они полностью не попадут под запрет. Безусловно МФО Займер демонстрировал в прошлом сильный рост показателей, что не говорит о том, что в последущие годы компания повторит результат. Акции компании - более подходят под определение акций стоимости. Лично я вижу привлекательность акций компании на среднесрок - около 5 лет. Однако за регуляторные риски и сферу микрофинансов я бы хотел получать более щедрый дисконт и по справедливой стоимости откажусь от инвестиций в акции Займера. ZAYM #акции #прояви_себя_в_пульсе #IPO #Займер #МФО #МФК #инвестиции #что_купить #обзор #аналитика
12 марта 2024
НА ЧТО ПОТРАЧУ МИЛЛИОН? У Тинькофф новый конкурс:https://tinkoffinvest.page.link/3Tvfq1edsXXZajY28 суть которого в том, чтобы расписать на что вы бы потратили миллион и главное, что призом будут 2 дополнительных билета на участие в розыгрыше. Я в целом люблю розыгрыши, а тут ещё и возможность увеличить мои шансы на победу. На что бы я потратил миллион? Я бы инвестировал все деньги. 700 000 рублей я бы распределил между ОФЗ с фиксированным купоном, а 300 000 рублей на акции российских компаний. Возможно вы спросите: "Зачем же рисковать всем миллионом, не лучше ли разделить на корзины и часть пустить на инвестиции, часть на развлечения, часть оставить на чёрный день и так далее?". Дело в том, что ранее я сильно сокращал свои траты, а подобная разовая Фортуна, смогла бы закрыть мой план инвестиций в этом году в 312 000 рублей, ещё и перевыполнив его и пока на меня работал бы сложный процент, увеличивая мой капитал, я мог бы сконцентрировать свои доходы от зарплаты на улучшении уровня своей жизни. #трачумиллион #прояви_себя_в_пульсе #акции #облигации #инвестиции #капитал #сложный_процент #ОФЗ На изображении кадр из комедии: "Миллион для чайников", посмотри, тебе понравится.
22 февраля 2024
КИВИ УМЕР? Вчера ЦБ отозвал лицензию у банка Qiwi. В связи с чем котировки продемонстрировали стремительное падение. Деньги, которые находились на вкладах застрахованы до 1,4 миллиона рублей. Средства размещённые на электронных киви-кошельках не подлежат страхованию. Вероятно организация будет ликвидирована. Данное событие было предсказуемо, ранее Центробанк накладывал ограничения на Киви. Лично я акции Киви не держал, но в данный момент продавал бы. С облигациями аналогично. В настоящий момент электронные кошельки ушли в прошлое, изначально их зарегулировали, заставив регистрировать по персональным данным, что убрало анонимность. Однако их можно было продолжать использовать для оплаты покупок в интернете через сомнительные платёжные шлюзы, которые могут оказаться мошенническими, особенно такое было до популяризации маркетплейсов. Второй гвоздь в крышку гроба вбила сама компания, переняв у мобильных операторов списание за непосещения кошелька. Последний год я Киви кошелёк не использовал и деньги не потерял. QIWI #Киви #акции #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции #Центробанк #QIWI #банки