Назад
Mistika911
21 ноября 2023 в 7:07
🟢 Софтлайн: новый импульс для роста Повышенная после IPO волатильность в акциях Софтлайн ( $SOFL ) позади, корпоративная жизнь вкатывается в размеренное, рабочее русло. И вот, вышла новость, что инвестиционная компания выкупила у мажоритарного акционера Софтлайна 4.2%. Вот, что я об этом думаю: 🔹️Продажа части доли (хоть и небольшой) мажоритарного акционера логично ведет к увеличению доли миноритарных акционеров. Что дает им больше возможностей для контроля за качеством корпоративного управления компании и оказания влияния на менеджмент. Менеджмент будет учитывать интересы миноритариев еще полнее и качественнее. 🔹️Сам факт того, что бизнесом компании заинтересовался институциональный “игрок” (по умолчанию, обладающий несравненно большими возможностями для диагностики бизнеса компании и оценки его перспектив по сравнению с частным инвестором), говорит о качестве Софтлайна, как объекта инвестирования. Внимание институционалов – это позитив для любой компании, и Софтлайн – не исключение. Согласно сообщению компании, новый акционер – инвестиционная компания, ориентированная на «growth equity» инвестиции. 💁‍♀️Справка: Growth Equity – инвестиционная стратегия, направленная на приобретение миноритарных пакетов акций компаний на поздней стадии, демонстрирующих высокие темпы роста со значительным потенциалом роста и расширения. Growth equity фонды нацелены на то, чтобы профинансировать планы компаний по дальнейшему расширению. Получается, что бизнес Софтлайна рассматривается институционалом, как перспективный и готовый к расширению, “со значительным потенциалом роста…”. Предположу, что интерес институционального “игрока” связан с видением потенциала дальнейшего роста и экспансии в России и странах СНГ, а также выходом на дружественные рынки, что Софтлайн не раз называл в качестве стратегического приоритета. 🔹️В итоге, оцениваю представленную выше новость, как положительную. Несколько дней назад Софтлайн опубликовал финансовые результаты за третий квартал и 9 месяцев 2023 года (по МСФО). Ключевое за третий квартал 2023 года: 📈 Оборот: рост до 22,1 млрд рублей (+52,3% г\г). Показатель показал положительную динамику впервые за два года… 📈 Валовая прибыль: рост до 5,7 млрд рублей (в 3,7 раза г\г) 📈 Валовая рентабельность: 26% – обновлен рекорд. 📈 Скорректированная EBITDA: рост до 610,4 млн рублей. 📈 Скорректированная EBITDA за последние 12 месяцев (с 1 октября 2022 года по 30 сентября 2023 года) – 4,3 млрд рублей. 📈 Скорректированный чистый долг: 7,2 млрд рублей — это 1,7x к скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев. Ключевые показатели за 9 месяцев 2023 года: 📈Оборот: рост до 52,6 млрд рублей (+16% г\г). 📈Валовая прибыль: рост до 12,5 млрд рублей (+81%). Более 47% валовой прибыли ее – высокорентабельные собственные решения компании. 📈Валовая рентабельность: 23,8% (15,2% – в аналогичном периоде 2022). 📈Скорректированная EBITDA: рост до 1,7 млрд рублей (аналогичный период 2022 года – 6,6 млн рублей). 📈Чистая прибыль: рост до 6,5 млрд рублей (в 2022 году – убыток). 📈Количество сотрудников: рост до 8 274 человек (+64% с начала 2023 года). 🧐 Компания демонстрирует быстрый рост бизнеса и его прибыльности. Есть все условия, чтобы интерес инвесторов к компании продолжал расти. Это непременно скажется на динамике котировок ее акций в будущем. С ТЕБЯ 👍 и ПОДПИСКА ✅Переходи в профиль, вступай в наш клуб ,😉у меня много интересного. #псвп  #учу_в_пульсе  #инвестиции #акции #россия #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе
161,48 
3,33%
96
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 февраля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
21 февраля 2024
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
28 комментариев
Ваш комментарий...
Viktoria2016v
21 ноября 2023 в 7:08
🤗☕
Нравится
1
mishlen059
21 ноября 2023 в 7:09
Благодарю 🙏
Нравится
1
MONYHA
21 ноября 2023 в 7:09
👋🌞☕️🤗👍🏻
Нравится
1
Mistika911
21 ноября 2023 в 7:09
@Viktoria2016v @mishlen059 @MONYHA 😊😊😊
Нравится
3
MONYHA
21 ноября 2023 в 7:10
@Mistika911 💚🌹💚
Нравится
1
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
RusDvd
+362,3%
10,9K подписчиков
Iron_Speculator
+27,6%
4,1K подписчиков
Protraderteam
+203,5%
7,8K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Обзор
|
Вчера в 19:48
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Читать полностью
Mistika911
20,7K подписчиков104 подписки
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+15,37%
Еще статьи от автора
22 февраля 2024
🙊АКЦИИ ГРЕХА Инвестиции в человеческие пороки?🔥 Недавно мы с вами обсуждали МФО, и подписчики попросили подробнее рассказать про перспективы таких активов. 📌Sin stocks («Акции греха») — это акции компаний, которые занимаются или связаны с деятельностью, которая считается неэтичной или безнравственной.😁 👉Акции греха находятся в секторах, которые имеют дело непосредственно с морально сомнительными действиями. В них входят алкоголь, табак и азартные игры. Некоторые добавляют к этому списку вредную еду и даже финансовые организации. 🔶К таким компаниям относятся: 🔸Алкогольные: Boston Beer Company. SAM или Новабев BELU Абрау-Дюрсо ABRD 🔸Производители военной техники и оружия: Boeing. BA 🔸Табачные: Philip Morris. PM 🔸Азартные игры/развлечения для взрослых: Las Vegas Sands. 🔸Производители каннабиса: Cronos. 🔸Частные тюрьмы: CoreCivic. 🔸Кредитные организации: Enova International. 🔸Вредная пища: Coca-Cola. KO 🔸️ И да, разного рода финансовые организации. 👉Некоторые инвесторы избегают акций греха и стараются владеть только теми инвестициями, которые они считают добродетельными или этичными. 👉Другие инвесторы отдают предпочтение акциям греха, потому что они, как правило, хорошо работают как на бычьих, так и на медвежьих рынках, независимо от того, в какой фазе находится экономика. 🤔«Греховность» акций — понятие довольно размытое и относительное. Другие акции и сектора также могут считаться греховными - в зависимости от вашей религии, политики и личных моральных и этических ценностей. 👉Например веганы могут считать акции любой компании, которая выращивает животных ( Черкизово) , продает продукты животного происхождения или проводит испытания на животных, акциями греха. 😵‍💫Поколение зумеров и миллениалов считает сегодня неэтической деятельность компаний из традиционной энергетики, использующей невосполнимые запасы Земли — нефть, газ, уголь. 🔶Акции sin очень часто прибыльны по ряду причин. Добавление их в свой портфель может быть привлекательным финансовым шагом. ➕ Плюсы акций sin 🔸Защитные акции. Sin stocks — это акции, не реагирующие на колебания рынка, периоды спада или рецессии в экономике. В трудные времена растет интерес к вредным привычкам как способу снять психологическое напряжение. А в благополучные периоды возможностей для развлечений становится больше. 🔸Прибыльные акции. «Акции греха» отличаются стабильной прибыльностью. Многие компании, работающие в этом сегменте, демонстрируют хорошие финансовые показатели и стабильно выплачивают дивиденды в течение многих лет. 🔸Низкая конкуренция. Товары и услуги компаний sin stocks, как правило, строго регулируются законом. Поэтому новым игрокам сложно зайти на этот рынок, что только помогает уже существующим компаниям. 🔸Недооцененность инвесторами. Некоторые институциональные инвесторы — особенно те, которые занимаются финансированием религиозных или академических кругов, часто отказываются работать с игроками из sin stocks. Это приводит к их недооценке и отказу от выгодных сделок. ➖Недостатки sin stocks 🔸Зависимость от изменений законодательства. Такие компании особенно сильно зависят от изменений законодательства и регулирования. 🔸Изменение налогообложения. Повышение налогов в отношении такого бизнеса может снизить спрос, прибыль и в конечном итоге цены на акции. 🔸Изменение потребительских привычек. «Черные лебеди» могут заставить людей изменить свои привычки. Например, из-за пандемии за рубежом были закрыты казино и запрещены спортивные мероприятия. Вывод: 🤔Основывать ли свои инвестиционные решения исключительно на финансовых соображениях или позволить этическим вопросам определять свой выбор, решать только вам. Но практика показывает, что заработать на таких компаниях, можно, больше. С ТЕБЯ 👍 и ПОДПИСКА ✅Переходи в профиль, вступай в наш клуб ,😉у меня много интересного. #псвп #учу_в_пульсе #инвестиции #акции #россия #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе
21 февраля 2024
​​⚡️​​ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡️ #новости 21.02.2024 🇷🇺 Ну как вы тут, живы ? 😂Индекс МосБиржи закрылся на отметке 3139. Рынок начал падать еще вчера, на новостях о том, что США 23 февраля объявят санкции против РФ из-за смерти Навального. Ну и 🎪) Естественно, остаточный эффект несёт и решение по ставке, и будем честны 💁‍♀️рынок просится в коррекцию. Если коротко, будьте умнее. Подумайте, на какие акции ещё могут повлиять санкции, да и вообще ,что им ещё осталось придумать. 🔷️ Самая громкая новость сегодня 💁‍♀️Отозвана лицензия на осуществление банковских операций у КИВИ Банк 🔹️МосБиржа проводит дискретный аукцион для расписок Qiwi из-за падения цены 🔹️Платежная система Contact, оператором которой является Киви банк, приостановила свою работу 🔹️Облигации "Киви финанс" серии 001Р-02 в моменте упали в цене на 60% 🔹️Владельцы кошельков Киви-банка могут обратиться в АСВ с заявлением на выплаты 🔹️Средств Киви банка должно хватить, чтобы вернуть деньги с электронных кошельков - предварительная оценка ЦБ 🔹️Мосбиржа с 22 февраля вводит запрет на короткие продажи по распискам Qiwi QIWI 🔷️ Путин разрешил сделки с акциями АО "Полиметалл" 🔷️ Совкомбанк: на российском рынке IPO не хватает институциональных инвесторов 🔹️Совкомбанк объявил голосование по форме выкупа непогашенных евробондов SVCB 🔷️ РФ в 2023 г. нарастила в 1,5 раза экспорт удобрений в Индию до 5,4 млн т 🔷️ Банки закупили более сотни модулей криптозащиты платежей. До конца года требуется установить 1200 аппаратов 🔷️ Правительство настаивает на штрафах за непродажу валютной выручки 🔷️ В "Яндекс Переводчике" появился редактор англоязычных текстов, работает на основе YandexGPT YNDX 🔷️ СФ одобрил закон о праве граждан установить самозапрет на кредиты 🔷️ "Роснано" сообщило о сокращении долга в 2023 г. до 69 млрд руб. 🔷️ "Мечел" получил 24,25 млрд руб. чистой прибыли по МСФО в 2023 г. против 65,17 млрд руб. годом ранее MTLR 🔷️ Сеть дистрибуции удобрений "ФосАгро-Регион" в 2023 г. увеличила поставки на внутренний рынок на 12%, до 3,3 млн тонн PHOR 🔷️ Мосбиржа сообщила о возобновлении торгов фьючерсов на «префы» «Транснефти» TRNFP 🔷️ Россия впервые за 5 лет отправила Urals в Венесуэлу 🔷️ ЦБ РФ выявил манипулирование рынком на торгах обыкновенными акциями ПАО «СПБ Биржа» SPBE 🔹️СПБ Биржа обратилась к силовикам из-за подложного банкротства 🔷️ Мосгордума предложила считать пользователей средств индивидуальной мобильности субъектами ответственности КоАП WUSH 🔷️ Инарктика оценивает перспективы выплаты дивидендов за 2024 г. 🔷️ "Россети" завершили проект присоединения к сетям Труновской ВЭС на Ставрополье 🔷️ В связи с делистингом 31.01.2024 ГДР, представляющих обыкновенные акции Класса А TCS Group Holding PLC с Лондонской фондовой биржи, в соответствии с Правилами листинга ПАО Мосбиржа в отношении указанных ценных бумаг было выявлено несоответствие требованиям по корпоративному управлению TCSG 🔷️ ЛК «Европлан» (принадлежит холдингу «ЭсЭфАй») может провести весной IPO на 10-15 млрд руб. Сделка будет происходить в формате cash-out SFIN 🔷️ "Селектел" рассматривает возможность выхода на биржу, в августе 2023 г. перенес материнскую компанию с Кипра в ОАЭ. Также идет процесс преобразования компании из ООО в АО 🔷️ Чистая прибыль ПАО "РусГидро" по РСБУ в 2023 г. выросла на 25,7% по сравнению с 2022 г., до 32,67 млрд руб. Выручка составила 216,83 млрд руб. HYDR 🔷️ "Абрау-Дюрсо" запустила производство виноградной водки 🔷️ ГТЛК полностью разместила выпуск облигаций на 7,5 млрд руб. 🔷️ Инфляция в РФ с 13 по 19 февраля составила 0,11%, в годовом выражении немного превысила 7,4% 🔷️ ГК "Русагро" консолидировала Туапсинский завод железобетонных изделий AGRO 🔷️ "Казмунайгаз" и "Татнефть" создадут СП для геологоразведки на участке "Каратон подсолевой" TATN С ТЕБЯ 👍 и ПОДПИСКА ✅Переходи в профиль, вступай в наш клуб ,😉у меня много интересного. #псвп #инвестиции #акции #обзор_рынка
21 февраля 2024
❓ Что дальше? VTBR Опять Пьянов 😂: 💬 "Цель группы ВТБ по итогам 2024 года — это… не ухудшить рекордную прибыль 2023 года. Прибыль 2023 года – 432 млрд рублей. Наш бизнес-план, который образует таргет – 435 млрд рублей чистой прибыли". 🔥 По его словам, достичь такого “выдающегося результата” планируется за счет двух разовых эффектов, которые в сумме дают 160 млрд рублей. 🔹За счет “работы с заблокированными активами” ВТБ рассчитывает получить 100 млрд рублей чистой прибыли. 🔹А благодаря “смене стратегии ликвидации Открытие в пользу присоединения” ВТБ получит возможность признать 60 млрд рублей в качестве "отложенного налогового актива". Сейчас основной интерес к прогнозам прибыли на 2024-2026 годы и вопросу возобновления дивидендных выплат. ☝️Дивиденды банк платить сейчас не планирует из-за необходимости поддерживать достаточность капитала. По словам менеджмента, возобновление выплат возможно не ранее 2026 года. Любопытно прикинуть теоретический (!) дивиденд: исходя из коэффициента выплат 50% прибыли по МСФО он мог бы быть равен примерно 0,424 копеек\акцию. Что дает дивдоходность около 17% по текущим ценам. Но это, повторюсь, – просто фантазия, дивидендов не будет с великой вероятностью. ❗️Теперь попробую все это в одну картинку собрать… Итак, второй по размеру активов банк в России (доля государства в капитале 61,8%), хочет, но не может платить дивиденды (50% от чистой прибыли по МСФО, которая за отчетный год рекордная за всю историю. Барьер один – нормативы по капиталу. Менеджмент планирует и ожидает начало выплат в 2026 году. При этом планирует в 2024 году рекорд 2023-го повторить. И это не просто обещания, есть понимание источников такого результата – работа с заблокированным активами и присоединение Открытия. Плюс ко всему планируется обратный сплит, который увеличит “удобство оперирования акциями”. Из-за отсутствия дивидендов (повторюсь, барьер один) акции VTBR (уже почти традиционно) не пользуются интересом, которого в принципе, второй банк страны заслуживает. В т.н. Народном портфеле Мосбиржи file:///C:/Users/Я/Downloads/december-2023-rus-version.pdf акции ВТБ даже не в Топ-10. Для сравнения: доля Сбера = 37,4% ($SBER – 30,1%; SBERP – 7,3%). Плюс, неоднократно упоминала, что докризисный уровень (до обвала февраля 2022 года) акции SBER достигли уже в августе 2023, а VTBR даже сейчас ниже уровня открытия февраля 2022 года аж на 80%! Налицо чрезмерная недооцененность рынком. ☝️А теперь представим: планы по чистой прибыли в 2024 году достигаются (повода для сомнений нет). Думаю, что в 2025 – прибыль тоже Будет неплохая. И вся она за 3 года (2023-2025) не распределяется на дивиденды. Наступает 2026. И банк объявляет начало выплат дивидендов – естественно, “с учетом нераспределенной прибыли прошлых лет”! Думаю, что вышеуказанное отставание в 80% на такой перспективе начнет сокращаться уже в этом году. Медленно, спокойно, но уверенно. Институционалы мимо такой возможности не пройдут. И, думаю, обратный сплит делается для их удобства – условные 100 руб\акцию (сплит 5000:1) банально легче считать и учитывать, чем условные 0,0234 руб\акцию. Для физиков наоборот цены дробят же, вспомним ту же Транснефть... 😉 Так что долгосрочно акции ВТБ очень даже любопытны 🤔🤔🤔 С ТЕБЯ 👍 и ПОДПИСКА ✅Переходи в профиль, вступай в наш клуб ,😉у меня много интересного. #псвп #учу_в_пульсе #инвестиции #акции #россия #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #обзор_компании