МТС Банк: большие амбиции, большой апсайд Итак, свершилось. По IPO МТС Банка стало известно самое важное – ценовой диапазон размещения. Он составляет 2350-2500 рублей\акцию, что соответствует рыночной капитализации в 70,6-75,1 млрд рублей (без учета средств, привлекаемых на IPO). Важное, даже ключевое❗️Ранее банками-организаторами называлась справедливая оценка компании в ~115 млрд рублей. А значит, получается, что данная выше оценка дает инвесторам апсайд размером, если огрубить, в ~30-35%. С учетом этого, информация от источников Интерфакс о том, что спрос на акции МТС Банка “многократно превышает целевой объем размещения”, говорит о повышенной вероятности роста после начала торгов (есть ажиотаж) и реализации этого потенциала. 👍 В общем, получается, что основной акционер такой заниженной оценкой дает инвесторам реальную возможность заработать. Заявки инвесторов принимаются до 25 апреля. Начало торгов ожидается 26 апреля. Планируемый размер размещения – ~ 10 млрд рублей. Размещение пройдет по схеме Cash-In – привлеченные средства будут направлены на развитие бизнеса компании. ☝️Давайте еще раз структурируем, что нам известно о бизнесе МТС Банка: 📌 Банк – лидер по темпам роста в рознице и входит в Топ-8 по кредитным продуктам. Согласно исследованиям, российский розничный банковский сектор способен показать двузначный рост в ближайшие пять лет. 📌 Банк намерен за несколько лет увеличить вдвое кредитный портфель и клиентскую базу (до 8 млн человек). За счет роста клиентской базы и более активного привлечения клиентов на депозиты и расчетные операции ROE должен вырасти до 30%. 📌 У Банка нестандартная бизнес-модель. Бизнес Банка через финтех-платформу тесно интегрирован с экосистемой МТС. 📌 МТС Банком принята привлекательная дивидендная политика. Согласно ей на дивиденды планируется направлять от 25% до 50% чистой прибыли. 📌 Риски у МТС Банка – ровно те, которые есть у всего банковского сектора. Дополнительным рискам бизнес МТС Банка не подвержен. 📌 Одним из рисков является негативное влияние высокого уровня закредитованности населения и нацеленности Центробанка на охлаждение кредитования. Но есть такие данные: в России уровень закредитованности населения – около 20% и это в 2-3 раза ниже средних европейских показателей. Другими словами, место для роста кредитования остается. 📌 Еще один риск – возможные резкие изменения внешнеполитической обстановки. Но, по словам менеджмента, Банк такого рода рискам уже адаптирован. Простой пример – финтех МТС один из немногих (если не единственный), кто проводит платежи в пользу Apple. 📌 Примечательно, что по заверениям менеджмента, “модель банка верифицирована аналитиками, рост подтвержден, планы регулятора учитываются”. То есть озвучиваемые амбиции и перспективы роста приведены с учетом рисков. 📌 Данные отчетности за первый квартал 2024 года показали, что бизнес МТС Банка уверенно растет. Увеличились и кредитный портфель, и чистая прибыль по РСБУ (на треть). Такими темпами обоснованность амбиций Банка ярко подтверждается на деле. ☝️Подведу итог. Мы вот-вот увидим, как на нашем рынке появится небанальная “история” на стыке перспективного финтеха, классического банкинга и телекома. При этом компания демонстрирует позитивную динамику бизнеса и рентабельность классического банкинга. А теперь еще, как видим, компания размещается с очень хорошим дисконтом к справедливой оценке. Примечательно, что выгода предложения уже оценена рынком. Стало известно, что книга заявок на IPO уже переподписана в два раза❗️Спустя всего лишь несколько часов после открытия! Источник: 💬 “Видим хороший спрос со стороны институционалов и розницы. Считаем, что была проделана большая работа, инвесторы ждали сделку и оценили, что цена привлекательная. Динамика очень хорошая. Я думаю, что книга уже покрыта в два раза”. 🔥В общем, аргументов, чтобы внимательно присмотреться к IPO МТС Банка, достаточно. Лайк 👍 если нравится пост. #пульс_оцени #акции #ipo #обзор_компании MTSS

🚜 Фосагро: инвестиции в развитие дают результат Фосагро ( PHOR ) ставит рекорды. А если точнее, до рекордного уровня в 3 млн. тонн вырос выпуск агрохимической продукции в первом квартале 2024 года. Об этом сообщил гендиректор компании Михаил Рыбников. Чуть подробнее о результатах 1кв2024: 🔹 Итак, производство агрохимической продукции выросло на 6,9% к уровню 2022 года и составило 3,005 млн. тонн. 🔹Производство фосфорных удобрений и кормовых фосфатов увеличилось на 9,2%, до 2,260 млн. тонн. Это внесло основной вклад в общий результат, описанный выше. 🔹 Производство основных сырьевых ресурсов выросло на 3,6% год-к-году, в основном, благодаря росту выпуска фосфорной и серной кислот на 5,4% и 4,7%, соответственно. 🔹 Общие продажи удобрений выросли на 11,5% к аналогичному периоду 2022 года, превысив 3 млн. тонн. 🔹 Рост продаж фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов составил 16%. Развернутый комментарий по результатам компании дал гендиректор Михаил Рыбников. Основные тезисы: 📌 рекордный квартальный результат в выпуске агрохимической продукции “связан с выходом на проектную мощность Волховского производственного комплекса”. 📌 Рост выпуска фосфорных удобрений был обеспечен увеличением производства фосфорной и серной кислот, а также увеличением объемов выпуска аммиака. 📌 Производство фосфорной кислоты (основа для выпуска фосфорных удобрений) за квартал выросло на 5,4% г\г (до 900 тыс. тонн). Рост “обусловлен проведенной ранее модернизацией производственных агрегатов и увеличением эффективности использования оборудования”. 📌 Производство серной кислоты увеличилось на 4,7% и составило 2,175 млн. тонн. результат “связан с ростом эффективности эксплуатации установки по производству серной кислоты в Череповце и вводом нового производства серной кислоты в Балаково в конце 2023 года”. 📌 Рост продаж в 1кв2024 года на 11+% “был обеспечен ростом производственных показателей, в том числе после выхода на проектную мощность агрегатов на Волховской площадке”. 📌 Основой роста реализации стали “продажи фосфорных удобрений, а именно, их сложных марок. Гибкие производственные линии позволили переключиться на выпуск востребованных в данном периоде рынком NPK/NPS марок и предложить клиентам экологичные удобрения с нужным содержанием питательных веществ”. 📌 Очень важно, что эти результаты – следствие реализации долгосрочной стратегии развития компании, “нацеленной на постоянное расширение и модернизацию производственных мощностей” и она “продолжается”. 📌 “В текущем году мы планируем направить на инвестиции рекордные 73 млрд рублей — на 14% больше, чем годом ранее”. Инвестпрограмма продолжается: в этом есть краткосрочные минусы (рост CAPEX) и долгосрочные преимущества. В какие именно проекты продолжает делать инвестиции компания, можно прочитать на ее сайте. Каковы мои соображения: 🤔 Прописная истина – но инвестиции в производство (если продукция востребована и цены на нее плюс-минус стабильны) всегда приводят к увеличению выпуска, а значит, и объема реализации (одно с другим увязывается еще на этапе проектирования). Соответственно, и на финпоказателях это рано или поздно начинает сказываться (рост выручки и прибыли). 🤔Еще одно очевидное следствие: раз рост выпуска и продаж – от инвестиций в производство, значит, это влияние сохранится и дальше. Результат не случайный, не разовый. На него можно “закладываться” и в будущем. 🤔В общем, вижу в компании потенциал на перспективу “от года”. И основой этого потенциала, тем, что обеспечит устойчивость операционных показателей (а значит, и финансовых впоследствии), считаю как раз указанную выше инвестпрограмму компании. Лайк 👍 если нравится пост. Хочешь не пропускать актуальную информацию по рынку? 👉 ПОДПИСЫВАЙСЯ в профиле Пульс. #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_компании

​​⚡️​​ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡️ #новости 18.04.2024 🇷🇺 В четверг индекс МосБиржи продолжал отступать, но ближе к завершению основной сессии отыграл дневное падение и вернулся к отметке 3 455 пунктов. Снижение цен на нефть также остановилось, и котировки Брент превысили $87 за баррель. Рубль укрепился до 93,9 за доллар. 🔷️ В 1К24 года производство стали ММК сократилось на 2,9% г/г и на 4,7% кв/кв до 2,97 млн т. Продажи металлопродукции упали соответственно на 7,5% и 5,5% до 2,73 млн т. MAGN 🔷️ Мосэнерго представило производственные результаты за 1К24. Выработка электроэнергии выросла на 3,8% г/г до 20,4 млрд кВт-ч. Отпуск тепла составил 38,25 млн Гкал, что на 9,3% больше, чем годом ранее. MSNG 🔷️ JPMorgan подал в суд на ВТБ в связи с попыткой разморозить активы 🔹️ВТБ намерен вложить 2,4 млрд руб. в строительство молочной фермы в Архангельской области VTBR 🔷️ Доходность по соцвкладу предложили отвязать от уровня ключевой ставки 🔷️ G7 обсуждает использование активов РФ как залога под кредиты для Украины 🔷️ «Астра» уточнила ценовой ориентир в рамках SPO – 555 руб./акцию 🔹️ПАО "Группа Астра" создало новую дочернюю компанию ООО "Иксдата", которая будет заниматься развитием направления программно-аппаратных комплексов для высоконагруженных систем и систем анализа данных ASTR 🔷️ "Селигдар" увеличит инвестиции в проект разработки месторождения Кючус как минимум на 20% до 50 млрд руб. к 2030 г. SELG 🔷️ В Институте ВЭБа предложили меры для снижения бедности вдвое к 2030 г. 🔷️ «Тинькофф» получит розничный бизнес Росбанка до конца 2024 г. 🔷️ Среди пользователей инвестприложений стали доминировать женщины. 😂 Ну наконец 🔷️ СД МГКЛ рекомендовал дивиденды в размере 8 коп./акцию 🔷️ Оборот Sokolov вырос в 1 кв. 2024 г. на 52% к данным годичной давности и достиг 15,4 млрд руб. 🔷️ "ФосАгро" в I кв. увеличила производство агрохимической продукции на 7% к аналогичному периоду 2023 г., до 3 млн тонн. Общие продажи продукции группы в январе-марте выросли на 11,4%, до 3,1 млн тонн 🔹️Правительство Вологодской области и "Фосагро" заключили соглашение о сотрудничестве PHOR 🔷️ "Делимобиль" удвоил грузовой автопарк сервиса, пополнился еще 100 фургонами Sollers Atlant DELI 🔷️ "Авито", "Билайн", "Тинькофф" и "Яндекс" подписали отраслевой стандарт защиты данных 🔷️ ЦБ хочет разрешить в экспериментальном режиме видеоидентификацию клиентов банков 🔷️ Совет директоров "Сургутнефтегаза" 22 апреля рассмотрит вопросы годового собрания акционеров SNGSP 🔷️ Мосбиржа включит с 18.04.2024 в Сектор Рынка инноваций и инвестиций акции ПАО "Диасофт" 🔷️ Мосбиржа включит с 26.04. 2024 в раздел "Первый уровень" Списка ценных бумаг, допущенных к торгам, акции обыкновенные ПАО "МТС-Банк", тикер - MBNK 🔹️МТС банк планирует привлечь в капитал в рамках IPO 10-12 млрд руб. MTSS 🔷️ "Северсталь" предлагает свои импортозамещающие IT-разработки заказчикам в промышленности CHMF 🔷️ Глава "Газпрома" и посол Белоруссии в РФ обсудили поставки российского газа GAZP 🔷️ "Полюс" и "Полиметалл" вместе проведут геологоразведку месторождения в Хабаровском крае. 🔷️ Производитель алкогольной продукции Ladoga, планирующий IPO в 2025 г., получил декларацию соответствия на выпуск водки под брендами Finka, «Зерно» и Romanov 🔷️ УК «Альфа-капитал» запустила первый ОПИФ для инвестиций в IPO 🔷️ «Яндекс» регистрирует бренд Hinto для товаров для взрослых и средств личной гигиены YNDX Лайк 👍 если нравится пост. Хочешь не пропускать актуальную информацию по рынку? 👉 ПОДПИСЫВАЙСЯ в профиле Пульс. #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_рынка