​​👌Сбер останавливаться не собирается! На “Дне Сбера” компания ( SBER ) озвучила рекордные дивиденды – за 2023 год будут выплачены 33,3 руб\акцию (на дивиденды компания отправила 752 млрд рублей). Что к ценам на момент объявления давало дивидендную доходность в ~10,57%. 📌 Укажу, что за 2023 год Сбер увеличил чистую прибыль в 5,2 раза до опять таки рекордных 1508,6 млрд рублей. 🚀 Казалось бы, куда уж лучше. Но нет, глава компании Греф озвучивает еще более амбициозные планы на 2024 год: 💬 “Этот год значительно более сложный, чем прошлый, для банковского сектора в силу ужесточившегося регулирования, в силу того, что с такими ставками сильно просел спрос на кредиты. Поэтому процентный доход не будет демонстрировать такого впечатляющего результата, такой динамики, как в предыдущий год. Но тем не менее, по всем нашим оценкам, в этом году мы сможем заработать чистую прибыль большую, чем в предыдущем году” Помимо очевидного (2024й превзойдет результат 2023го) я вижу и другое: между строк в словах Грефа звучит “Сбер – настолько устойчивая компания с такой сильной бизнес-моделью, что способна обновлять рекорды даже в условиях огромных объективных трудностей для основного бизнеса❗️”. Другими словами, Сбер – стронг! 💪💪 Представим, что Греф окажется прав. Это означает, что по итогам 2024 года будет еще один рекорд по размеру дивидендов. Приведу еще одно соображение, которое активно “играет” в пользу такого исхода. 🫡 Российской Федерации принадлежит 50% плюс одна акция Сбербанка. То есть половина суммы, направленной на дивиденды, поступает напрямую в бюджет страны. В условиях, когда государство ищет любые возможности его пополнения (пошлины, повышение НДПИ, Windfall Tax и пр.), трудно представить, что Сбер уже устоявшуюся традицию выплачивать высокие дивиденды нарушит. Короче, ждем рекорд-дивиденды и по итогам 2024го. 🤔 Следствие из этого: ожидание роста прибыли и выплат по итогам года будут поддерживать котировки SBER весь год. При отсутствии каких-то рыночных катаклизмов акции компании, скорее всего, избегут глубокие коррекции. ☝️ Примечательно, что в ходе недавнего конференц-колла Греф заявил о намерении Сбера обеспечивать выплаты в размере 50% от прибыли в ближайшие годы: 💬 “50% — это планка, которую мы, надеюсь, сможем обеспечить в среднесрочной перспективе. Абстрактный вопрос: если ситуация будет складываться таким образом, что у нас будет возникать избыток капитала, я не вижу, зачем нам его копить” 👍 В общем, новая дивполитика от декабря 2023 года в действии, 50% от ЧП по МСФО – всерьез и надолго. P.S. В завершение поделюсь наблюдением. Внимание на экран 👀. На приведенном графике видно, что “обычка” ($SBER) отстала от “префок” ( SBERP ) сильнее обычного. Такой дисбаланс имеет обыкновение рано или поздно исчезать – котировки “близнецов” сблизятся. Текущая ситуация дает возможность заработать на т.н. парном трейдинге. Суть которого, если грубо, – одновременная покупка “отстающей” акции и продажа “обгоняющей”. При сближении котировок (восстановлении обычного “расстояния” между ними) общий результат двух сделок окажется положительным. Лайк 👍 если нравится пост. Хочешь не пропускать актуальную информацию по рынку? 👉 ПОДПИСЫВАЙСЯ в профиле Пульс. #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_компании

🤔Дела угольные Замминистра энергетики Сергей Мочальников озвучил данные, согласно которым, прибыльность российских угольных компаний снизилась в 1,5 раза с 2022 года. Если точнее – на 54% до 357 млрд рублей. Главным фактором этого послужило снижение мировых цен. Если весной 2022 года котировки были на уровне примерно $420, то сейчас – $138. Как говорится, почувствуйте разницу. В итоге, нынешняя “маржинальность компаний около нуля”. 💬 “Пока без паники. Мы остаемся в околонулевой зоне, так как сохраняем объем добычи. В угольной промышленности очень высокий уровень постоянных затрат: поддержание жизнеобеспечения шахты стоит одинаково при объеме добычи в 5 млн т в год и 1 млн т. При этом выручка во втором случае будет в пять раз меньше. Поэтому мы видим задачу сохранения как добычи, так и экспорта”. Также замминистра отметил, что с 2022 года рост себестоимости добычи угля составил целых 50%. Драйверами этого роста стали увеличение стоимости оборудования и логистических расходов. По итогам 2024 года Минэнерго прогнозирует уровень добычи угля на уровне 440 млн тонн. Объем экспорта по прогнозам составит 220 млн тонн. Для сравнения: в 2023 году – 438,7 млн тонн добычи и 212,5 млн тонн экспорта. Очень слабый рост, почти стагнация… Теперь о более приятном. По словам того же Мочальникова, к 2030 году объем экспорта российского угля может почти удвоиться (если точнее, увеличиться в 1,7 раза относительно уровня экспорта за 2023 год) и составить ~360 млн тонн в год. ☝️Есть важнейшая оговорка: этот потенциал станет реальным только в случае “расширения провозной способности сети РЖД”. Сейчас логистика угля – основной ограничивающий фактор. А теперь более приятная новость: Мочальников озвучил решение Правительства не повышать НДПИ на уголь “после возврата курсовой пошлины на его вывоз”: 💬 “Решение принято, возврата к НДПИ не должно быть. По крайней мере, в ближайшее время”. ❓С точки зрения перспектив инвестиций в наших “угольщиков” ( MTLR MTLRP и RASP) что получается – нынешние проблемы реальные, а приятные перспективы – отдаленные и немного иллюзорные (хорошо еще, что НДПИ повышать не стали)? 📕 Есть у меня на руках свежее (от 2024 года) исследование глобального рынка угля. Так вот, там говорится, что основной потребитель угля (и партнер российских компаний) Китай вводит в строй угольные мощности в объеме большем, чем весь остальной мир. 🤔 Впечатления от таких данных двоякие – с одной стороны, эти данные говорят о росте спроса на уголь (фактор для угольщиков позитивный), с другой – в большой степени этот спрос Китай будет удовлетворять сам. Плюс, введение стольких мощностей (в ближайшие два года в Китае будет введено в эксплуатацию более 100 ГВт угольной генерации) будет оказывать давление на цены, не давая им сильно подняться. Маржинальность российских компаний останется под вопросом. ☝️Не все так плохо. По мнению Минэнерго Китай увеличит импорт энергетического и коксующегося угля в течение 10 лет из-за ухудшения качества собственных запасов. Мочальников считает, “что через 10 лет Китай будет потреблять импортного угля больше, чем сейчас, – и металлургического, и энергетического. Ресурсная база страны будет ухудшаться, будет снижаться качество угля, а его нужно поддерживать. Углубление добычи на каждый метр – это рост себестоимости. Себестоимость увеличивается, а качество угля не улучшается”. Сейчас Китай добывает 4,5 млрд тонн угля в год (в 10 раз больше, чем Россия). Из них 3,5 млрд тонн – энергетические угли (используются в тепло- и электроэнергетике). Вводимые Китаем мощности проблему решат лишь частично, полностью закрыть спрос на уголь ими не удастся. Но все это в чуть отдаленной перспективе. 🤷‍♀️ А прямо сейчас – “маржинальность около нуля”. Считаю, что котировки MTLR и RASP на фоне таких данных неоправданно высоки. Рост 2023 года прежние драйверы роста реализовал, ценам пора “остыть”. Ожидаю в акциях наших угольщиков коррекцию. #пульс_оцени #обзор_компании #акции #рынок

​​⚡​​ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ #новости 22.04.2024 🇷🇺 В понедельник индекс МосБиржи остановился на отметке 3479 пунктов. Цена барреля Брент $87, рубль ослаб до 93,4 за доллар. 🔷️ Акции Сбера подскочили на 1,9% после сообщений о том, что завтра пройдет заседание набсовета по вопросу дивидендов. SBER 🔷️ Норникель опубликовал операционные результаты за первый квартал. Так, производство металлов платиновой группы осталось примерно на уровне 1К23, никеля — снизилось на 10% г/г, меди — выросло на 1% г/г. 🔹️"Норникель" планирует перенести плавильные мощности Медного завода в Китай GMKN 🔷️ Чистая прибыль X5 Group увеличилась в 1К24 почти в два раза г/г. Скорректированная EBITDA выросла на 37,9% , а рентабельность по EBITDA составила 6,3% против 5,8% в 1К23. Выручка увеличилась на 27,3%. Самый популярный вопрос 😂 " когда начнутся торги?" Друзья, всему свое время. Судебное заседание, на котором будет рассматриваться заявление Минпромторга РФ о приостановлении корпоративных прав X5 Retail Group N. V. в отношении ее российской структуры, назначено на 23 апреля. FIVE 🔷️ Совет директоров Инарктики рекомендовал финальные дивиденды за прошлый год в размере 10 рублей на акцию. AQUA 🔷️ Совет директоров Henderson утвердил программу облигаций на 20 млрд руб. 🔷️ Россия прорабатывает создание промышленного кластера в Саудовской Аравии 🔷️ Депутаты Госдумы доработали и внесли в новой редакции законопроект, который позволяет ЦБ с 1 сентября 2024 г. приступить к созданию экспериментальной площадки для использования криптовалют в международных расчетах 🔷️ Российско-китайский b2b маркетплейс «Кифа» может провести IPO в 2024 г., может привлечь 1,5-2 млрд руб., что соответствует капитализации в 6–7 млрд руб. 🔷️ СПБ Биржа восстанавливает доступ подсанкционных брокеров к торгам 🔷️ "Газпром" перед паводком остановил более 20 скважин в Оренбуржье 🔹️Газпром в феврале 2024 года стал крупнейшим поставщиком трубопроводного газа в Китай GAZP 🔷️ Выручка ГК "Русагро" в I квартале выросла на 45% до 71,7 млрд руб. AGRO 🔷️ ПАО "Софтлайн" выходит на рынок Казахстан, формируя хаб в Алма-Ате 🔷️ "Интер РАО" на ГОСА-2023 использовало квазиказначейские акции, чтобы собрать кворум 🔹️Инвестиции "Интер РАО" в 2024 г. могут вырасти в 2,7 раза до 193,3 млрд руб. IRAO 🔷️ Контейнерный рынок России за 3 месяца 2024 года увеличился на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1,608 млн TEU - FESCO FESH 🔷️ ЕС намерен включить в 14-й пакет санкций против России запрет на поставки СПГ 🔷️ Чистая прибыль ГК "Элемент" по МСФО за 2023 год выросла на 93% до 5,3 млрд руб. 🔷️СД ТГК-14 рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 😂как бы с нулями не ошибиться) ₽0,00107832252390093/акцию. Также будут выплачены ₽0,000210388885639098/акцию за счет части нераспределенной прибыли прошлых периодов TGKN 🔷️ MTS StartUp Hub инвестирует до $5 млн в разработчиков блокчейн-продуктов MTSS 🔷️ Прибыль угольных компаний в России в 2023 г. снизилась на 54% к уровню 2022 г. до 357 млрд руб. 🔷️ Новая холдинговая компания Сian Technology Ltd планирует провести редомициляцию в Россию. После этого компания планирует сделать акционерам публичное предложение об обмене CIAN 🔷️ ГТЛК и РЭЦ начали тестовую отправку грузов в Иран по водному маршруту МТК "Север - Юг" 🔷️ "Роснано" и банки готовы подписать соглашения о погашении долга с дисконтом в 20% 🔷️ ПАО "МФК "Займер" проведет заседание совета директоров 25.04.2024 г. 🔷️ Полную стоимость микрозаймов хотят ограничить 100% годовых (сейчас она не может быть выше 292%). 🔷️ МФК CarMoney в I квартале увеличила объем портфеля займов на 11% до 4,9 млрд руб. Объем выдач займов в I квартале 2024 г. достиг 954 млн руб., увеличившись на 17,4% CARM 🔷️ Мосбиржа напоминает, что 28 апреля, 1 мая, 4-5 мая и 9 мая торги на бирже не проводятся 🔷️ «ВКонтакте» запустил новый бренд «VK Фитнес» Лайк 👍 #псвп #акции #россия #рынок #новичкам #обзор_рынка